L'étude de NYDIG révèle un potentiel massif pour l'ETF Bitcoin au comptant, comblant l'écart avec l'or

Greg Cipolaro, le responsable mondial des études chez NYDIG, s'est penché sur l'avenir du Bitcoin et son impact potentiel sur l'industrie financière. Les recherches de Cipolaro se concentrent spécifiquement sur le tant attendu Fonds Négocié en Bourse (ETF) sur Bitcoin au comptant (ETF) et les effets révolutionnaires qu'il pourrait avoir sur le marché du BTC.

Avant d'explorer les ramifications profondes d'un ETF au comptant, il est crucial de reconnaître l'importance primordiale d'investir dans le Bitcoin tel qu'il se présente actuellement. Bien que les États-Unis n'aient pas encore introduit d'ETF au comptant, d'autres structures d'investissement ont émergé, accumulant un étonnant 28,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Ceux-ci incluent le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), les ETF basés sur les futures, les ETF au comptant hors des États-Unis et les fonds privés.

Parmi ce total impressionnant d'AUM, un stupéfiant 27,6 milliards de dollars sont composés de produits au comptant. Malgré ce chiffre substantiel, Cipolaro soutient qu'un ETF au comptant pourrait détenir la clé pour surmonter les limites des alternatives existantes.

Parmi les avantages potentiels d'un ETF au comptant, Cipolaro souligne l'amélioration de la protection des investisseurs, tirant parti de la familiarité d'entités renommées telles que BlackRock et iShares. De plus, la liquidité des transactions augmenterait tandis que les erreurs de suivi et les frais seraient considérablement réduits par rapport à certains fonds existants. Bien que les frais exacts pour un ETF au comptant restent incertains, Cipolaro affirme qu'une demande de marché substantielle existe.

Pour évaluer le niveau d'intérêt pour un ETF Bitcoin au comptant, Cipolaro tire un parallèle avec le marché de l'or. Actuellement, les ETF sur l'or affichent un AUM total dépassant 210 milliards de dollars, avec environ la moitié (107,3 milliards de dollars) allouée en Amérique du Nord.

Comparativement, seulement 1,6 % des investissements mondiaux en or sont détenus dans des ETF, contre 4,9 % des fonds Bitcoin. Cela révèle que le Bitcoin a déjà une plus grande proportion de son offre investie dans des formes de fonds alternatives que l'or.

Lors de l'examen des investissements privés, le ratio devient encore plus favorable. Alors que les ETF sur l'or reçoivent 7,4 % de l'allocation de capital privé, les fonds Bitcoin en sécurisent 4,9 %. Il est à noter que les pièces et les barres dominent l'investissement privé dans l'or, représentant 92,6 %.

Les statistiques soulignent un fait surprenant : les fonds sur l'or attirent actuellement plus de 210 milliards de dollars d'investissements, tandis que les fonds Bitcoin n'en ont récolté que 28,8 milliards.

Les recherches de Cipolaro prévoient la demande potentielle pour un ETF Bitcoin au comptant sur la base d'une équivalence de volatilité entre le Bitcoin et l'or. Étant donné la volatilité plus élevée du Bitcoin (environ 3,6 fois plus volatil que l'or), les investisseurs auraient besoin de 3,6 fois moins de Bitcoin que d'or en termes de dollars pour obtenir la même exposition au risque. Par conséquent, cela entraînerait près de 30 milliards de dollars de demande pour un ETF Bitcoin.

Ainsi, avec l'appétit considérable du marché pour un ETF Bitcoin au comptant et ses avantages potentiels, le monde des cryptomonnaies attend avec impatience l'approbation réglementaire et le lancement ultérieur de ce véhicule d'investissement révolutionnaire.

Les experts anticipent qu'un tel développement pourrait combler le fossé entre le Bitcoin et l'or, ouvrant de nouvelles voies pour les investisseurs expérimentés et ceux qui cherchent à explorer le monde des actifs numériques.

Alors que le paysage financier continue d'évoluer, l'avènement d'un ETF Bitcoin au comptant promet de remodeler la sphère de l'investissement et de consolider davantage la position du Bitcoin en tant que joueur clé dans l'économie mondiale.

De plus, l'introduction d'un ETF au comptant pourrait ouvrir la voie à une adoption accrue des cryptomonnaies par le grand public, offrant aux particuliers et aux institutions la possibilité de participer à cette classe d'actifs en pleine croissance.

Alors que la révolution Bitcoin s'accélère, les participants au marché se préparent à l'impact transformateur d'un ETF au comptant, transcendant les frontières et débloquant le véritable potentiel des investissements en devises numériques.