Панические продажи могут вернуться после падения цены Bitcoin (BTC) на 10%
- Биткоин (BTC) испытал паническую распродажу после самого последнего снижения на 10% в конце июля.
- Среди тех, кто продавал в панике, были держатели ETF, тогда как инсайдеры продолжали удерживать свои монеты.
- Ликвидность расширяется, но большинство стейблкоинов ждут более выгодных возможностей для покупки.
Крипторынок готовился к медвежьему сентябрю, основываясь на показателях предыдущих лет. Новые страхи перед паническими продажами заставляют трейдеров пересматривать свои позиции.
Рынок криптовалют потерял в стоимости, сократив свою рыночную капитализацию до уровня ниже $2 трлн, стерев прибыль, полученную в самые активные месяцы 2024 года. Теперь паттерн оценки 2024 года напоминает начало 2022 года, хотя панические продажи еще не начались.
Bitcoin (BTC) движется в диапазоне, в основном под влиянием атак на накопленную ликвидность. До сих пор падения цены останавливались без более глубокого просадку или эффекта заражения по сравнению с предыдущими периодами рынка.
BTC опустился ниже $57 000 всего через несколько недель после падения до $49 000. Пока что BTC удалось восстановиться, а самые глубокие просадки вызвали лишь коррекцию на 25%. На более высоком ценовом диапазоне BTC считается слишком ценным активом для продажи во время встряски. Как и ожидалось, недавний крах BTC атаковал накопленную ликвидности ликвидность чуть ниже уровня $57,000.
Тем не менее, по мнению некоторых аналитиков, панические продажи могут начаться, если цена обнулится на 10%. Даже недавние торговые события показывают, что рынок готов следовать модели панических продаж, особенно при наличии триггерного события.
Последние движения цены BTC кажутся менее зависимыми от общего настроения рынка. Индекс S&P 500 пережил один из самых худших негативных дней в году, но это не усугубило падение BTC и не привело к эффекту заражения.
Хотя полное открепление BTC может не произойти, данные Santiment анализу показывают, что создать краткосрочную панику не так-то просто. Средний держатель BTC имеет нереализованную прибыль в размере 45% до 50%, в то время как капитуляция рынка и медвежий рынок в последний раз наблюдались при нереализованных убытках в 25% по всем активам.
Падение цены BTC с 29 июля привело к ускоренным продажам и общерыночной панике 5 августа. В тот период BTC рухнул с $65 000 до $49 000, достигнув краткосрочного локального минимума. В ближайшие недели опасаются аналогичного сценария, также ожидая чистого отрицательного закрытия за весь месяц.
За свою 14-летнюю историю BTC достиг чистого положительного закрытия в сентябре всего четыре раза. Текущий уровень цены около $57 000 также выглядит шатким, так как краткосрочные инвесторы держат нереализованные убытки.
Более глубокое падение может заставить некоторых трейдеров продать активы с убытком, ожидая более низкого ценового диапазона. Негативные макроэкономические тенденции и неопределенность вокруг предстоящего решения ФРС 18 сентября усиливают обеспокоенность рынка.
Хотя криптоинсайдеры не продают в панике, массовые инвесторы могут реагировать на недавнюю волатильность. Биткоин-ETF зафиксировал чистый отток в размере $287,8 млн по состоянию на 3 сентября, что является самым высоким показателем с мая. На прошлой неделе также был зафиксирован чистый отток средств из ETF в размере $760M, что совпало с повышенной волатильностью BTC.
Ликвидность ждет на sidelines
Ликвидность в форме стейблкоинов, похоже, ждет на sidelines. Как крупные организации, так и киты держат USDT, USDC и другие стейблкоины. Объем USDT на биржах также увеличился до $362M, что на 100% больше за последние несколько месяцев. Эти токены могут оказать более значительное влияние по сравнению с USDT, лежащим без движения в кошельках. Владение USDT также расширилось в блокчейне: с 5,91 млн держателей до 5,98 млн держателей за последний месяц.
Предложение USDC расширяется с минимума 2022 года, увеличившись с 39 млрд в начале 2024 года до более чем 50 млрд токенов ERC-20 в сентябре. Остальная часть предложения до общего объема в 118,14 млрд токенов была отчеканена в сети TRON и на нескольких меньших сетях, но может не оказывать такого же влияния на рынок.
В период расширения предложения USDT цены BTC оставались в диапазоне, а держатели использовали свои стейблкоины для сделок с низким риском и фиксации прибыли.
Цены BTC также более реактивны к притоку FDUSD, стейблкоина, который в основном используется на Binance. Недавнее падение ниже $57 000 совпало с продолжающимся сокращением предложения FDUSD, которое упало до 2.6 млрд токенов со 2.7 млрд всего за день до этого.
Приток FDUSD может быть лучшим сигналом по сравнению с чистым притоком всех типов стейблкоинов. Даже при наличии $167 млрд стейблкоинов не все они направляются на торговые пары с BTC.
Одним из маркеров снижения энтузиазма к BTC является низкая активность в блокчейне. В прошлом квартале среднее количество ежедневных активных адресов BTC упало до 500 тыс. в день. Средние комиссии за транзакции также находятся ниже $1, что не указывает на спешку с выполнением транзакций.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
