Мукеш Амбани оказался втянутым в геополитическую грязную борьбу, и мы почти уверены, что он не хотел в ней участвовать.
Самый богатый в мире индийский бизнесмен, который обычно предпочитает контролировать информационное пространство изнутри своего совета директоров Reliance, теперь втянут в запутанное противостояние между Вашингтоном и Нью-Дели из-за одного: российской нефти. А еще из-за Путина.
Решение Трампа удвоить пошлины на индийские товары напрямую направлено против масштабных, осуществляемых по льготным ценам импортных поставок нефти из России, которые, как утверждается, сэкономили компании сотни миллионов долларов в этом году.
Но вот в чем дело: российская нефть не находится под санкциями, поэтому технически никаких законов не нарушается. Тем не менее, с точки зрения общественного мнения это выглядит ужасно. Покупка нефти у «Роснефти» по долгосрочному соглашению о поставках теперь выглядит как геополитический риск, особенно учитывая, что это соглашение связано с передовым нефтеперерабатывающим комплексом Reliance в Джамнагаре.
Вашингтон негодует, Дели уклоняется от ответа, Reliance уклоняется от ответа
Давайте будем честны, Reliance не хочет в этом участвовать. Их нефтеперерабатывающие заводы мирового класса, а площадка в Джамнагаре может перерабатывать всё — от малосернистой лёгкой нефти до грязи, соскобленной с трюма пиратского корабля. Но основой этого бизнеса является дешёвая нефть.
Россия раздает скидки, словно на Дивали. В начале этого года вступил в силу 10-летний контракт на поставку с «Роснефтью», зафиксировав ставки значительно ниже рыночных. Согласно расчетам Bloomberg , Reliance сэкономила как минимум 571 миллион долларов только за первое полугодие 2025 года. И это еще до учета стоимости доставки и страхования.
Однако эта экономия теперь имеет свою цену. США хотят, чтобы Индия прекратила закупать российскую нефть и перешла на американские поставки. Но отказ от «Роснефти» означает нарушение соглашения, потерю рыночного преимущества и (что более важно) подрыв позиций индийского правительства.
Индия никогда не присоединялась к западным санкциям. Она ясно и недвусмысленно заявила, что будет продолжать покупать там, где цены приемлемы. Поэтому Reliance, по сути, вынуждена балансировать на тонкомmatic канате на ходулях. Забавно, правда?
И хотя администрация Трампа не называет конкретных имен, она никогда не бывает слишком завуалированной. Торговые советники Белого дома обвинили самые богатые семьи Индии в «наживе на войне», опять же, не называя Мукеша по имени, но это уже слишком. Его компания является крупнейшим импортером российской нефти в страну. Что еще нужно сказать?
Jio, чистая энергия и тихая нефтяная революция
На широко разрекламированной встрече с инвесторами Reliance, казалось бы, главной темой должна стать нефть, но, по данным Bloomberg, Мукеш планирует держаться подальше от этой темы, и в своем выступлении он вообще не будет упоминать Россию.
Вместо этого внимание будет сосредоточено на инновациях Jio в области искусственного интеллекта. Но не стоит заблуждаться, переход компании от ископаемого топлива занял целое десятилетие.
Нефть, газ и химическая промышленность по-прежнему составляют более 50% выручки Reliance и 40% ее EBITDA. Подразделение цифровых услуг лишь недавно обогнало нефтепереработку по прибыльности. Таким образом, несмотря на все разговоры об искусственном интеллекте и электромобилях, сырая нефть по-прежнему обеспечивает основные расходы.
Вот почему Reliance не выбрасывает российские бочки только потому, что США недовольны. Компания всегда искала сделки, которые давали бы ей конкурентное преимущество.
Еще в 2012 году они заключили 15-летнее соглашение о покупке венесуэльской нефти, известной своей тяжестью и загрязнением окружающей среды. Они продолжали эту сделку до тех пор, пока санкции США не сорвали ее. Затем Байден дал разрешение на отмену санкций. Но даже эта возможность сорвать сделку исчезла в мае.
Итак, каков следующий шаг? Компания осваивает новые территории. Западная Африка. Ближний Восток. США. Ранее на этой неделе они незаметно закупили 2 миллиона баррелей американской нефти с отгрузкой в октябре. Некоторые называют это мирным предложением. Другие – хеджированием.
Мукеш, как всегда, ничего не говорит публично. Но его действия говорят сами за себя. Никаких громких заявлений о нефти. Просто сделки заключаются за кулисами, пока внимание переключается на цифровые технологии и зеленую энергетику. Внутри компании все сосредоточено на покупке любой нефти, которая подходит под расчеты, независимо от ее происхождения.
