Citadel Securities Кена Гриффина хочет стать поставщиком ликвидности для криптовалют

Citadel Securities Кена Гриффина планирует стать поставщиком ликвидности, то есть начать торговать криптовалютами на крупных биржах, таких как Coinbase и Binance, сообщает Bloomberg.

Citadel годами избегал криптовалют, потому что регулирование было ужасным, но теперь, когда президент Дональд Трамп делает Америку «крипто-столицей планеты», они считают безопасным войти в этот рынок.

Citadel планирует начать с создания команд по маркет-мейкингу за рубежом. Почему не в США? Потому что внутреннее регулирование все еще недостаточно ясно, даже при поддержке прокрипто-повестки Трампа.

Крах FTX показал всем, насколько опасным может быть сочетание маркет-мейкинга, кастодиальных услуг и торговли. Поэтому Citadel, Schwab и Fidelity создали собственную криптобиржу EDX Markets, которая открылась в прошлом году, но, разумеется, только для институциональных трейдеров.

Но теперь, когда администрация Трампа уже издала исполнительный указ, предписывающий регуляторам навести порядок в хаосе, оставленном командой Байдена, и создать национальный цифровой активный резерв, ситуация наконец-то улучшается.

Трамп назначил комиссара SEC Хестер Пирс, известную своей любовью к криптовалютам, руководить специальной крипто-группой, а также назначил Дэвида Сакса крипто-царем Белого дома, который сейчас занят «оценкой» возможности создания в Америке собственного биткоин-резерва.

Уолл-стрит в спешке пытается извлечь выгоду из крипто-обещаний Трампа

Крупнейшие банки Уолл-стрит, которые раньше даже пальцем не хотели касаться криптовалют, внезапно захотели заниматься IPO, конвертируемыми облигациями и продажей акций, связанных с крипто-сектором. Morgan Stanley уже сейчас обзванивает крипто-компании, пытаясь согласовать первичные размещения.

Bank of America делает то же самое. Топ-менеджеры инвестиционного банка участвуют в совещаниях, обсуждая, как они могут получить огромные комиссии от крипто-сделок. Генеральный директор Брайан Мойнихан прямо заявил в CNBC, что банки «активно войдут в транзакционный сектор», как только регулирование прояснится.

Royal Bank of Canada также начал сопровождать выпуск конвертируемых облигаций для биткоин-майнинговой компании Core Scientific в 2024 году.

Другие банки, такие как Jefferies, JPMorgan, Cantor Fitzgerald и Moelis & Co., тихо работали за кулисами с крипто-компаниями, готовясь к IPO. Крипто-компании Circle, Kraken и Gemini все хотят выйти на публичный рынок в ближайшее время.

Даже HSBC — традиционно консервативный и надежный банк — недавно повысил одного из своих старших валютных стратегов, присвоив ему новый титул главы отдела исследований цифровых активов.

Рынок крипто-IPO был практически заморожен при Байдене. Регуляторы оказывали давление на банки, заставляя их полностью приостановить крипто-сделки, что остановило несколько планов по выходу на биржу. Прямое листинг Coinbase в 2021 году был, по сути, последней крупной сделкой, к которой приложили руки банки. Goldman Sachs, JPMorgan, Allen & Co. и Citigroup работали над этой сделкой.

Morgan Stanley не участвовал в IPO Coinbase, но позже помог им выпустить конвертируемые облигации. На сегодняшний день бизнес по привлечению капитала крипто-фирмами — от IPO и размещения акций до конвертируемых облигаций — был доступен довольно узкому кругу кредиторов, хотя крупнейшие инвестиционные банки проявляли избирательность.

Самой известной публичной компанией в сфере криптовалют остается Coinbase Global Inc., над листингом которой в 2021 году работали Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Allen & Co. и Citigroup Inc.

Jefferies Financial Group Inc. также активна в крипто-сделках, консультируя Bullish по поводу его потенциального листинга вместе с JPMorgan. Bloomberg сообщал в конце 2023 года, что она также входит в число банков, работающих с Figure Technologies Inc. — финтех-компанией, сооснователем которой является бывший глава SoFi Technologies Inc. Майк Кэгни, над IPO. Moelis & Co. и Cantor Fitzgerald также являются компаниями, активными в этом пространстве.