大多数投资者认为加密货币是投资组合的多元化工具

Sygnum数字银行发布了其《2025未来金融报告》，该报告在第三季度调查了来自40多个国家的1000名专业和机构投资者，发现数字资产正越来越多地被视为合法的投资组合多元化工具。

在89%的受访者已经持有加密货币的情况下，57%的人将投资组合多元化列为其主要投资原因，超过了去年报告中排名第一的接触加密货币“大趋势”（去年为62%，今年为53%）。

Sygnum调查报告围绕六大主题构建：资产配置、投资策略、产品和服务、投资障碍和市场展望，并设有专门针对高净值人士（HNWIs）的部分。

报告发现，直接代币投资和ETF主导了产品兴趣，对以太币的需求与ETF和国库需求的增长并行上升。有趣的是，70%的受访者表示，如果启用质押，他们将增加其配置，其中对Solana和多资产ETP的兴趣最强。

加密货币和区块链知识有所增加

调查显示，在回答关于他们对加密货币和区块链知识水平的问题时，回应者中认为自己 knowledgeable 的比例增加了6%。78%的受访者报告称他们对加密货币和区块链具有高或非常高的知识水平，比2024年增加了6%。

高净值人士显示出最高的知识水平，83%的人具有高或非常高的水平。专业经理人的高水平报告率为75%，其次是三分之一的机构投资者，大多数人将其知识水平描述为中性。

交易和经纪公司、资产和基金经理、外部资产经理，以及多家族办公室和投资银行显示出最高的开放程度，而银行则呈现出最广泛的分布，从非常开放到完全不开放。

最大的持仓集中在区块链协议代币上

Sygnum调查指出，85%的活跃加密货币受访者持有比特币、以太坊和Solana等区块链协议的代币。其他配置包括BNB Chain、Tron、Sui、Sei和Cardano等协议。20%的人仅持有Layer 1代币。

此外，稳定币也被广泛持有，一半的受访者利用其非波动性作为市场对冲，并作为进入和退出加密货币市场的实用通道。

持有代币化资产的比例从去年20%上升至26%。

高净值人士持有加密货币的动机是为了产生收益，而专业经理人显示出对短期交易机会的更高需求。

较小的机构投资者群体倾向于投资组合多元化（80%），认可加密货币作为一种新的另类资产类别（55%）以及避险和宏观对冲兴趣（30%）。

未来的加密货币配置

调查显示，61%的受访者计划增加其配置，鉴于新的ETF批准、山寨币国库需求和即将到来的加密货币市场结构法案。然而，计划增加敞口的受访者中，有五分之一对何时行动持不确定态度。

与此同时，超过三分之一的人维持其头寸，50%的人倾向于中性至轻微看跌的观点，而56%的人保持看涨，只有少数人计划减少敞口。

对于那些想要增加配置的人，60%的人认为会有更高的回报。

那些维持其敞口的人报告称多元化是主要原因，尽管该群体中近一半人也期望从当前头寸中获得更高的未来回报。

机构级产品的可用性是最大的变化。去年只有5%的人提到这一点，而今年这一数字在这些受访者中已大幅上升至44%。

在11%不持有加密货币的受访者中，36%计划配置，44%持不确定态度，20%完全没有投资计划。

然而，调查显示，与传统资产相比，加密货币今年的投资优势已减弱。Sygnum报告指出，这可能是由于今年黄金和股市表现强劲所致。