La maggior parte degli investitori vede le criptovalute come diversificatore di portafoglio

Sygnum Digital Bank ha pubblicato il suo Future Finance Report 2025, che ha intervistato 1000 investitori professionali e istituzionali di oltre 40 paesi nel terzo trimestre, scoprendo che le attività digitali sono sempre più considerate legittimi diversificatori di portafoglio.

Con l'89 percento degli intervistati che detiene già criptovalute, il 57 percento ha indicato la diversificazione del portafoglio come motivo principale per investire, davanti all'esposizione al «megatrend» delle criptovalute che ha dominato il rapporto dell'anno scorso al 62 percento (ora al 53 percento).

Il rapporto del sondaggio Sygnum è stato strutturato attorno a sei temi principali: allocazione delle attività, strategie di investimento, prodotti e servizi, barriere all'investimento e prospettive di mercato, con una sezione dedicata agli HNWIs (High Net Worth Individuals).

Ha rilevato che gli investimenti diretti in token e gli ETF hanno dominato l'interesse per i prodotti, con la domanda di Ether in aumento in parallelo alla crescita della domanda di ETF e di tesoreria. Interessante notare che il 70 percento degli intervistati ha dichiarato che aumenterebbe le proprie allocazioni se fosse abilitato lo staking, con un interesse particolarmente forte per Solana e ETP multi-asset.

La conoscenza di Criptovalute e Blockchain è aumentata

Il sondaggio ha mostrato un aumento del 6 percento di coloro che hanno risposto alla domanda su quanto fossero competenti in criptovalute e blockchain. Il 78 percento degli intervistati riporta livelli alti o molto alti di conoscenza in criptovalute e blockchain, un aumento del 6 percento rispetto al 2024.

Gli HNWIs hanno mostrato i livelli di conoscenza più alti, con l'83 percento che riporta livelli alti o molto alti. I gestori professionali hanno riportato livelli alti al 75 percento, seguiti da un terzo degli investitori istituzionali, con la maggior parte che descrive i propri livelli di conoscenza come neutrali.

Società di trading e brokeraggio, gestori di asset e fondi, gestori di asset esterni, nonché multi-family office e banche d'investimento, hanno mostrato i livelli più alti di apertura, mentre le banche hanno presentato la più ampia gamma, che va da fortemente aperte a non aperte affatto.

Le partecipazioni più grandi sono in token di protocolli Blockchain

Il sondaggio Sygnum ha notato che l'85 percento degli intervistati attivi nelle criptovalute detiene token in protocolli blockchain come Bitcoin, Ethereum e Solana. Altre allocazioni includono protocolli come BNB Chain, Tron, Sui, Sei e Cardano. Il 20 percento detiene solo token Layer 1.

Inoltre, le stablecoin sono ampiamente detenute, con la metà degli intervistati che sfrutta la loro non volatilità come copertura di mercato e come pratico mezzo di ingresso e uscita dal mercato delle criptovalute.

C'è stato un aumento di coloro che detengono attività tokenizzate al 26 percento, dal 20 percento dello scorso anno.

La motivazione degli HNWIs a detenere criptovalute è la generazione di rendimento, mentre i gestori professionali mostrano una maggiore domanda di opportunità di trading a breve termine.

Il gruppo più piccolo di investitori istituzionali si è orientato verso la diversificazione del portafoglio (80 percento), il riconoscimento delle criptovalute come nuova classe di attività alternativa (55 percento) e l'interesse come rifugio sicuro e copertura macroeconomica (30 percento).

Allocazioni cripto future

Il sondaggio ha rilevato che il 61 percento degli intervistati prevede di aumentare le proprie allocazioni date le nuove approvazioni degli ETF, la domanda di tesoreria di altcoin e i futuri disegni di legge sulla struttura del mercato cripto. Tuttavia, un quinto degli intervistati che prevede di aumentare l'esposizione è indeciso su quando agire.

Nel frattempo, più di un terzo mantiene le proprie posizioni, con il 50 percento che tende a prospettive neutrali o leggermente ribassiste, mentre il 56 percento rimane rialzista, con solo una piccola minoranza che prevede di ridurre l'esposizione.

Per coloro che vogliono aumentare le allocazioni, il 60 percento crede che ci saranno rendimenti più elevati.

Coloro che mantengono la propria esposizione riportano la diversificazione come motivo principale, sebbene quasi la metà di questo gruppo si aspetti anche rendimenti futuri più elevati dalle posizioni attuali.

La disponibilità di prodotti di livello istituzionale è stata il cambiamento più grande. Solo il 5 percento lo ha menzionato lo scorso anno, mentre quest'anno la cifra è salita a un sostanziale 44 percento tra coloro che hanno risposto.

Per quanto riguarda l'11 percento degli intervistati che non detiene criptovalute, il 36 percento prevede di allocare, mentre il 44 percento rimane indeciso e il 20 percento non ha piani di investire affatto.

Tuttavia, il sondaggio mostra che le criptovalute hanno perso il loro caso di investimento superiore quest'anno rispetto alle attività tradizionali. Il rapporto Sygnum nota che ciò è probabilmente dovuto alle forti performance dei mercati dell'oro e delle azioni quest'anno.