Meta привлекла $15 млрд через продажу облигаций для финансирования расширения в сфере ИИ

Meta Platforms продает долларовые облигации на сумму 15 млрд долларов, это ее первая эмиссия на рынке инвестиционного уровня с апреля. Инвесторы, ищущие более высокую доходность, способствовали спросу на эти бумаги. Компания планирует направить полученные средства на строительство дата-центров для своего ИИ-направления.

Сделка в двух валютах на сумму не менее $20 млрд

Долларовые облигации являются одной из двух частей трансграничного выпуска, который, по ожиданиям Meta, превысит 20 млрд долларов. Вторая часть — это еврооблигация, первый в своем роде для Meta выпуск, которая может выйти на рынок в четверг.

Выпуск облигаций включает пять групп долларовых облигаций со сроками погашения от пяти до тридцати лет. Ранние оценки ценообразования варьировались от 130 базисных пунктов над ставками казначейских облигаций США для пятилетних облигаций до 250 базисных пунктов для тридцатилетних облигаций. Семилетние, десятилетние и двадцатилетние облигации были оценены соответственно на 165, 185 и 230 базисных пунктов выше ставок казначейских облигаций.

Meta планирует использовать полученные средства для расширения своей ИИ-инфраструктуры. Высокая стоимость строительства таких систем вынудила компанию привлечь заемное финансирование, несмотря на ее давнюю практику инвестирования за счет собственных средств.

Интерес к долгам, связанным с ИИ, снизился по сравнению с апрелем, когда Meta привлекла 25 млрд долларов, а объем заявок на размещение достиг пиковых значений в 96 млрд долларов.

Крупные технологические компании заполонили рынок облигаций

Другие крупные технологические компании также присоединяются к Meta в привлечении заемных средств. Oracle привлекла 10 млрд долларов во вторник, Alphabet — 6 млрд евро (около 6,73 млрд долларов) через выпуск еврооблигаций, сообщает Yahoo Finance. Microsoft привлекла 25 млрд долларов на прошлой неделе, завершив почти трехмесячный перерыв в выпуске облигаций крупными технологическими компаниями.

Dealroom оценивает, что Alphabet, Meta, Oracle и Amazon совместно привлекли почти 90 млрд долларов через выпуск облигаций с сентября.

Масштабные заимствования отражают объём средств, который теперь необходим компаниям для конкуренции в сфере ИИ. Bloomberg Intelligence прогнозирует, что крупные компании в области облачных вычислений и ИИ-инфраструктуры потратят почти 4,5 трлн долларов в течение следующих трёх лет.

Однако пока неясно, когда они начнут окупать эти инвестиции. По данным Dealroom, доходность облигаций Meta сейчас демонстрирует наибольший разрыв по сравнению с другими высококачественными корпоративными облигациями с 2003 года. Это указывает на то, что инвесторы становятся более осторожными в отношении того, какой объём долга ещё может выдержать рынок.

Meta также запускает свою новейшую ИИ-модель — Muse Wonder. Руководство компании заявляет, что последняя модель от технологического гиганта способна конкурировать с ChatGPT и Claude в задачах программирования, а также в сложных финансовых и юридических вопросах.