Стив Диггл, трейдер, заработавший миллиарды, оценивает волатильность рынка на фоне растущих рисков

Стив Диггл готовится собрать 250 миллионов долларов для запуска хедж-фонда и управляемых счетов, которые будут извлекать выгоду из обвалов рынка и получать прибыль от ставок на акции в стабильные времена.

Согласно недавнему отчёту Bloomberg, Диггл заявил в телефонном интервью, что сбор средств может начаться уже в первом квартале. Его предыдущая компания, Artradis, привлекла ошеломляющие 3 миллиарда долларов во время финансового кризиса 2007–2008 годов. Сегодня Диггл видит уровни рыночных рисков, невиданные с 2008 года, и занимает позицию, чтобы извлечь выгоду из грядущих возможностей в потенциально нестабильные времена.

Бывший управляющий хедж-фондом разбогател на турбулентности одного из самых нестабильных периодов в истории рынка, и он считает, что повторение неизбежно.

Бывшая компания Стива Диггла стоит почти 5 миллиарда долларов

Совершая своё самое значимое движение с момента закрытия своей бывшей компании Artradis Fund Management в марте 2011 года, Стив Диггл возвращается к торговле на волатильности в большом масштабе.

В 2008 году, когда Artradis всё ещё находилась в Сингапуре, компания стоила почти 5 миллиардов долларов благодаря выигрышам, полученным от ставок на обвалы рынка и проблемы в банковском секторе. Однако в итоге фирма столкнулась с трудностями, поскольку беспрецедентное вмешательство центральных банков изменило рыночную динамику.

«Диггл видит сходства с предкризисными годами 2005–2007. Количество разломов стало больше, и вероятность того, что что-то пойдёт не так, значительно выше, но цены на риски снизились», — сказал он.

Он считает, что годы дешёвой денежно-кредитной политики привели к хрупкой рыночной среде, но теперь рынок эффективен для внезапной волны волатильности.

Хвостовые риски в хрупком рынке

Диггл сказал, что «поколение трейдеров бычьего рынка», вошедшее на рынок после финансового краха 2008 года, раздуло цены небольшой группы американских технологических акций и криптовалют до неустойчивых высот. Одновременно инструменты, позволяющие трейдерам хеджироваться от потенциальных рыночных спадов, стали дешевле, добавил он.

Диггл вернётся к торговле на высокой волатильности через запуск нового хедж-фонда под названием Vulpes, который предложит управляемые счета клиентам. Фонд будет использовать модели искусственного интеллекта (ИИ) для анализа обширных открытых данных с целью выявления компаний Азиатско-Тихоокеанского региона, которые, по-видимому, подвержены риску финансового потрясения. Это будет включать компании с чрезмерным левериджем, несоответствием активов и обязательств или компании, демонстрирующие признаки мошенничества.

Другие риски, выделенные как основа для нового фонда Vulpes, включают геополитическую напряжённость, банковские проблемы в Китае и трейдеров высокочастотных инвестиционных фондов, которых Диггл считает вероятными усилителями распродаж, аналогично тому, как это произошло в марте 2020 года и августе 2024 года.