تخطط شركة ماراثون ديجيتال لجمع 250 مليون دولار لشراء Bitcoin

أعلنت شركة ماراثون ديجيتال هولدينغز للتو أنها تخطط لجمع 250 مليون دولار عن طريق بيع سندات كبار قابلة للتحويل، وتهدف كل هذه cash إلى تعزيز مخزونها من عملة Bitcoin . 

التفاصيل واضحة تماماً، حتى وإن بدت معقدة في البداية. تقدم شركة ماراثون هذه الملاحظات في صفقة خاصة، وليست شيئاً يمكننا أنا وأنت الدخول فيه بسهولة. 

إنهم يستهدفون كبار المستثمرين المؤسسيين الذين يمتلكون الخبرة اللازمة. وتعرض الشركة هذه السندات بموجب القاعدة 144A، مما يعني أساسًا أنها لا تخضع للإجراءات الروتينية المعتادة لقانون الأوراق المالية. 

الأمر كله يتعلق بالسرعة والكفاءة، وأخبرتنا شركة ماراثون أنها تعتمد على هذا النهج للحصول على cash بسرعة.

لدى ماراثون استراتيجية

إذن، ما هي هذه السندات؟ إنها سندات غير مضمونة، أي لا يوجد ضمان يدعمها، لكنها التزامات ذات أولوية. بعبارة أخرى، إذا واجهت شركة ماراثون صعوبات مالية، فإن حاملي هذه السندات يحصلون على مستحقاتهم قبل أي شخص آخر. 

وتأتي هذه السندات مع فوائد أيضًا - تُدفع مرتين في السنة، في الأول من مارس والأول من سبتمبر، بدءًا من عام 2025. وينتهي كل شيء في الأول من سبتمبر 2031، ما لم يتم استرداد السندات أو إعادة شرائها أو تحويلها قبل ذلك. 

لقد وضعت شركة ماراثون الأمور بحيث يمكنها استرداد السندات cash بعد 6 سبتمبر 2028، ولكن فقط إذا كان لا يزال هناك ما لا يقل عن 75 مليون دولار من السندات المتبقية. 

إذا كنت تحمل إحدى هذه الأوراق النقدية، فلديك خيار إجبار شركة ماراثون على إعادة شرائها cash في 1 مارس 2029. وإذا كنت تتساءل عن التحويل، فهذا مطروح أيضًا.

 يمكن تحويل هذه الأوراق النقدية إلى cash، أو أسهم في شركة ماراثون، أو مزيج من الاثنين. لكن لا تظن أنه يمكنك فعل ذلك في أي وقت. يُسمح بذلك فقط بشروط معينة حتى 1 مارس 2031. 

بعد ذلك، يصبح الأمر مفتوحاً حتى ما قبل تاريخ النضج مباشرة.

لماذا يجمع ماراثون هذه cash

السؤال الأهم هو: ما الذي تخطط شركة ماراثون لفعله بكل هذه الأموال؟ ببساطة، ستستخدمها لشراء المزيد Bitcoin . نعم، تخطط الشركة لاستخدام كامل عائدات بيع هذه السندات لشراء المزيد Bitcoin. 

إنهم بالفعل من أكبر حاملي Bitcoin بين الشركات المتداولة علنًا، وهذه الخطوة تهدف إلى مضاعفة هذه الاستراتيجية. 

لكن شركة ماراثون تخطط أيضاً لاستخدام بعض هذه cash لأغراض الشركة العامة، والتي قد تعني أي شيء من سداد الديون إلى توسيع عملياتها أو حتى القيام بعمليات استحواذ استراتيجية.

لكن كما هو الحال في أي مجال مالي، فإن كل شيء يخضع لظروف السوق. ومجرد أن تخطط شركة ماراثون لجمع هذا المبلغ لا يعني أن الصفقة قد تمت. 

قالوا إنهم يبقون خياراتهم مفتوحة، وهناك دائماً احتمال ألا تسير عملية الطرح كما هو مخطط لها.

كما ذكرت شركة ماراثون أنها ستمنح المشترين الأوائل لهذه السندات خيار شراء سندات إضافية بقيمة تصل إلى 37.5 مليون دولار في غضون 13 يومًا من الإصدار الأول.