Исследование NYDIG выявляет огромный потенциал для спотового ETF на биткоин, стирая границу с золотом

Грег Циполаро, глобальный руководитель исследований в NYDIG, углубился в будущее Биткоина и его потенциальное влияние на финансовую индустрию. Исследования Циполаро конкретно сосредоточены на долгожданном спотовом биржевом фонде на биткоин (ETF) и революционных эффектах, которые он может оказать на рынок BTC.

Прежде чем исследовать глубокие последствия спотового ETF, важно признать первостепенную важность инвестирования в Биткоин в его текущем виде. Хотя Соединенные Штаты еще не внедрили спотовый ETF, появились другие инвестиционные структуры, накопившие ошеломляющие 28,8 миллиарда долларов активов под управлением (AUM). К ним относятся траст Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ETF на основе фьючерсов, спотовые ETF за пределами США и частные фонды.

Из этого впечатляющего общего объема AUM ошеломляющие 27,6 миллиарда долларов составляют спотовые продукты. Несмотря на эту значительную цифру, Циполаро утверждает, что спотовый ETF может стать ключом к преодолению ограничений существующих альтернатив.

Среди потенциальных преимуществ спотового ETF Циполаро отмечает улучшенную защиту инвесторов, используя знакомство с такими известными организациями, как BlackRock и iShares. Кроме того, торговая ликвидность увеличится, а ошибки отслеживания и расходы будут значительно снижены по сравнению с некоторыми существующими фондами. Хотя точные комиссии для спотового ETF остаются неясными, Циполаро утверждает, что существует значительный рыночный спрос.

Чтобы оценить уровень интереса к спотовому ETF на биткоин, Циполаро проводит параллель с рынком золота. В настоящее время ETF на золото имеют общий объем AUM, превышающий 210 миллиардов долларов, из которых примерно половина (107,3 миллиарда долларов) приходится на Северную Америку.

Сравнительно, только 1,6% мировых инвестиций в золото держатся в ETF, по сравнению с 4,9% фондов Биткоина. Это показывает, что Биткоин уже имеет большую долю своего предложения, инвестированную в альтернативные формы фондов, чем золото.

При рассмотрении частных инвестиций соотношение становится еще более благоприятным. В то время как ETF на золото получают 7,4% частных капиталовложений, фонды Биткоина обеспечивают 4,9%. Примечательно, что монеты и слитки доминируют в частных инвестициях в золото, составляя 92,6%.

Статистика подчеркивает поразительный факт: фонды золота в настоящее время привлекают более 210 миллиардов долларов инвестиций, в то время как фонды Биткоина собрали только 28,8 миллиарда долларов.

Исследования Циполаро прогнозируют потенциальный спрос на спотовый ETF на биткоин на основе эквивалентности волатильности между Биткоином и золотом. Учитывая большую волатильность Биткоина (примерно в 3,6 раза более волатильного, чем золото), инвесторам потребуется в 3,6 раза меньше Биткоина, чем золота, в долларовом выражении для достижения того же уровня риска. Следовательно, это приведет к почти 30 миллиардам долларов спроса на ETF на биткоин.

Таким образом, с учетом значительного рыночного аппетита к спотовому ETF на биткоин и его потенциальных преимуществ, мир криптовалют с нетерпением ждет одобрения регуляторов и последующего запуска этого новаторского инвестиционного инструмента.

Эксперты предполагают, что такое развитие может стереть границу между Биткоином и золотом, открывая новые возможности для опытных инвесторов и тех, кто стремится исследовать мир цифровых активов.

По мере того как финансовый ландшафт продолжает развиваться, появление спотового ETF на биткоин обещает переформатировать инвестиционную сферу и еще больше укрепить позицию Биткоина как ключевого игрока в мировой экономике.

Более того, внедрение спотового ETF может проложить путь к увеличению массового принятия криптовалют, открывая двери для частных лиц и институциональных инвесторов для участия в этом быстро растущем классе активов.

По мере ускорения биткоин-революции участники рынка готовятся к трансформирующему влиянию спотового ETF, преодолевая границы и раскрывая истинный потенциал инвестиций в цифровую валюту.