수십억 달러를 번 트레이더 스티브 디글, 상승하는 위험 속에서 시장 변동성 주목

스티브 디글은 시장 폭락에서 기회를 잡고 안정기에는 주식 베팅으로 수익을 내기 위한 헤지펀드와 자산운용 계좌를 출범시키기 위해 2억 5,000만 달러를 조달할 준비를 하고 있다.

최근 블룸버그 보고서에 따르면, 디글은 전화 인터뷰에서 자금 조달이 올해 1분기에 시작될 수 있다고 말했다. 그의 전 회사 아트라디스는 2007~2008년 금융 위기 동안 놀라운 30억 달러를 벌어들였다. 오늘날 디글은 2008년 이후 처음 보는 수준의 시장 위험을 목격하고 있으며, 잠재적으로 변동성이 큰 시기에 다가올 기회를 활용하기 위해 자신을 준비시키고 있다.

전직 헤지펀드 매니저는 역사상 가장 격변했던 시장 시기 중 하나의 격변을 타고 부를 쌓았으며, 그는 비슷한 상황이 재현될 것이라고 생각한다.

스티브 디글의 전 회사는 거의 5억 달러 가치

2011년 3월 전 회사인 아트라디스 펀드 매니지먼트를 폐쇄한 이후 가장 중요한 이동을 통해, 스티브 디글은 대규모로 변동성 거래에 복귀하고 있다.

2008년, 아트라디스가 아직 싱가포르에 있을 때, 이 회사는 시장 폭락과 은행 문제 베팅으로 얻은 수익 덕분에 약 50억 달러의 가치를 지녔다. 그러나 중앙은행의 개입이라는 전례 없는 전환이 시장 역학을 바꾸면서 결국 회사는 어려움을 겪었다.

디글은 2005~2007년 위기 이전 연도들과 유사점을 발견했다. 그는 "균열의 수가 더 많고 무언가 잘못될 확률이 훨씬 높지만, 위험 가격은 하락했다"고 말했다.

그는 장기간의 완화적 통화정책이 취약한 시장 환경을 초래했지만, 이제 시장은 갑작스러운 변동성 파도에 효과적으로 대응하고 있다고 믿는다.

취약한 시장에서의 테일 리스크

디글은 2008년 금융 위기 이후 시장에 진입한 "강세장 세대" 트레이더들이 소수의 미국 기술주와 암호화폐 가격을 지속 불가능한 수준까지 밀어올렸다고 말했다. 동시에 트레이더들이 잠재적 시장 하락에 헤지할 수 있는 도구가 더 저렴해졌다고 덧붙였다.

디글은 새로운 헤지펀드 '불프스(Vulpes)'를 출범시켜 고객에게 자산운용 계좌를 제공함으로써 높은 변동성 거래에 복귀할 계획이다. 이 펀드는 인공 지능(AI) 모델을 활용하여 광범위한 공개 데이터를 분석하고 금융 혼란에 처해 있을 가능성이 있는 아시아태평양 기업을 식별할 것이다. 여기에는 현재 과도한 레버리지를 보유하고 있거나 자산-부채 불일치가 있거나 사기 징후를 보이는 기업들이 포함된다.

새로운 불프스 펀드의 기반이 된 기타 위험 요인에는 지정학적 긴장, 중국의 은행권 도전, 그리고 디글이 2020년 3월과 2024년 8월 당시처럼 급락장을 악화시킬 가능성이 있다고 보는 고빈도 투자 펀드 트레이더들이 있다.