Большинство инвесторов рассматривают криптовалюту как инструмент диверсификации портфеля

Цифровой банк Sygnum опубликовал свой отчет "Future Finance Report 2025", в котором были опрошены 1000 профессиональных и институциональных инвесторов из более чем 40 стран в третьем квартале. Выяснилось, что цифровые активы все чаще рассматриваются как легитимный инструмент диверсификации портфеля.

У 89 процентов респондентов уже есть криптовалюта, 57 процентов назвали диверсификацию портфеля своей основной причиной для инвестиций, опередив интерес к "мега-тренду" криптовалют, который занимал первое место в прошлогоднем отчете (62 процента, сейчас 53 процента).

Отчет опроса Sygnum был структурирован вокруг шести основных тем: распределение активов, инвестиционные стратегии, продукты и услуги, барьеры для инвестиций и рыночные перспективы, с выделенным разделом о состоятельных физических лицах (HNWIs).

Исследование показало, что прямые инвестиции в токены и ETF доминируют в интересе к продуктам, при этом спрос на Ether растет параллельно с ростом спроса на ETF и казначейские запасы. Интересно, что 70 процентов респондентов отметили, что они увеличат свои доли, если будет включено стейкинг, причем наибольший интерес проявляют к Solana и мультиактивным ETP.

Знания о криптовалютах и блокчейне выросли

Опрос показал увеличение на 6 процентов числа тех, кто ответил на вопрос о своей осведомленности в области криптовалют и блокчейна. 78 процентов респондентов сообщают о высоком или очень высоком уровне знаний в области криптовалют и блокчейна, что на 6 процентов больше, чем в 2024 году.

Состоятельные физические лица (HNWIs) показали самые высокие уровни знаний: 83 процента имеют высокий или очень высокий уровень. Профессиональные управляющие сообщили о высоком уровне знаний в 75 процентах случаев, за ними следуют институциональные инвесторы, у которых треть имеет высокий уровень, а большинство описывают свой уровень знаний как нейтральный.

Трейдинговые и брокерские фирмы, управляющие активами и фондами, внешние управляющие активами, а также мульти-семейные офисы и инвестиционные банки показали самые высокие уровни открытости, в то время как банки продемонстрировали самый широкий разброс мнений — от сильной открытости до полной закрытости.

Самые крупные holdings приходятся на токены протоколов блокчейна

В опросе Sygnum отмечено, что 85 процентов активных респондентов, владеющих криптовалютой, держат токены в протоколах блокчейна, таких как Bitcoin, Ethereum и Solana. Другие распределения включают протоколы, такие как BNB Chain, Tron, Sui, Sei и Cardano. 20 процентов держат только токены Layer 1.

Кроме того, стейблкоины также широко распространены: половина респондентов использует их неволатильность как хеджирование рынка и как практический способ входа и выхода из криптовалютного рынка.

Произошел рост числа тех, кто владеет токенизированными активами, до 26 процентов по сравнению с 20 процентами в прошлом году.

Мотивация состоятельных физических лиц (HNWIs) владеть криптовалютой заключается в генерации доходности, в то время как профессиональные управляющие демонстрируют более высокий спрос на возможности краткосрочной торговли.

Меньшая группа институциональных инвесторов склоняется к диверсификации портфеля (80 процентов), признанию криптовалют новым классом альтернативных активов (55 процентов) и интересу к безопасным гаваням и макроэкономическому хеджированию (30 процентов).

Будущие распределения в криптовалютах

Опрос показал, что 61 процент респондентов планируют увеличить свои доли в связи с новыми одобрениями ETF, спросом на казначейские запасы альткоинов и предстоящими законопроектами о структуре криптовалютного рынка. Однако пятая часть респондентов, планирующих увеличить экспозицию, не уверена, когда действовать.

Тем временем более трети сохраняют свои позиции, 50 процентов склоняются к нейтральному или слегка медвежьему прогнозу, в то время как 56 процентов остаются бычьими, и лишь небольшая часть планирует сократить экспозицию.

Для тех, кто хочет увеличить доли, 60 процентов верят, что будут более высокие доходы.

Те, кто сохраняет свою экспозицию, сообщают о диверсификации как о главной причине, хотя почти половина в этой группе также ожидает более высоких будущих доходов от текущих позиций.

Доступность продуктов институционального уровня стала самым большим изменением. Только 5 процентов упомянули об этом в прошлом году, в то время как в этом году этот показатель вырос до значительных 44 процентов среди тех, кто владеет криптовалютой.

Что касается 11 процентов респондентов, которые не владеют криптовалютой, 36 процентов планируют выделить средства, 44 процента остаются неопределенными, а 20 процентов не планируют инвестировать вообще.

Однако опрос показывает, что в этом году криптовалюта утратила свой превосходный инвестиционный кейс по сравнению с традиционными активами. В отчете Sygnum отмечается, что это, вероятно, связано с сильными показателями на рынках золота и акций в этом году.