Kraken привлекает Goldman Sachs и JPMorgan для привлечения 1 млрд долларов США долга перед IPO в 2026 году

По данным Bloomberg, Kraken работает с Goldman Sachs и JPMorgan Chase для привлечения до 1 млрд долларов США долга перед планируемым публичным размещением в начале 2026 года.

Переговоры находятся на ранней стадии, но два банка уже ведут переговоры с другими финансовыми институтами и прямыми кредиторами для сбора средств. Один из участников предположительно заявил, что сумма может оказаться на уровне 200 млн долларов США в зависимости от того, как сложатся переговоры о кредитовании.

Привлечение долга предназначено не для покрытия текущих операционных расходов. Эти средства предназначены для финансирования расширения Kraken, а не для закрытия каких-либо дыр. Компания также рассматривает возможность привлечения капитала наряду с долгом, но этот вопрос пока не решен, и все условия, включая структуру и итоговую сумму, могут измениться до окончательного утверждения, сообщает Bloomberg.

Компания со штаб-квартирой в Сан-Франциско, основанная в 2011 году, официально называется Payward Inc. и управляется Арджуном Сети и Дэвидом Рипли, которые являются со-генеральными директорами. Kraken планирует выйти на публичный рынок в первом квартале 2026 года. Этот график следует за более открытой позицией по отношению к криптовалютам при администрации президента Дональда Трампа, которая ослабила контроль со стороны регуляторов США, открыв путь для таких криптокомпаний, как Kraken, для изучения вариантов листинга.

Kraken готовится к IPO с помощью поглощений и высокой выручки

На прошлой неделе Kraken приобрела NinjaTrader, платформу для торговли фьючерсами, ориентированную на розничных клиентов, за 1,5 млрд долларов США. Компания уже ранее говорила о привлечении финансирования перед IPO до совершения этой сделки. В январе 2025 года Kraken раскрыла данные о выручке в размере 1,5 млрд долларов США за 2024 год, что на 128% больше по сравнению с предыдущим годом. Биржа также сообщила о скорректированной EBITDA в размере 380 млн долларов США, утверждает, что работает более чем в 190 странах, имеет более 10 млн пользователей и обрабатывает объем торгов более 207 млрд долларов США в квартал, согласно данным, опубликованным на ее веб-сайте.

Kraken выпустила заявление, в котором говорится: «Мы всегда рассматриваем стратегические пути к выполнению Миссии Kraken: ускорению глобального внедрения криптовалюты. Мы по-прежнему полностью сосредоточены на инвестировании в эту цель». Компания не ответила напрямую на вопросы о планах по привлечению долга или IPO.

Kraken также пытается привлечь известную компанию в свой совет директоров, чтобы помочь с выходом на IPO. Этот процесс все еще находится на стадии обсуждения. На данный момент нет подписанных соглашений или официальных документов. Согласно отчету, переговоры включали только устные обсуждения условий и оценок стоимости.

Kraken говорила о выходе на публичный рынок в течение многих лет, но более ранние планы были отложены из-за краха криптовалютного рынка и судебных разбирательств с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). В 2023 году Kraken урегулировала одно дело с SEC, хотя в прошлом году она снова стала ответчиком, на этот раз обвиняемой в работе в качестве незарегистрированного брокера ценных бумаг, клирингового агентства и биржи. Это были те же обвинения, которые SEC предъявила Coinbase, крупнейшей американской криптобирже, и Kraken дала отпор этому иску. Дело было прекращено 3 марта, как сообщает Cryptopolitan сообщал, что стало еще одним действием, доказывающим, что новая SEC — это не старая SEC.

SEC отказывается от исков по криптовалютам после победы Трампа

SEC начала год с отклонения или приостановки как минимум восьми различных дел о правоприменении в сфере криптовалют. Эти изменения произошли быстро после того, как Гэри Генслер покинул пост председателя SEC в конце января. Ожидается, что его заменит бывший комиссар Пол Аткинс, а Марк Уйеда будет исполнять обязанности до подтверждения которое состоится 27 марта. Трамп обещал во время своей кампании уволить Генслера в первый же день. Это обещание было хорошо воспринято криптоиндустрией, которая вступала в конфликт с подходом Генслера к правоприменению.

После победы Трампа биткоин достиг рекордного максимума, хотя позже упал на 25% после объявления о новых тарифах, которые ударили по глобальным рынкам. Но победа Трампа ознаменовала сдвиг, которого ждали руководители криптокомпаний.

Джон Рид Старк, ранее руководивший правоприменительной деятельностью SEC и теперь работающий консультантом, сказал: «Это многогранное разрушение самой успешной программы правоприменения SEC в истории». Старк добавил: «Мы доведем до резкой остановки каждый отдельный аспект программы правоприменения SEC в сфере криптовалют способом, который не только беспрецедентен и необычен, но и выходит за рамки воображения».

При бывшем президенте Джо Байдене США многими в индустрии считались безысходным делом. Крупные компании, такие как Coinbase и Ripple, перенесли найм за рубеж. Но ситуация меняется. В январе Ripple разместила 75% своих вакансий в США.

Новое руководство SEC создает целевую группу по криптовалютам

С 21 января SEC провела реорганизацию своей внутренней структуры по вопросам криптовалют. Старое подразделение по криптовалютам было заменено на Подразделение по кибербезопасности и новым технологиям, а также на целевую группу по криптовалютам, которая будет работать с представителями индустрии для помощи в написании новых правил. Выводы целевой группы уже повлияли на решения агентства. SEC сослалась на свою работу, когда в прошлом месяце попросила приостановить дело Binance.

Споры о том, являются ли криптоактивы ценными бумагами или товарами, утихли. SEC больше не продвигает этот вопрос так активно. После выборов Robinhood возобновила торговлю Solana и Cardano в США. Это были токены, которые были удалены в 2023 году после судебных исков, предполагавших, что они могут быть незарегистрированными ценными бумагами.

Всего три недели назад SEC уточнила, что мем-коины не считаются ценными бумагами. Это шуточные монеты, которые становятся вирусными в интернете без реальной полезности. Дональд Трамп запустил одну из них сам в январе, и ее стоимость временно достигла 15 млрд долларов США, прежде чем рухнула более чем на 80%. Его семья также связана с World Liberty Financial, криптоплатформой, которая еще не запущена, но уже продала токенов на сумму более 1 млрд долларов США.

SEC также закрыла дела, связанные с людьми и компаниями, поддержавшими Трампа. В четверг агентство и Джастин Сан, криптоинвестор, вложивший 75 млн долларов США в World Liberty Financial, совместно попросили о приостановке судебного разбирательства против него. На следующий день Gemini Trust, криптобиржа, принадлежащая миллиардерам-близнецам, заявила, что SEC закрыла свое дело без принятия каких-либо действий. Близнецы пытались пожертвовать 1 млн долларов США в биткоинах на кампанию Трампа в 2024 году.

Даже после ухода Генслера SEC заявляет, что не игнорирует преступления. Агентство теперь обсуждает с игроками индустрии и общественностью, какой подход к правоприменению использовать в будущем. Но мошенничество не останется безнаказанным.

Кристофер Джанкарло, ранее руководивший Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и теперь консультирующий криптокомпании, сказал:

«Они стремятся вернуть индустрию к более традиционной американской этике Интернета, которая заключается в создании вещей и их разрушении, не спрашивая разрешения, а прося прощения». Он добавил: «Есть один важный нюанс: не обманывайте людей».

Джанкарло сказал, что CFTC может взять на себя большую ответственность в рамках новой регуляторной структуры.

«Что касается мошенничества, манипуляций и рыночного misconduct, вы продолжите видеть очень сильную деятельность по правоприменению», — сказал он. «Возможно, даже более сильную, потому что она будет меньше отвлекаться на преследование фирм за технические нарушения».

Тем временем в других сферах, особенно в области мошенничества и нарушений безопасности, ситуация в криптовалютах все еще остается хаотичной. 21 февраля хакеры украли 1,5 млрд долларов США у Bybit, еще одной крупной биржи. А в январе президент Аргентины Хавьер Милей оказался замешан в крипто-скандале. Он продвигал мем-коин, который в итоге обошелся инвесторам примерно в 251 млн долларов США убытков.