Компания Marathon Digital планирует привлечь 250 миллионов долларов за счет покупки Bitcoin

Компания Marathon Digital Holdings только что объявила о своих планах привлечь 250 миллионов долларов США путем продажи конвертируемых старших облигаций, направив все эти cash на пополнение своих запасов Bitcoin . 

Подробности довольно просты, даже если на первый взгляд кажутся сложными. Marathon предлагает эти заметки по закрытой сделке, а не по той, которую можно просто взять и купить. 

Они ориентируются на крупных институциональных покупателей, которые знают, что делают. Компания предлагает эти облигации в соответствии с Правилом 144А, что, по сути, означает, что им не нужно проходить через обычную бюрократическую волокиту, предусмотренную Законом о ценных бумагах. 

Все дело в скорости и эффективности, и в компании Marathon сообщили нам, что рассчитывают на такой подход, чтобы быстро получить cash .

У Марафона есть стратегия

Итак, что же это за облигации? Они необеспеченные, то есть не имеют залогового обеспечения, но это старшие облигации. Это своего рода изящный способ сказать, что если у Marathon возникнут трудности, держатели этих облигаций получат выплаты раньше всех остальных. 

По ним также начисляются проценты, которые выплачиваются дважды в год, 1 марта и 1 сентября, начиная с 2025 года. Все заканчивается 1 сентября 2031 года, если только облигации не будут погашены, выкуплены или конвертированы до этого времени. 

Компания Marathon организовала процедуру обмена облигаций на cash после 6 сентября 2028 года, но только в том случае, если на балансе компании все еще остаются облигации на сумму не менее 75 миллионов долларов. 

Если вы являетесь держателем одной из этих облигаций, у вас есть возможность заставить Marathon выкупить ее за cash 1 марта 2029 года. А если вас интересует конвертация, то и это тоже рассматривается.

 Эти облигации можно обменять на cash, акции Marathon или на то и другое. Но не думайте, что это можно сделать в любой момент. Это разрешено только при соблюдении определённых условий до 1 марта 2031 года. 

После этого сезон открыт до наступления срока созревания.

Почему Marathon собирает эти cash

Главный вопрос: что Marathon планирует делать со всеми этими деньгами? Всё просто: они идут покупать Bitcoin . Всё верно, компания планирует использовать всю выручку от продажи этих банкнот, чтобы купить ещё больше Bitcoin. 

Они уже являются одними из крупнейших держателей Bitcoin среди публичных компаний, и этот шаг — попытка удвоить ставку на эту стратегию. 

Однако Marathon также планирует использовать часть этих cash на общекорпоративные цели, что может означать что угодно: от погашения долга до расширения деятельности или даже стратегических приобретений.

Хотя, как и всё в финансах, всё зависит от рыночных условий. Тот факт, что Marathon планирует привлечь эти средства, не означает, что всё решено. 

Они заявили, что рассматривают различные варианты, и всегда есть вероятность, что размещение акций может пойти не по плану.

Marathon также упомянул о предоставлении первоначальным покупателям этих облигаций возможности приобрести дополнительные облигации на сумму до 37,5 млн долларов США в течение 13 дней с момента первой эмиссии.