ارتفاع حاد في أسواق الأسهم الأمريكية واليابانية مع انهيار أسعار الذهب والدولار بعد موافقة ترامب على تأجيل الرسوم الجمركية الأوروبية

صعدت الأسهم في كل من الولايات المتحدة واليابان بقوة يوم الاثنين بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إنه سيؤجل الرسوم الجمركية بنسبة 50% التي كان قد هدد بها سابقاً على السلع القادمة من الاتحاد الأوروبي.

أعلن ذلك في وقت متأخر من يوم الأحد، مما دفع الموعد النهائي الأصلي في 1 يونيو إلى 9 يوليو. وتظهر البيانات من بلومبرغ فجوة كبيرة أن هذا التأجيل رفع على الفور عقود المؤشرات الأمريكية، معكوساً بعض الضرر الذي حدث يوم الجمعة عندما طرح ترامب التهديد لأول مرة.

قفزت عقود مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9% وصعدت عقود Nasdaq 100 بنسبة حوالي 1% بعد الإعلان. وجاء هذا الانتعاش بعد إغلاق صعب لأسبوع الماضي عندما انخفضت تلك العقود بشدة استجابةً لتحذير ترامب الجمركي.

قبل التمديد، كانت العقود في اليابان وأستراليا وهونغ كونغ تتداول بانخفاض في جلسات آسيا المبكرة، مما يعكس مزاج وول ستريت يوم الجمعة.

تهديدات ترامب تسحب الذهب وترفع الدولار

لم يكن تحرك ترامب يوم الجمعة مقتصراً على الاتحاد الأوروبي فحسب. فقد قال أيضاً إنه سيفرض رسوماً جمركية بنسبة 25% على الهواتف الذكية إذا لم تبدأ شركات مثل شركة أبل وشركة سامسونج للإلكترونيات في الإنتاج داخل الولايات المتحدة. لم يمر هذا الكلام العدائي دون أن يلاحظه أحد.

صعد الدولار، الذي كان قد هبط للتو إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2023، في وقت مبكر من يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تراجع الين والفرنك السويسريان، اللذان كانا قد صعدا بشدة بسبب عدم اليقين يوم الجمعة.

لم يثبت الذهب أيضاً. فقد كان المعدن قد ارتفع بنسبة 1.9% يوم الجمعة من قبل المتداولين الباحثين عن الملاذ الآمن، ليصل إلى 3357 دولاراً للأونصة، ولكن بحلول يوم الاثنين، انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.3% إلى 3346.89 دولاراً للأونصة. وقال المحللون إنه على الرغم من أن التأخير خفف من الذعر قصير الأجل، لا تزال المخاوف مرتفعة بشأن الوضع المالي للولايات المتحدة.

تفاقمت تلك المخاوف بعد أن سحبت وكالة موديز للتصنيفات التصنيف الائتماني من الدرجة الأولى للولايات المتحدة هذا الشهر، مشيرة إلى أحدث قانون ضريبي لـ ترامب الذي مررته مجلس النواب الأسبوع الماضي وهو الآن أمام مجلس الشيوخ.

في الوقت نفسه، أظهرت سوق السندات الحكومية الأمريكية حركة ضئيلة يوم الجمعة. كانت العوائد قد قفزت في وقت سابق من الأسبوع بينما حاول المتداولون فهم حجم الضرر الذي قد تسببه التخفيضات الضريبية الجديدة التي طرحها ترامب للديون الوطنية. كانت السندات الحكومية مغلقة يوم الاثنين بسبب عطلة أمريكية، مما منح المستثمرين استراحة قصيرة قبل المزيد من البيانات.

يأتي التقرير الكبير التالي يوم الجمعة عندما تصدر الاحتياطي الفيدرالي مقياس التضخم المفضل لديه، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (باستثناء الغذاء والطاقة). يبحث الاقتصاديون عن ارتفاع بنسبة 0.1% لأبريل.

صفقة الصلب الأمريكية، والمفاوضات اليابانية، ومخاوف الشحن

جلب يوم الجمعة أيضاً مفاجأة: أعلن ترامب عن صفقة بين شركة الصلب المتحدة الأمريكية وشركة نيبون ستيل اليابانية. أذهلت هذه الخطوة المتداولين. قال ترامب إن الاتفاق سيساعد في الحفاظ على شركة الصلب الأمريكية في أمريكا، لكنه لم يقدم تفاصيل أخرى. ومع ذلك، كان ذلك كافياً لرفع أسهم شركة الصلب الأمريكية بنسبة 21.2%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الأسهم الأمريكية المقابلة لشركة نيبون ستيل بنسبة 1.7%.

قد تظل الأسهم اليابانية متقلبة. بعد تعليقات ترامب، ضعف الين، وهو ما يدعم عادةً المصدرين المحليين. لكن القلق بشأن أوروبا وتعرض أبل لا يزال قائماً. قال شوجي هيراكاوا، كبير استراتيجيي الأسواق العالمية في مختبر توكاي طوكيو للذكاء، يوم الاثنين: «من المرجح أن تبدأ الأسهم اليابانية انخفاضاً اليوم بسبب المخاوف بشأن الرسوم الجمركية على أوروبا وأبل، لكن من المتوقع أن يتقلص الانخفاض تدريجياً».

لمست عقود نيكاي 225 مستوى 37210 في بورصة شيكاغو التجارية، أعلى قليلاً من الإغلاق الأخير البالغ 37160.47. خلف الكواليس، يحاول كبار مسؤولي التجارة في اليابان إنهاء المفاوضات قبل أن يجلس ترامب مع رئيس الوزراء شيجيرو إيشيبا في يونيو.

قال هيراكاوا أيضاً: «نظراً لأن مفاوضات الرسوم الجمركية بين اليابان والولايات المتحدة لا تزال جارية، فمن الواضح أن الوضع يتحرك نحو الحل مقارنة بشهرين مضيا. قد تتحول الأسهم إلى إيجابية».

تعتقد شركة كابيتال إيكونوميكس أن ترامب قد يكون يراوغ. «في هذه المرحلة، لسنا ميالين إلى تغيير افتراضنا العملي بأن الرسوم الجمركية على الاتحاد الأوروبي ستستقر في النهاية حول 10%، لكن هذا يؤكد وجود مخاطر وأن الطريق إلى اتفاق قد يكون وعراً».

في أوروبا، هناك علامات على أن دراما التجارة المستمرة بدأت بالفعل في عرقلة الموانئ البحرية الكبرى. تواجه بعض المراكز في شمال أوروبا ازدحاماً متزايداً، مما قد يدفع تكاليف الشحن العالمية للارتفاع إذا استمرت التهديدات الجمركية حتى الصيف.

في جانب البيانات، من المقرر أن تطلق آسيا عدة أرقام هذا الأسبوع: الإنتاج الصناعي في سنغافورة، وبيانات التجارة في هونغ كونغ، ومبيعات التجزئة في كوريا الجنوبية - كل ذلك متوقع بين الآن والسبت. يراقب المتداولون تلك الأرقام عن كثب بينما يقيّمون مدى تحمّل المنطقة تحت وطأة تحركات السياسة الأمريكية المستمرة.