ستيف ديجل، المتداول الذي جمع مليارات، يراقب تقلبات السوق وسط مخاطر متصاعدة

يجهز ستيف ديجل لجمع 250 مليون دولار لإطلاق صندوق تحوط وحسابات مُدارة ستستفيد من انهيارات السوق وتربح من رهانات الأسهم في الأوقات المستقرة.

ووفقاً لتقرير بلومبرغ حديث، قال ديجل في مقابلة هاتفية إن جمع الأموال قد يبدأ في أقرب وقت من الربع الأول. حققت شركته السابقة، أرتاديس، مبلغاً مذهلاً قدره 3 مليارات دولار خلال الأزمة المالية لعامي 2007-2008. اليوم، يرى ديجل مستويات لم يسبق لها مثيل من مخاطر السوق منذ عام 2008، ويضع نفسه في موقف للاستفادة من الفرص القادمة في أوقات قد تكون متقلبة.

استغل مدير صندوق التحوط السابق الاضطرابات في واحدة من أكثر فترات السوق تقلباً في التاريخ لتحقيق الثروة، وهو يعتقد أن هناك تكراراً في الطريق.

تُقدر قيمة الشركة السابقة لستيف ديجل بنحو 5 مليار دولار

مع قيامه بأهم خطوة له منذ إغلاق شركته السابقة، أرتاديس فاند مانجمنت، في مارس 2011، يعود ستيف ديجل بقوة إلى تداول التقلبات.

في عام 2008، عندما كانت أرتاديس لا تزال في سنغافورة، كانت الشركة تُقدر قيمتها بنحو 5 مليارات دولار بفضل الأرباح التي حققتها من الرهان على انهيارات السوق ومشاكل البنوك. ومع ذلك، عانت الشركة في النهاية، حيث أدى تحول غير مسبوق في تدخل البنوك المركزية إلى تغيير ديناميكيات السوق.

يرى ديجل أوجه تشابه مع سنوات ما قبل الأزمة، 2005-2007. عدد خطوط الانقسام أعلى، وفرصة حدوث خطأ أعلى بكثير، "لكن أسعار المخاطر انخفضت"، كما قال.

يعتقد أن سنوات السياسة النقدية الميسرة أدت إلى مشهد سوق هش، لكن السوق أصبح الآن فعالاً أمام موجة مفاجئة من التقلبات.

مخاطر الذيل في سوق هش

قال ديجل إن جيل المتداولين "الصعودي" الذين دخلوا السوق بعد الانهيار المالي لعام 2008 دفعوا أسعار مجموعة صغيرة من أسهم التكنولوجيا الأمريكية والعملات المشفرة إلى مستويات غير مستدامة. وفي الوقت نفسه، أصبحت الأدوات التي تسمح للمتداولين بالتحوط ضد الانخفاضات المحتملة في السوق أرخص، كما أضاف.

سيعود ديجل إلى تداول التقلبات العالية من خلال إطلاق صندوق تحوط جديد يُسمى فولبس، والذي سيوفر حسابات مُدارة للعملاء. سيضم الصندوق نماذج الذكاء الاصطناعي (AI) لتحليل البيانات العامة الواسعة لتحديد شركات منطقة آسيا والمحيط الهادئ التي تبدو معرضة لخطر الاضطرابات المالية. سيشمل ذلك الشركات التي لديها حالياً رافعة مالية مفرطة، أو عدم تطابق بين الأصول والخصوم، أو الشركات التي تظهر علامات على الاحتيال.

تشمل المخاطر الأخرى التي تم تسليط الضوء عليها كأساس لصندوق فولبس الجديد التوترات الجيوسياسية، والتحديات المصرفية في الصين، ومتداولي صناديق الاستثمار عالية التردد الذين يعتقد ديجل أنهم من المرجح أن يفاقموا الانهيارات، على غرار ما حدث في مارس 2020 وأغسطس 2024.