Steve Diggle, un trader ayant réalisé des milliards, observe la volatilité du marché face à des risques croissants

Steve Diggle se prépare à lever 250 millions de dollars pour lancer un fonds spéculatif et des comptes gérés qui tireront parti des krachs boursiers et profiteront des paris sur les actions en période de stabilité.

Selon un récent rapport de Bloomberg, Diggle a déclaré dans une interview téléphonique que la levée de fonds pourrait commencer dès le premier trimestre. Son ancienne firme, Artradis, a réalisé une somme stupéfiante de 3 milliards de dollars pendant la crise financière de 2007-2008. Aujourd'hui, Diggle voit des niveaux de risque de marché non vus depuis 2008 et se met en position de capitaliser sur les opportunités à venir dans des périodes potentiellement volatiles.

L'ancien gestionnaire de fonds spéculatifs a navigué dans les turbulences de l'une des périodes de marché les plus agitées de l'histoire pour accumuler une fortune, et il pense qu'une répétition est en préparation.

L'ancienne firme de Steve Diggle vaut près de 5 milliards de dollars

Faisant son mouvement le plus significatif depuis la fermeture de son ancienne firme, Artradis Fund Management, en mars 2011, Steve Diggle revient de manière spectaculaire sur le trading de la volatilité.

En 2008, lorsque Artradis était encore à Singapour, l'entreprise valait près de 5 milliards de dollars grâce aux gains réalisés en pariant sur les krachs boursiers et les problèmes bancaires. Cependant, la firme a fini par rencontrer des difficultés, car un tournant sans précédent dans l'intervention des banques centrales a modifié la dynamique du marché.

Diggle voit des similitudes avec les années précédant la crise, 2005-2007. Le nombre de lignes de faille est plus élevé, et la chance que quelque chose tourne mal est bien plus élevée, mais les prix du risque ont chuté », a-t-il déclaré.

Il estime que des années de politique monétaire facile ont abouti à un paysage de marché fragile, mais que le marché est désormais efficace pour une vague soudaine de volatilité.

Les risques extrêmes dans un marché fragile

Diggle a déclaré que la génération de traders « haussiers » qui est entrée sur le marché après le krach financier de 2008 a poussé les prix d'un petit groupe d'actions technologiques américaines et de cryptomonnaies à des niveaux insoutenables. Parallèlement, les instruments permettant aux traders de se couvrir contre d'éventuelles baisses du marché sont devenus moins chers, a-t-il ajouté.

Diggle fera son retour au trading de haute volatilité par le lancement d'un nouveau fonds spéculatif appelé Vulpes, qui proposera des comptes gérés aux clients. Le fonds intégrera des modèles d'intelligence artificielle (IA) pour analyser d'importantes données publiques afin d'identifier les entreprises d'Asie-Pacifique qui semblent exposées à des troubles financiers. Cela inclura les entreprises qui ont actuellement un endettement excessif, des déséquilibres actifs-passifs ou qui montrent des signes de fraude.

D'autres risques mis en avant comme fondement du nouveau fonds Vulpes incluent les tensions géopolitiques, les défis bancaires en Chine et les traders de fonds d'investissement à haute fréquence que Diggle croit susceptibles d'exacerber les ventes massives, de manière similaire à ce qui s'est produit en mars 2020 et en août 2024.