El estudio de NYDIG revela un enorme potencial para el ETF de Bitcoin al contado, cerrando la brecha con el oro

Greg Cipolaro, el Director Global de Estudios de NYDIG, ha profundizado en el futuro de Bitcoin y su posible impacto en la industria financiera. La investigación de Cipolaro se centra específicamente en el tan esperado Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) de Bitcoin al contado y los efectos revolucionarios que podría tener en el mercado de BTC.

Antes de explorar las profundas ramificaciones de un ETF al contado, es crucial reconocer la importancia primordial de invertir en Bitcoin tal como está actualmente. Si bien Estados Unidos aún no ha introducido un ETF al contado, han surgido otras estructuras de inversión, acumulando un asombroso $28.8 mil millones en activos bajo gestión (AUM). Estos incluyen el Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC), ETFs basados en futuros, ETFs basados en al contado fuera de EE. UU. y fondos privados.

De este impresionante total de AUM, un asombroso $27.6 mil millones corresponde a productos al contado. A pesar de esta cifra sustancial, Cipolaro argumenta que un ETF al contado puede ser la clave para superar las limitaciones de las alternativas existentes.

Entre los posibles beneficios de un ETF al contado, Cipolaro destaca la mejora de las protecciones para los inversores, aprovechando la familiaridad de entidades reconocidas como BlackRock e iShares. Además, la liquidez de negociación aumentaría mientras que los errores de seguimiento y los gastos se reducirían significativamente en comparación con ciertos fondos existentes. Aunque las tarifas exactas para un ETF al contado siguen sin estar claras, Cipolaro afirma que existe una demanda sustancial del mercado.

Para medir el nivel de interés en un ETF de Bitcoin al contado, Cipolaro establece un paralelo con el mercado del oro. Actualmente, los ETFs de oro cuentan con un AUM total que supera los $210 mil millones, con aproximadamente la mitad ($107.3 mil millones) asignada en América del Norte.

Comparativamente, solo el 1,6 % de las inversiones globales en oro se mantienen en ETF, frente al 4,9 % de los fondos de Bitcoin. Esto revela que Bitcoin ya tiene una proporción mayor de su oferta invertida en formas alternativas de fondos que el oro.

Al examinar las inversiones privadas, la proporción resulta aún más favorable. Mientras que los ETF de oro reciben el 7,4 % de la asignación de capital privado, los fondos de Bitcoin aseguran el 4,9 %. Cabe destacar que las monedas y barras dominan la inversión privada en oro, representando el 92,6 %.

Las estadísticas subrayan un hecho impactante: los fondos de oro atraen actualmente más de 210.000 millones de dólares en inversiones, mientras que los fondos de Bitcoin han recaudado solo 28.800 millones de dólares.

La investigación de Cipolaro predice la demanda potencial de un ETF de Bitcoin al contado basada en una volatilidad equivalente entre Bitcoin y oro. Dada la mayor volatilidad de Bitcoin (alrededor de 3,6 veces más volátil que el oro), los inversores necesitarían 3,6 veces menos Bitcoin que oro en términos de dólares para lograr la misma exposición al riesgo. En consecuencia, esto impulsaría casi 30.000 millones de dólares en demanda de un ETF de Bitcoin.

Por lo tanto, con la sustancial demanda del mercado por un ETF de Bitcoin al contado y sus posibles beneficios, el mundo de las criptomonedas espera ansiosamente la aprobación regulatoria y el posterior lanzamiento de este innovador vehículo de inversión.

Los expertos anticipan que tal desarrollo podría cerrar la brecha entre Bitcoin y oro, desbloqueando nuevas vías para inversores experimentados y aquellos que buscan explorar el mundo de los activos digitales.

A medida que el panorama financiero sigue evolucionando, la llegada de un ETF de Bitcoin al contado promete remodelar la esfera de la inversión y consolidar aún más la posición de Bitcoin como un actor clave en la economía global.

Además, la introducción de un ETF al contado podría allanar el camino para un mayor adopción mainstream de las criptomonedas, abriendo puertas para individuos e instituciones por igual a participar en esta clase de activos de rápido crecimiento.

A medida que la revolución de Bitcoin se acelera, los participantes del mercado se preparan para el impacto transformador de un ETF al contado, trascendiendo fronteras y desbloqueando el verdadero potencial de las inversiones en moneda digital.