Несмотря на убыток в размере 670 миллионов долларов в четвертом квартале и приостановку покупок, активы Strategy Bitcoin достигли 23,9 млрд долларов

MicroStrategy, Bitcoin кит, который буквально вчера сменил название на Strategy, завершил 2024 год с резервами Bitcoin на сумму 23,9 млрд долларов США, согласно последнему финансовому отчету компании, опубликованному вчера.

приобрела 447 470 bitcoinна сегодняшний день отчете , что недавняя пауза в новых Bitcoin мало связана с их приверженностью этой древней криптовалюте.

Ле объяснил трансформацию компании во время объявления о доходах: «Теперь мы — Strategy — название, которое отражает нашу глобальную миссию. Bitcoin и искусственный интеллект — две самые преобразующие технологии XXI века, и мы лидируем в этом направлении».

Только в четвертом квартале Strategy приобрела 218 887 bitcoinна сумму 20,5 млрд долларов, установив рекорд компании по квартальным приобретениям.

7 августа 2024 года Strategy провела дробление акций класса A и класса B в соотношении 10 к 1, что расширило круг потенциальных инвесторов за счет снижения цены входа.

Согласно отчету о доходах, в период с октября по декабрь 2024 года Strategy выпустила более 42,3 млн акций класса А на сумму 15,1 млрд долларов США, затем в период с 1 января по 2 февраля было продано еще 6,5 млн акций на сумму 2,4 млрд долларов США.

Даже после этого у Strategy оставалось 4,3 млрд долларов в акциях класса А, доступных для будущих размещений. Финансовый директор Эндрю Канг заявил, что план капиталовложений Strategy работает на полную мощность. «Мы привлекли 20 млрд долларов из запланированных 42 млрд долларов — значительно раньше запланированного срока», — подтвердил он.

Компания также провела первое размещение конвертируемых привилегированных акций, поддержанное как институциональными, так и розничными инвесторами. В начале 2025 года было привлечено 584 млн долларов США.

Но это ещё не всё. В ноябре 2024 года Strategy выпустила конвертируемые старшие облигации на сумму 3 миллиарда долларов с ставкой 0% и погашением в 2029 году. Инвесторы согласились на цену конвертации в 672,40 доллара за акцию, зафиксировав будущие акции по ставке на то, что они будут выгодны.

После уплаты комиссий и сборов за размещение акций Strategy получила 2,97 млрд долларов. В январе компания представила ещё один финансовый инструмент: привилегированные акции серии A Perpetual Strike. Эти 7,3 млн акций по цене 80 долларов каждая принесли 563,4 млн долларов после вычета расходов. Они предусматривают 8% годовых дивидендов и ликвидационную привилегию в размере 100 долларов. Strategy, очевидно, знает, как работать на рынках капитала.

Прибыль Strategy от Bitcoin достигла 10 миллиардов долларов

Доходность BTC (рентабельность активов в Bitcoin ) компании Strategy достигла 74,3% в 2024 году. На 2025 год компания установила более низкий целевой показатель в 15%, вероятно, в связи с переходом к более взвешенному росту, согласно отчёту о прибылях. Компания также сообщила о приросте BTC в размере 140 538 единиц за 2024 год, а целевой показатель прироста BTC на этот год — в 10 миллиардов долларов.

В соответствии со своей долгосрочной миссией компания Strategy объявила, что с 2025 года начнет применять учет справедливой стоимости Bitcoin Это означает, что квартальные финансовые отчеты теперь будут отражать рыночную стоимость их активов в режиме реального времени.

Bitcoin цены напрямую повлияют на отчётную прибыль, как положительно, так и отрицательно. Новое правило бухгалтерского учёта ASU 2023-08 обязывает Strategy применять увеличение нераспределенной прибыли на 12,745 млрд долларов в качестве кумулятивной корректировки.

По состоянию на 31 декабря 2024 года балансовая стоимость цифровых активов Strategy составляла 23,9 млрд долларов США, исходя из средней цены покупки в 62 503 доллара США за bitcoin. Однако рыночная стоимость достигла колоссальных 41,8 млрд долларов США, что обусловлено ценой Bitcoinв 93 390 долларов США на конец года.

Погашение конвертируемых облигаций и увеличение акций

Еще одним важным решением в рамках реструктуризации Strategy является погашение конвертируемых старших облигаций с ставкой 0% и сроком погашения в 2027 году. 24 января Strategy сообщила, что направила уведомление о выкупе всех этих облигаций на сумму 1,05 млрд долларов США к 24 февраля.

Владельцы облигаций должны до 20 февраля конвертировать свои облигации в акции класса А по курсу 7,0234 акции за 1000 долларов номинала. Это составляет 142,38 доллара за акцию. Strategy заявляет, что если держатели облигаций решат конвертировать, то выплатит cash дробные акции, но выпустит акции для основной части обязательств.

В преддверии этого события акционеры Strategy одобрили поправки к уставу компании в январе 2025 года. Они увеличили разрешенное количество акций класса А с 330 миллионов до 10,33 миллиарда, а разрешенное количество привилегированных акций также значительно увеличилось — с 5 миллионов до 1,005 миллиарда акций, согласно отчету о прибылях.