Нехватка памяти приводит к скачку прибыли Samsung на 160% в четвертом квартале

Samsung Electronics готовится объявить о резком росте прибыли за последние три месяца года, и все это благодаря серьезной нехватке чипов памяти, которая значительно подняла цены.

Южнокорейская технологическая компания ожидает увеличения операционной прибыли на 160% за период с октября по декабрь, согласно аналитикам, следящим за компанией. Производители чипов перемещают производство в сторону процессоров, предназначенных для искусственного интеллекта, что создало дефицит обычных чипов памяти. Тем временем спрос продолжает расти на оба вида.

Аналитики прогнозируют рекордные квартальные результаты

Аналитики считают Samsung что компания опубликует операционную прибыль в размере 16,9 трлн вон, что составляет примерно 11,7 млрд долларов США, за квартал. Эта оценка основана на данных 31 аналитика, отслеживающего отрасль, с большим весом, отданным тем, у кого есть подтвержденный рекорд точных прогнозов. В прошлом году в тот же период компания заработала 6,49 трлн вон.

Если все развернется как ожидается, это будет лучший квартал Samsung с середины 2018 года, когда она достигла 17,6 трлн вон. Некоторые аналитики недавно еще больше повысили свои прогнозы. Теперь они говорят, что прибыль может превысить 20 трлн вон, потому что цены на чипы выросли быстрее, чем кто-либо думал.

Samsung опубликует предварительные данные в четверг.

DDR5 DRAM чипы увидели рост цен на 314% в четвертом квартале по сравнению с предыдущим годом, согласно данным исследовательской фирмы TrendForce. Они прогнозируют, что цены на обычные DRAM-чипы вырастут еще на 55–60% в этом квартале.

Аврель Ву, аналитик рынка для TrendForce, объяснила, почему это важно для Samsung. «По мере того как цены на обычные DRAM-чипы продолжают расти, Samsung, чья производственная мощность в значительной степени сосредоточена в этом сегменте, может получить относительно больше выгоды от текущего ценового цикла», — сказала она.

Компания возвращается после трудного года

Этот бум прибыли — большое изменение для Samsung. Генеральный директор Чун Ён Хён публично извинился за плохие финансовые результаты чуть более года назад. Компания теряла позиции перед SK Hynix, другой корейской фирмой, в поставке передовых чипов для Nvidia, которая доминирует на рынке процессоров ИИ.

Инвесторам понравилось то, что они увидели в возвращении Samsung. Акции подскочили на 125% в прошлом году, что стало самым большим годовым ростом за 26 лет. Но во вторник утром акции упали на 2,1%, в то время как общий рынок снизился на 0,2%. Люди делали перерыв после недавнего роста.

В прошлую пятницу Джун рассказал о том, как обстоят дела у Samsung с чипами памяти нового поколения с высокой пропускной способностью, называемыми HBM4. Он сказал, что клиентам понравилось то, что они увидели, и они говорили: «Samsung вернулся». Это помогло в последнее время поднять акции до рекордных максимумов.

Джун не сказал, каких именно клиентов он имел в виду, но аналитики считают, что Samsung наконец добивается прогресса в поставке чипов для Nvidia. Это означало бы отъем части бизнеса у SK Hynix и Micron. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил в понедельник, что следующее поколение чипов уже находится в полном производстве. Платформа Vera Rubin будет использовать чипы HBM4 и должна выйти во второй половине этого года.

Аналитики ожидают, что операционная прибыль Samsung в этом году удвоится и превысит 100 триллионов вон. Рост цен на чипы должен компенсировать более медленный рост в бизнесе телефонов.

Однако не все настроены оптимистично. Ли Мин Хи из BNK Investment & Securities в настоящее время осторожен в оценке стоимости Samsung. Он считает, что рынок ПК и мобильных телефонов может пострадать от роста цен на чипы. Кроме того, он отметил, что существует вероятность снижения спроса на центры обработки данных для ИИ, особенно потому, что многие из них используют долги для финансирования своих инвестиций.

Дефицит чипов, помогающий полупроводниковому бизнесу Samsung, вызывает головную боль в ее подразделении смартфонов, которое приносит вторую по величине выручку. Более высокие затраты на чипы съедают маржу прибыли там.

ТМ Ро, со-генеральный директор Samsung, курирующий мобильные устройства, телевизоры и бытовую технику, говорил с Reuters об этом. «Поскольку эта ситуация беспрецедентна, ни одна компания не застрахована от ее воздействия», — сказал он. Они пытаются минимизировать ущерб, но, похоже, избежать его невозможно.