Акции США и Японии резко растут, золото и доллар падают после того, как Трамп согласился отложить европейские тарифы

Акции как в Соединенных Штатах, так и в Японии резко выросли в понедельник после того, как президент Дональд Трамп заявил, что отложит введение 50-процентных тарифов, которые он ранее угрожал ввести на товары из Европейского союза.

Он сделал это объявление поздно в воскресенье, перенеся первоначальный дедлайн 1 июня на 9 июля. Данные Bloomberg показывает показали, что это мгновенное отложение повысило фьючерсы на индексы акций США, отчасти восстановив ущерб, нанесенный в пятницу, когда Трамп впервые выдвинул эту угрозу.

Фьючерсы на S&P 500 подскочили на 0,9%, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 1% после объявления. Этот рост последовал за тяжелым завершением прошлой недели, когда эти же контракты резко упали в ответ на предупреждение Трампа о тарифах.

До продления фьючерсы на Японию, Австралию и Гонконг уже торговались ниже на ранних азиатских сессиях, отражая настроение в Уолл-стрит в пятницу.

Угрозы Трампа тянут золото вниз, укрепляют доллар

Действия Трампа в пятницу касались не только ЕС. Он также заявил, что введет 25-процентный тариф на смартфоны, если такие компании, как Apple Inc. и Samsung Electronics Co., не начнут производство внутри США. Эта агрессивная риторика не осталась незамеченной.

Доллар, который только что упал до самой низкой точки с декабря 2023 года, вырос в начале понедельника. В то же время иена и швейцарский франк, которые взлетели в пятницу на фоне неопределенности, отступили.

Золото также не удержалось. Металл вырос на 1,9% в пятницу благодаря трейдерам, искавшим безопасные активы, достигнув отметки 3357 долларов за унцию, но к понедельнику спотовое золото упало на 0,3% до 3346,89 доллара за унцию. Аналитики сказали, что, хотя отсрочка снизила краткосрочную панику, обеспокоенность положением финансов США остается высокой.

Эти страхи усилились после того, как Moody’s Ratings лишила США высшего кредитного рейтинга в этом месяце, сославшись на последний налоговый закон Трампа, принятый Палатой представителей на прошлой неделе и теперь находящийся в Сенате.

В то же время в пятницу рынок казначейских облигаций США практически не двигался. Доходность взлетела ранее на неделе, так как трейдеры пытались понять, какой ущерб новые налоговые льготы Трампа могут нанести государственному долгу. Казначейские облигации были закрыты в понедельник в связи с праздником в США, что дало инвесторам краткую передышку перед выходом новых данных.

Следующий важный отчет выйдет в пятницу, когда Федеральная резервная система опубликует предпочитаемый ею показатель инфляции — индекс цен на личные потребительские расходы (за исключением продуктов питания и энергии). Экономисты ожидают роста на 0,1% в апреле.

Сделка US Steel, переговоры с Японией и опасения по поводу судоходства

В пятницу также выпал сюрприз: Трамп объявил о сделке между United States Steel Corp. и японской Nippon Steel Corp. Это решение шокировало трейдеров. Трамп заявил, что соглашение поможет сохранить US Steel в Америке, но не предоставил никаких дополнительных подробностей. Тем не менее, этого оказалось достаточно, чтобы акции US Steel выросли на 21,2%. В то же время ADR-акции Nippon Steel подорожали на 1,7%.

Японские акции могут оставаться волатильными. После комментариев Трампа иена ослабла, что обычно поддерживает местных экспортеров. Однако сохраняется тревога из-за ситуации в Европе и зависимости Apple. Сёдзи Хиракава, главный глобальный стратег Tokai Tokyo Intelligence Lab, заявил в понедельник: «Японские акции, вероятно, начнут день с понижения из-за опасений по поводу тарифов на Европу и Apple, но ожидается, что падение будет постепенно сокращаться».

Фьючерсы на индекс Nikkei 225 достигли отметки 37 210 на Чикагской товарной бирже, что немного выше предыдущего закрытия на уровне 37 160,47. За кулисами высшие торговые чиновники Японии пытаются завершить переговоры до того, как Трамп встретится с премьер-министром Сигэру Исидой в июне.

Хиракава также отметил: «Учитывая, что переговоры по тарифам между Японией и США продолжаются, очевидно, что по сравнению с двумя месяцами назад ситуация движется к разрешению. Акции могут стать позитивными».

Capital Economics считает, что Трамп может блефовать. «На данном этапе мы не склонны менять наше рабочее предположение о том, что тарифы на ЕС в конечном итоге установятся на уровне около 10%, но это подчеркивает наличие рисков и то, что путь к соглашению может быть тернистым».

Вернемся в Европу: появляются признаки того, что текущая торговая драма уже начинает парализовать работу крупных портов. Некоторые североевропейские хабы сталкиваются с растущей загруженностью, что может привести к росту глобальных расходов на судоходство, если угрозы тарифов сохранятся до лета.

Что касается данных, то на этой неделе Азия выпустит несколько показателей: промышленное производство Сингапура, торговые показатели Гонконга и розничные продажи Южной Кореи — все они ожидаются в период с настоящего момента до субботы. Трейдеры внимательно следят за ними, чтобы оценить, как регион справляется под весом текущих политических шагов США.