Sygnum Digital Bank опубликовал свой отчет о будущем финансов до 2025 года, в рамках которого в третьем квартале был проведен опрос 1000 профессиональных и институциональных инвесторов из более чем 40 стран. В отчете говорится, что цифровые активы все чаще рассматриваются как законные средства диверсификации портфеля.
89 процентовdentуже владеют криптовалютой, при этом 57 процентов назвали диверсификацию портфеля основной причиной для инвестиций, опередив по этому показателю криптовалютный «мегатренд», который в прошлом году превзошел этот показатель в 62 процента (сейчас 53 процента).
Sygnum , основанный на результатах исследования , был структурирован вокруг шести основных тем: распределение активов, инвестиционные стратегии, продукты и услуги, инвестиционные барьеры и перспективы рынка, с отдельным разделом, посвященным состоятельным лицам (HNWI).
Исследование показало, что прямые инвестиции в токены и ETF доминируют в сегменте рынка, при этом спрос на Ether растет параллельно с ростом спроса на ETF и казначейские облигации. Интересно, что 70 процентовdentотметили, что увеличили бы свои инвестиции, если бы была включена возможность стейкинга, причемtronинтерес проявили Solana и мультиактивные ETP.
Уровень знаний о криптовалютах и блокчейне значительно вырос
Опрос показал 6-процентное увеличение числа респондентов, ответивших на вопрос о своем уровне знаний в области криптовалют и блокчейна. 78 процентовdentсообщили о высоком или очень высоком уровне знаний в области криптовалют и блокчейна, что на 6 процентов больше, чем в 2024 году.
Состоятельные лица продемонстрировали самый высокий уровень знаний — 83% оценили его как высокий или очень высокий. Профессиональные менеджеры сообщили о высоком уровне знаний (75%), за ними следует треть институциональных инвесторов, большинство из которых оценили свой уровень знаний как нейтральный.
Торговые и брокерские фирмы, управляющие активами и фондами, внешние управляющие активами, а также семейные офисы и инвестиционные банки продемонстрировали самый высокий уровень открытости, в то время как банки показали самый широкий разброс в уровне открытости — отtronоткрытости до полного отсутствия открытости.
Наибольшие активы сосредоточены в токенах протокола блокчейн
Согласно опросу Sygnum, 85 процентов активных пользователей криптовалютdentтокенами в таких блокчейн-протоколах, как Bitcoin, Ethereumи Solana. В то же время, в число других распределений входят токены из таких протоколов, как BNB Chain, Tron, Sui, Sei и Cardano. 20 процентов владеют только токенами первого уровня (Layer 1).
Кроме того, стейблкоины также широко распространены: половинаdentиспользует их неволатильность в качестве хеджирования рынка и как удобный способ входа и выхода на криптовалютный рынок.
Доля владельцев токенизированных активов выросла с 20 процентов в прошлом году до 26 процентов.
Мотивацией состоятельных людей к хранению криптовалюты является получение дохода, в то время как профессиональные управляющие демонстрируют более высокий спрос на краткосрочные торговые возможности.
Меньшая группа институциональных инвесторов склонялась к диверсификации портфеля (80 процентов), признанию криптовалют как нового альтернативного класса активов (55 процентов) и интересу к активам-убежищам и макроэкономическому хеджированию (30 процентов).
Будущие распределения криптовалют
Опрос показал, что 61 процентdentпланируют увеличить свои инвестиции в связи с одобрением новых ETF, спросом на казначейские облигации альткоинов и предстоящими законопроектами о структуре криптовалютного рынка. Однако пятая частьdent, планирующих увеличить свои инвестиции, еще не определилась с датой.
Между тем, более трети сохраняют свои позиции, при этом 50 процентов склоняются к нейтральному или слегка пессимистичному прогнозу, а 56% остаются оптимистичными, и лишь небольшое меньшинство планирует сократить свои позиции.
60 процентов тех, кто хочет увеличить свои инвестиции, считают, что это принесет более высокую доходность.
Те, кто сохраняет свои позиции, указывают диверсификацию в качестве основной причины, хотя почти половина из этой группы также ожидает более высокой будущей доходности от текущих позиций.
Наибольшие изменения коснулись доступности продукции институционального качества. В прошлом году об этом упоминали лишь 5 процентов опрошенных, а в этом году этот показатель вырос до внушительных 44 процентов.
Что касается 11 процентовdent, которые не владеют криптовалютой, 36 процентов планируют её инвестировать, 44 процента ещё не определились, а 20 процентов вообще не планируют инвестировать.
Однако исследование показывает, что в этом году криптовалюты утратили свои преимущества как инвестиционный инструмент по сравнению с традиционными активами. В отчете Sygnum отмечается, что это, вероятно, связано сtronпоказателями на рынках золота и акций в этом году.
