As ações americanas e japonesas disparam com a queda do ouro e do dólar após Trump concordar em adiar as tarifas europeias

As ações nos Estados Unidos e no Japão subiram acentuadamente na segunda-feira, depois que odent Donald Trump disse que adiaria as tarifas de 50% que havia ameaçado impor sobre produtos da União Europeia.

Ele fez o anúncio no final do domingo, adiando o prazo original de 1º de junho para 9 de julho. Dados da Bloomberg mostram que esse adiamento impulsionou imediatamente os futuros dos índices de ações dos EUA, revertendo parte dos danos causados ​​na sexta-feira, quando Trump havia retirado a ameaça pela primeira vez.

Os futuros do S&P 500 subiram 0,9% e os futuros do Nasdaq 100 avançaram cerca de 1% após o anúncio. Essa recuperação ocorreu após um fechamento difícil na semana passada, quando esses mesmostraccaíram acentuadamente em resposta ao alerta de tarifas de Trump.

Antes da prorrogação, os contratos futuros para o Japão, Austrália e Hong Kong já estavam sendo negociados em baixa no início das sessões asiáticas, refletindo o clima de sexta-feira em Wall Street.

As ameaças de Trump derrubam o ouro e impulsionam o dólar

A medida de Trump na sexta-feira não se limitou à União Europeia. Ele também afirmou que imporia uma tarifa de 25% sobre smartphones caso empresas como a Apple Inc. e a SamsungtronCo. não iniciassem a produção nos Estados Unidos. Essa declaração agressiva não passou despercebida.

O dólar, que havia acabado de atingir seu menor valor desde dezembro de 2023, subiu no início da segunda-feira. Ao mesmo tempo, o iene e o franco suíço, que haviam se valorizado devido à incerteza de sexta-feira, recuaram.

O ouro também não resistiu. O metal havia subido 1,9% na sexta-feira, impulsionado por investidores em busca de segurança, chegando a US$ 3.357 por onça, mas na segunda-feira, o ouro à vista caiu 0,3%, para US$ 3.346,89/oz. Analistas disseram que, embora o adiamento tenha diminuído o pânico no curto prazo, as preocupações com a situação fiscal dos EUA ainda são altas.

Esses temores se agravaram depois que a Moody's Ratings retirou a classificação de crédito máxima dos EUA neste mês, citando o mais recente projeto de lei tributária de Trump, aprovado pela Câmara dos Representantes na semana passada e que agora está no Senado.

Enquanto isso, o mercado de títulos do Tesouro apresentou pouca movimentação na sexta-feira. Os rendimentos haviam disparado no início da semana, à medida que os investidores tentavam avaliar o impacto que os novos cortes de impostos de Trump poderiam causar à dívida nacional. Os títulos do Tesouro permaneceram fechados na segunda-feira devido a um feriado nos EUA, proporcionando aos investidores uma breve pausa antes da divulgação de mais dados econômicos.

O próximo relatório importante será divulgado na sexta-feira, quando o Federal Reserve publicará seu indicador de inflação preferido, o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (excluindo alimentos e energia). Os economistas esperam um aumento de 0,1% em abril.

Acordo com a US Steel, negociações com o Japão e preocupações com o transporte marítimo

A sexta-feira também trouxe uma surpresa: Trump anunciou um acordo entre a United States Steel Corp. e a japonesa Nippon Steel Corp. A medida surpreendeu os investidores. Trump afirmou que o acordo ajudaria a manter a US Steel nos Estados Unidos, mas não deu mais detalhes. Mesmo assim, foi o suficiente para impulsionar as ações da US Steel em 21,2%. Enquanto isso, os ADRs da Nippon Steel subiram 1,7%.

As ações japonesas podem permanecer voláteis. Após os comentários de Trump, o iene se desvalorizou, o que tende a favorecer as empresas exportadoras locais. No entanto, a preocupação com a Europa e a exposição da Apple persiste. Shoji Hirakawa, estrategista-chefe global da Tokai Tokyo Intelligence Lab, afirmou na segunda-feira: “É provável que as ações japonesas comecem o dia em baixa devido às preocupações com as tarifas sobre a Europa e a Apple, mas espera-se que a queda diminua gradualmente”

Os futuros do Nikkei 225 atingiram 37.210 na Bolsa Mercantil de Chicago, ligeiramente acima do fechamento anterior de 37.160,47. Nos bastidores, as principais autoridades comerciais do Japão estão tentando concluir as negociações antes do encontro entre Trump e o primeiro-ministro Shigerushibem junho.

Hirakawa também afirmou: "Considerando que as negociações tarifárias entre o Japão e os EUA estão em andamento, é evidente que, em comparação com dois meses atrás, a situação está caminhando para uma resolução. As ações podem se valorizar."

A Capital Economics acredita que Trump pode estar blefando. "Neste momento, não estamos inclinados a mudar nossa premissa de trabalho de que as tarifas sobre a UE acabarão se estabilizando em torno de 10%, mas isso ressalta que existem riscos e que o caminho para um acordo pode ser árduo."

De volta à Europa, há sinais de que a atual disputa comercial já está começando a congestionar os principais portos. Alguns centros do norte da Europa enfrentam congestionamentos crescentes, o que pode aumentar os custos globais de transporte marítimo se as ameaças de tarifas continuarem durante o verão.

No âmbito dos dados econômicos, a Ásia deve divulgar diversos números esta semana: a produção industrial de Singapura, os dados comerciais de Hong Kong e as vendas no varejo da Coreia do Sul — todos esperados entre hoje e sábado. Os investidores estão acompanhando esses dados de perto, avaliando como a região está se saindo diante do peso das atuais medidas políticas dos EUA.