غالبية المستثمرين يرون أن العملات المشفرة هي موزع للمحفظة

نشرت بنك Sygnum الرقمي تقريره "المالية المستقبلية 2025"، الذي استطلع آراء 1000 مستثمر محترف ومؤسسي من أكثر من 40 دولة في الربع الثالث، ووجد أن الأصول الرقمية تُنظر إليها بشكل متزايد كموزعات شرعية للمحفظة.

مع امتلاك 89 بالمائة من المستجيبين للعملات المشفرة بالفعل، ذكر 57 بالمائة أن تنويع المحفظة هو السبب الرئيسي للاستثمار، متقدماً على التعرض لـ "الترند الضخم" للعملات المشفرة الذي تصدر تقرير العام الماضي بنسبة 62 بالمائة (والآن 53 بالمائة).

كان تقرير استطلاع Sygnum مُهيكلاً حول ستة مواضيع رئيسية: تخصيص الأصول، واستراتيجيات الاستثمار، والمنتجات والخدمات، وحواجز الاستثمار، وآفاق السوق، مع قسم مخصص للأفراد ذوي الصافي العالي (HNWIs).

وجد أن استثمارات الرموز المباشرة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هيمنت على اهتمام المنتجات، مع ارتفاع الطلب على Ether بالتوازي مع نمو طلب ETFs وصناديق الخزينة. ومن المثير للاهتمام، أن 70 بالمائة من المستجيبين أشاروا إلى أنهم سيزيدون من تخصيصاتهم إذا تم تمكين الرهان (Staking)، مع كون الاهتمام أقوى في Solana وصناديق الاستثمار المتداولة متعددة الأصول (ETPs).

ازدادت المعرفة بالعملات المشفرة وتقنية البلوكشين

أظهر الاستطلاع زيادة بنسبة 6 بالمائة في أولئك الذين أجابوا على السؤال حول مدى معرفتهم بالعملات المشفرة وتقنية البلوكشين. يبلغ 78 بالمائة من المستجيبين مستويات عالية أو مرتفعة جداً من المعرفة بالعملات المشفرة وتقنية البلوكشين، وهي زيادة بنسبة 6 بالمائة عن عام 2024.

أظهر الأفراد ذوو الصافي العالي (HNWIs) أعلى مستويات المعرفة بنسبة 83 بالمائة عالية أو مرتفعة جداً. أفاد المديرون المحترفون بمستويات عالية بنسبة 75 بالمائة، تليهم ثلث المستثمرين المؤسسيين، حيث وصف معظمهم مستويات معرفتهم بأنها محايدة.

أظهرت شركات التداول والوساطة، ومديرو الأصول والصناديق، ومديرو الأصول الخارجيون، بالإضافة إلى مكاتب العائلات المتعددة وبنوك الاستثمار، أعلى مستويات الانفتاح، بينما قدمت البنوك أوسع نطاق يتراوح من منفتح بشدة إلى غير منفتح على الإطلاق.

أكبر الاحتياطيات هي في رموز بروتوكولات البلوكشين

لاحظ استطلاع Sygnum أن 85 بالمائة من المستجيبين النشطين في العملات المشفرة يملكون رموزاً في بروتوكولات البلوكشين مثل Bitcoin وEthereum وSolana. بينما تشمل التخصيصات الأخرى بروتوكولات مثل BNB Chain وTron وSui وSei وCardano. يملك 20 بالمائة فقط رموز الطبقة الأولى (Layer 1).

بالإضافة إلى ذلك، يتم الاحتفاظ بالعملات المستقرة على نطاق واسع، حيث يستخدم نصف المستجيبين عدم تقلبها كغطاء للسوق وكوسيلة عملية للدخول والخروج من سوق العملات المشفرة.

شهدت نسبة حاملي الأصول الرمزية ارتفاعاً إلى 26 بالمائة من 20 بالمائة في العام الماضي.

دافع الأفراد ذوي الصافي العالي (HNWIs) عن الاحتفاظ بالعملات المشفرة لتوليد العائد، بينما يظهر المديرون المحترفون طلباً أعلى على فرص التداول قصيرة الأجل.

مال فريق المستثمرين المؤسسيين الأصغر نحو تنويع المحفظة (80 بالمائة)، والاعتراف بالعملات المشفرة كفئة أصول بديلة جديدة (55 بالمائة) واهتمام الملاذ الآمن والتحوط الكلي (30 بالمائة).

تخصيصات العملات المشفرة المستقبلية

وجد الاستطلاع أن 61 بالمائة من المستجيبين يخططون لزيادة تخصيصاتهم نظراً لموافقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الجديدة، وطلب خزائن العملات البديلة، وقوانين هيكل سوق العملات المشفرة القادمة. ومع ذلك، فإن خُمس المستجيبين الذين يخططون لزيادة التعرض غير حاسمين بشأن متى يتصرفون.

في الوقت نفسه، يحافظ أكثر من ثلث على مراكزهم، مع ميل 50 بالمائة نحو آراء محايدة إلى متشائمة قليلاً، بينما يظل 56 بالمائة متفائلين، مع تخطيط أقلية صغيرة فقط لتقليل التعرض.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون زيادة التخصيصات، يعتقد 60 بالمائة أن هناك عوائد أعلى.

يبلغ أولئك الذين يحافظون على تعرضهم بالتنويع كسبب رئيسي، على الرغم من أن ما يقرب من نصف هذه المجموعة يتوقعون أيضاً عوائد مستقبلية أعلى من المراكز الحالية.

توفر المنتجات ذات الدرجة المؤسسية كان أكبر تغيير. ذكر 5 بالمائة ذلك العام الماضي، بينما ارتفع الرقم هذا العام إلى 44 بالمائة بين أولئك.

من بين 11 بالمائة من المستجيبين الذين لا يملكون عملات مشفرة، يخطط 36 بالمائة للتخصيص، بينما يظل 44 بالمائة غير حاسمين و20 بالمائة ليس لديهم خطط للاستثمار على الإطلاق.

ومع ذلك، يظهر الاستطلاع أن العملات المشفرة فقدت حالتها الاستثمارية المتفوقة هذا العام مقارنة بالأصول التقليدية. يشير تقرير Sygnum إلى أن هذا يرجح أنه بسبب الأداء القوي في أسواق الذهب والأسهم هذا العام.