Доминирование Nvidia переворачивает мировую промышленную политику, становясь риском для глобальной экономики
- Nvidia теперь оценивается в 5 триллионов долларов и обладает большим влиянием на глобальные рынки, чем большинство национальных фондовых бирж.
- Её доминирование обусловлено огромными инвестициями в ИИ со стороны Microsoft, Amazon, Meta и других компаний, что выводит прогнозируемую выручку на уровень 285 миллиардов долларов.
- Доля Nvidia составляет 8,5% индекса S&P 500, что создаёт высокую концентрацию рынка и системный риск в случае падения акций.
Nvidia преодолела отметку в 5 триллионов долларов, став первой компанией в истории, достигшей такой стоимости.
Восхождение чипмейкера потрясло не только Уолл-стрит, но и структуру глобальной экономики. Она стала настолько большой и мощной, что целые рынки теперь реагируют на ее отчеты о прибыли и перспективы.
Компания больше не просто часть системы; она и есть система.
Рост Nvidia сделал ее больше, чем шесть из одиннадцати секторов индекса S&P 500, и более ценной, чем большинство национальных фондовых рынков. Ее влияние теперь выходит далеко за пределы технологий, формируя потоки капитала, планирование промышленной политики правительствами и то, как инвесторы определяют риски.
«Это, очевидно, огромный выброс с исторической точки зрения, действительно нечто, достойное восхищения на века», — сказал Мэтт Мискин, со-главный инвестиционный стратег Manulife John Hancock Investments.
Nvidia двигает рынки на фоне взрывного роста расходов на ИИ
С начала 2023 года Nvidia была главным двигателем рыночного ралли, создавая миллиарды для акционеров и превращая генерального директора Дженсена Хуанга в одного из богатейших людей мира.
Всего на прошлой неделе компания объявила о новых сделках с Nokia, Samsung Electronics и Hyundai Motor Group, укрепляя свои позиции в секторах, зависящих от продвинутых чипов.
Технологические гиганты Microsoft, Amazon и Meta пообещали потратить еще больше на инфраструктуру ИИ, при этом совокупные капитальные затраты, согласно данным Bloomberg, вырастут на 34% до $440 миллиардов в течение следующего года.
Именно эти инвестиции являются причиной того, что прогноз выручки Nvidia взлетел с $11 миллиардов в 2020 году до прогнозируемых $285 миллиардов в следующем финансовом году.
На конференции GTC Nvidia Дженсен пытался успокоить опасения по поводу пузыря, заявив, что энтузиазм оправдан технологическим прогрессом. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во время своей пресс-конференции в среду также отверг сравнения с маниакальным бумом доткомов конца 1990-х. Но чувство дисбаланса трудно игнорировать.
«Тренды такого рода достигают кульминационной точки и разворачиваются, и мы ожидаем, что это в конечном итоге произойдет», — сказал Мискин . «На данный момент компании в эпицентре гонки ИИ показывают лучшие результаты с точки зрения прибыли. Тем не менее, кажется, что S&P 500 кладет слишком много яиц в одну корзину».
Аналитики разделились, пока Nvidia возвышается над глобальными рынками
Как крупнейшая компания в мире, Nvidia теперь составляет 8,5% индекса S&P 500, доля, большая, чем у 240 наименьших компаний вместе взятых, согласно Говарду Сильверблатту из Standard & Poor’s.
Пиковая доля Apple составляла 7,7%, а Microsoft — 7,4%, но теперь обе уступают Nvidia. Вместе семь крупнейших технологических компаний США держат более 36% всей стоимости S&P 500.
В глобальном масштабе размер Nvidia затмевает многие экономики. Она стоит дороже фондовых рынков Нидерландов, Испании, ОАЭ и Италии вместе взятых и уступает только США, Китаю, Японии, Гонконгу и Индии.
Почти 91% аналитиков Уолл-стрит рекомендуют покупать эту акцию. Фрэнк Ли из HSBC недавно повысил свою целевую цену до $230, что подразумевает потенциальную рыночную капитализацию в $8 трлн.
Тем не менее, остается один противник: Джей Голдберг из Seaport Global Securities, который с апреля сохраняет рейтинг «продавать» с целевой ценой $100, даже несмотря на то, что цена акции выросла более чем вдвое.
В то время как большинство крупных компаний замедляют темпы роста после достижения огромных масштабов, Nvidia не делает этого. Компания ожидает роста выручки на 60% в текущем финансовом году после двух лет роста на 126% и 114%. Для сравнения, прогнозируемый рост Microsoft составляет 15%, а Apple — всего 6,2%. Состояние Дженсена теперь оценивается в $176 млрд, увеличившись более чем на $60 млрд только за этот год, согласно Индексу миллиардеров Bloomberg.
По данным заявлений в SEC, он владеет 3,5% акций Nvidia через личные и семейные трасты.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
