Ações dos EUA e do Japão disparam enquanto ouro e dólar despencam após Trump concordar em adiar tarifas europeias

As ações tanto nos Estados Unidos quanto no Japão subiram fortemente na segunda-feira após o presidente Donald Trump dizer que adiará as tarifas de 50% que anteriormente ameaçou impor sobre produtos da União Europeia.

Ele fez o anúncio no final do domingo, empurrando o prazo original de 1º de junho para 9 de julho. Dados da Bloomberg mostra mostram que esse adiamento elevou instantaneamente os futuros dos índices de ações dos EUA, revertendo parte dos danos feitos na sexta-feira quando Trump lançou a ameaça pela primeira vez.

Os futuros do S&P 500 saltaram 0,9% e os futuros do Nasdaq 100 subiram cerca de 1% após o anúncio. Esse rebote seguiu um fechamento difícil na semana passada, quando esses mesmos contratos caíram acentuadamente em resposta ao aviso de tarifas de Trump.

Antes da extensão, os futuros do Japão, Austrália e Hong Kong já estavam negociando em baixa nas sessões iniciais da Ásia, ecoando o humor da sexta-feira na Wall Street.

Ameaças de Trump arrastam o ouro para baixo e elevam o dólar

A movimentação de sexta-feira de Trump não foi apenas sobre a UE. Ele também disse que aplicaria uma tarifa de 25% em smartphones se empresas como a Apple Inc. e a Samsung Electronics Co. não começassem a produzir dentro dos EUA. Essa conversa agressiva não passou despercebida.

O dólar, que havia acabado de cair para seu ponto mais baixo desde dezembro de 2023, subiu no início da segunda-feira. Ao mesmo tempo, o iene e o franco suíço, que haviam disparado na incerteza da sexta-feira, recuaram.

O ouro também não se sustentou. A moeda havia ganho 1,9% na sexta-feira de traders buscando segurança, tocando US$ 3.357 por onça, mas na segunda-feira, o ouro a vista estava em baixa de 0,3% em US$ 3.346,89/oz. Analistas disseram que, embora o adiamento tenha reduzido o pânico a curto prazo, as preocupações ainda são altas sobre a posição fiscal dos EUA.

Esses medos pioraram depois que a Moody’s Ratings retirou a classificação de crédito de primeira linha dos EUA este mês, citando a última conta tributária de Trump que passou pela Câmara dos Representantes na semana passada e agora está no Senado.

Enquanto isso, o mercado de títulos do Tesouro mostrou pouco movimento na sexta-feira. Os rendimentos haviam disparado no início da semana enquanto os traders tentavam descobrir quanto dano as novas isenções fiscais de Trump poderiam causar à dívida nacional. Os títulos do Tesouro estavam fechados na segunda-feira por um feriado nos EUA, dando aos investidores uma breve pausa antes de mais dados.

O próximo grande relatório vem na sexta-feira, quando o Federal Reserve divulga sua métrica preferida de inflação, o Índice de Preços de Gastos de Consumo Pessoal (excluindo alimentos e energia). Os economistas esperam um aumento de 0,1% para abril.

Acordo da US Steel, negociações com o Japão e preocupações com o transporte marítimo

A sexta-feira também trouxe uma surpresa: Trump anunciou um acordo entre a United States Steel Corp. e a Nippon Steel Corp. do Japão. O movimento surpreendeu os traders. Trump disse que o acordo ajudaria a manter a US Steel nos Estados Unidos, mas não deu mais detalhes. Ainda assim, foi o suficiente para fazer as ações da US Steel subirem 21,2%. Enquanto isso, os ADRs da Nippon Steel subiram 1,7%.

As ações japonesas podem permanecer voláteis. Após os comentários de Trump, o iene enfraqueceu, o que tende a apoiar os exportadores locais. Mas a ansiedade sobre a Europa e a exposição da Apple permanece. Shoji Hirakawa, estrategista global chefe da Tokai Tokyo Intelligence Lab, disse na segunda-feira: "As ações japonesas provavelmente começarão mais baixas hoje devido às preocupações com tarifas sobre a Europa e a Apple, mas espera-se que a queda se estreite gradualmente."

Os futuros do Nikkei 225 tocaram 37.210 na Chicago Mercantile Exchange, ligeiramente acima do último fechamento de 37.160,47. Nos bastidores, os principais funcionários de comércio do Japão estão tentando encerrar as negociações antes que Trump se sente com o Primeiro-Ministro Shigeru Ishiba em junho.

Hirakawa também disse: "Dado que as negociações de tarifas entre o Japão e os EUA estão em andamento, é claro que, em comparação com dois meses atrás, a situação está se movendo em direção a uma resolução. As ações podem se tornar positivas."

A Capital Economics acha que Trump pode estar blefando. "Nesta fase, não estamos inclinados a mudar nossa suposição de trabalho de que as tarifas sobre a UE acabarão girando em torno de 10%, mas isso sublinha que existem riscos e que o caminho para um acordo pode ser acidentado."

De volta à Europa, há sinais de que o drama comercial em andamento já está começando a congestionar os principais portos de transporte marítimo. Alguns hubs do norte da Europa estão enfrentando um aumento na congestão, o que poderia empurrar os custos globais de transporte para cima se as ameaças tarifárias continuarem até o verão.

Na frente dos dados, a Ásia está prestes a divulgar vários números esta semana: a produção industrial de Cingapura, as figuras comerciais de Hong Kong e as vendas a varejo da Coreia do Sul — todas esperadas entre agora e sábado. Os traders estão observando isso de perto à medida que avaliam como a região está se saindo sob o peso das medidas políticas dos EUA em andamento.