- 전략은 분기 말 6억 7천만 달러의 손실을 보고 신규 매수를 중단했음에도 불구하고 현재 239억 달러 상당의 비트코인을 보유하고 있습니다.
- 동사는 4분기 동안 218,887 BTC를 매입하여 총 보유량을 447,470 비트코인으로 늘렸습니다.
- 전략은 주식 및 전환사채 판매를 통해 175억 달러를 조달했으며, 비트코인 평가 이익을 추적하기 위해 공정가치 회계 방식을 채택했습니다.
어제 스테라티지로 사명을 변경한 비트코인 고래인 마이크로스트래티지는 어제 공개된 최신 재무 보고서에 따르면 2024년을 비트코인 준비금 가치가 239억 달러로 마감했습니다.
Q4에 6억 7천만 달러의 순손실을 보고함에도 불구하고, CEO phong le가 이끄는 회사는 지금까지 447,470 비트코인을 획득했다고 공유했습니다. 스테라티지는 earnings report에서 최근 새로운 비트코인 구매 중단이 오리지널 암호화폐에 대한 회사의 헌명과 거의 관련이 없다고 밝혔습니다.
Le는 earnings 발표 중 회사의 변혁을 설명하며 “우리는 이제 전 세계적 사명을 반영하는 스테라티지가 되었습니다. 비트코인과 AI는 21세기 가장 혁신적인 두 가지 기술이며, 우리는 그 선두에 서 있습니다.”라고 말했습니다.
단순히 Q4에만 스테라티지는 2억 188만 8천 7백 비트코인을 205억 달러에 구매하여 분기별 인수 기록을 세웠습니다.
2024년 8월 7일, 스테라티지는 클래스 A 및 클래스 B 주식 모두에 대해 10대 1 주식 분할을 실행하여 진입 가격을 낮춤으로써 잠재적 투자자 풀을 확대했습니다.
재무 보고서에 따르면, 스테라티지는 2024년 10월부터 12월까지 151억 달러에 클래스 A 주식 4,230만 주 이상을 발행한 후, 1월 1일부터 2월 2일까지 추가로 650만 주를 24억 달러에 판매했습니다.
이러한 조치 이후에도 스테라티지는 향후 공개를 위해 클래스 A 주식 43억 달러를 여전히 보유하고 있었습니다. CFO 앤드루 캥은 스테라티지의 자본 계획이 모든 실린더에서 작동 중이라고 말했습니다. “우리는 420억 달러 목표 중 200억 달러를 조달했으며, 이는 예정보다 훨씬 앞선 것입니다.”라고 확인했습니다.
회사는 또한 기관 및 개인 투자자 모두의 지지를 받는 첫 번째 전환 가능 우선주 공개를 시작했습니다. 이는 2025년 초 5억 8천 4백만 달러를 조달했습니다.
하지만 그것이 전부는 아닙니다. 2024년 11월, 스테라티지는 2029년 만기인 0% 전환 가능 우선채권 30억 달러를 발행했습니다. 투자자들은 전환 가격 1주당 672.40달러에 동의하여 미래 주식을 할인이 될 것으로 예상되는 가격에 고정했습니다.
주선 수수료와 커미션을 공제한 후, 스테라티지는 발행으로 29억 7천만 달러를 손에 넣었습니다. 1월, 회사는 또 다른 금융 도구인 시리즈 A 영구 스트라이크 우선주를 도입했습니다. 주당 80달러에 가격 책정된 이 730만 주주는 비용 공제 후 5억 6천 3백 4십만 달러를 조달했습니다. 이들은 8%의 연 이율 배당금과 100달러의 청산 우선권을 가지고 있습니다. 분명히 스테라티지는 자본 시장을 어떻게 활용하는지 알고 있습니다.
스테라티지의 비트코인 수익은 10억 달러에 도달
스테라티지의 BTC Yield(비트코인 보유액에 대한 수익률)는 2024년에 74.3%에 도달했습니다. 2025년에는 재무 보고서에 따르면 더 신중한 성장으로의 전환으로 인해 15%라는 낮은 목표를 설정했습니다. 회사는 또한 2024년에 140,538의 BTC Gain을 보고했으며, 올해를 위해 100억 달러의 BTC $ Gain 목표를 설정했습니다.
장기적 사명과 일치하여, 스테라티지는 2025년부터 비트코인에 대한 공정 가치 회계 방식을 채택할 것이라고 발표했습니다. 이는 분기별 재무제표가 이제 보유액의 실시간 시장 가치를 반영한다는 것을 의미합니다.
비트코인 가격 변동은 양수와 음수 모두에서 보고된 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 새로운 회계 규칙인 ASU 2023-08은 스테라티지가 누적 조정으로 이익잉여금에 127억 4천 5백만 달러의 증가를 적용하도록 요구합니다.
2024년 12월 31일 기준, 스테라티지의 디지털 자산은 비트코인당 평균 구매 가격 62,503달러를 기준으로 239억 달러의 장부 가치를 가졌습니다. 그러나 시장 가치는 연말 비트코인 가격 93,390달러의 영향으로 무려 418억 달러였습니다.
전환 채권 상환 및 주식 증가
스테라티지 재구성의 또 다른 중요한 결정은 2027년 만기 0% 전환 가능 우선채권의 상환입니다. 1월 24일, 스테라티지는 2월 24일까지 이 채권 10억 5천만 달러 전부를 상환하겠다는 통지를 발행했다고 보고했습니다.
소지자는 2월 20일까지 원금 1,000달러당 7.0234주의 비율로 클래스 A 주식으로 채권을 전환할 수 있습니다. 이는 주당 전환 가격 142.38달러에 해당합니다. 만약 채권 소지자 중 일부가 전환을 선택하면, 스테라티지는 분수 주식에 대해서는 현금으로 지급하고 의무의 대부분에 대해서는 주식을 발행할 것이라고 말합니다.
이에 대비하여 스테라티지의 주주들은 2025년 1월 회사의 정관 개정을 승인했습니다. 재무 보고서에 따르면 클래스 A 주식의 승인 수량을 3억 3천만 주에서 103억 3천만 주로 대폭 늘렸으며, 우선주 승인 수도 500만 주에서 10억 50만 주로 급증했습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
