Steve Diggle, un trader qui a fait fortune en milliards, surveille la volatilité des marchés face à la hausse des risques

Steve Diggle se prépare à lever 250 millions de dollars pour lancer un fonds spéculatif et des comptes gérés qui tireront profit des krachs boursiers et des paris sur les actions en période stable.

D'après un récent article, Diggle a déclaré lors d'un entretien téléphonique que la levée de fonds pourrait débuter dès le premier trimestre. Son ancienne société, Artradis, avait réalisé un chiffre d'affaires faramineux de 3 milliards de dollars pendant la crise financière de 2007-2008. Aujourd'hui, Diggle constate des niveaux de risque de marché inédits depuis 2008 et se positionne pour tirer profit des opportunités à venir dans un contexte potentiellement volatil.

Cet ancien gestionnaire de fonds spéculatifs a profité des turbulences de l'une des périodes de marché les plus turbulentes de l'histoire pour s'enrichir, et il pense qu'un scénario similaire est en train de se reproduire.

L'ancienne entreprise de Steve Diggle vaut près de 5 milliards de dollars

Depuis la fermeture de son ancienne société, Artradis Fund Management, en mars 2011, Steve Diggle fait un retour en force dans le trading de volatilité, signant ainsi son geste le plus significatif.

En 2008, alors qu'Artradis était encore basée à Singapour, la société valait près de 5 milliards de dollars grâce aux gains réalisés en pariant sur les krachs boursiers et les difficultés bancaires. Cependant, l'entreprise a finalement connu des difficultés, un revirementdentprécédent des interventions des banques centrales ayant bouleversé la dynamique des marchés.

Diggle voit des similitudes avec les années précédant la crise, 2005-2007. « Le nombre de points de friction est plus élevé et le risque que quelque chose tourne mal est bien plus important », mais « le prix du risque a baissé », a-t-il déclaré.

Il estime que des années de politique monétaire accommodante ont engendré un environnement de marché fragile, mais que celui-ci est désormais apte à faire face à une vague soudaine de volatilité.

Risques extrêmes sur un marché fragile

Diggle a déclaré que la « génération haussière » de traders arrivés sur le marché après la crise financière de 2008 a propulsé les cours d'un petit nombre d'actions technologiques américaines et de cryptomonnaies à des niveaux insoutenables. Parallèlement, les instruments permettant aux traders de se prémunir contre d'éventuels replis du marché sont devenus moins chers, a-t-il ajouté.

Diggle fera son retour sur les marchés à forte volatilité avec le lancement d'un nouveau fonds spéculatif, Vulpes, qui proposera des comptes gérés. Ce fonds intégrera des modèles d'intelligence artificielle (IA) pour analyser de vastes données publiques etdentles entreprises de la région Asie-Pacifique susceptibles de rencontrer des difficultés financières. Il s'agira notamment des entreprises présentant un endettement excessif, des déséquilibres entre leurs actifs et leurs passifs, ou encore des indices de fraude.

Parmi les autres risques mis en avant comme fondement du nouveau fonds Vulpes figurent les tensions géopolitiques, les défis bancaires en Chine et les traders de fonds d'investissement à haute fréquence qui, selon Diggle, risquent d'aggraver les débâcles, comme ils l'ont fait en mars 2020 et août 2024.