Citadel Securities de Ken Griffin veut devenir un fournisseur de liquidité crypto
- Citadel Securities, dirigée par Ken Griffin, se lance dans le trading de cryptomonnaies car Trump rend la réglementation crypto plus favorable.
- Les banques de Wall Street comme Morgan Stanley et Bank of America s’emparent désormais des introductions en bourse (IPO) et des opérations liées aux cryptomonnaies.
- Des entreprises crypto telles que Gemini, Kraken et Bullish préparent leurs introductions en bourse alors que les banques commencent à rivaliser pour capter leur clientèle.
Citadel Securities de Ken Griffin prévoit de devenir un fournisseur de liquidité – ce qui signifie qu'il commencera à négocier des cryptomonnaies sur les principales bourses comme Coinbase et Binance, selon un rapport de Bloomberg.
Citadel s'est tenu à l'écart de la crypto pendant des années parce que les régulations étaient mauvaises, mais maintenant que le président Donald Trump fait de l'Amérique le « capital mondial de la crypto », ils pensent qu'il est sûr de plonger.
Citadel prévoit de commencer par mettre en place des équipes de market-making crypto à l'étranger d'abord. Pourquoi à l'extérieur des États-Unis ? Parce que les régulations nationales ne sont toujours pas assez claires, même avec Trump poussant un agenda pro-crypto.
Le crash de FTX a montré à tous à quel point il était dangereux de mélanger market-making, garde d'actifs et trading – donc Citadel, Schwab et Fidelity ont construit leur propre bourse crypto, EDX Markets, qui a ouvert l'année dernière, mais bien sûr, seuls les traders institutionnels pouvaient y accéder.
Mais maintenant que l'administration de Trump a déjà émis un décret exécutif ordonnant aux régulateurs de nettoyer le désastre crypto laissé par les gens de Biden et de créer un stockpile national d'actifs numériques, les choses s'améliorent enfin.
Trump a nommé la commissaire de la SEC Hester Peirce, connue pour aimer la crypto, à la tête d'une task force crypto spéciale, et a également nommé David Sacks comme czar de la crypto à la Maison Blanche, qui est maintenant occupé à « évaluer » si l'Amérique pourrait commencer sa propre réserve de Bitcoin.
Wall Street se précipite pour profiter des promesses crypto de Trump
Les plus grandes banques de Wall Street, qui auparavant ne toucheraient pas à la crypto avec un bâton de dix pieds, veulent soudainement gérer des IPO, des obligations convertibles et des ventes d'actions liées à la crypto. Morgan Stanley est là-bas en ce moment à appeler les entreprises crypto, essayant de planifier des offres initiales publiques.
Bank of America fait la même chose. Les hauts dirigeants bancaires d'investissement de Bank of America sont assis dans des réunions à discuter de la façon dont ils peuvent marquer d'énormes frais sur les deals crypto. Le PDG Brian Moynihan l'a admis clairement sur CNBC, disant que les banques « entreront fort sur le côté transactionnel » dès que les régulations seront clarifiées.
La Royal Bank of Canada a également commencé à gérer une vente d'obligations convertibles pour l'entreprise minière de Bitcoin Core Scientific en 2024.
D'autres banques comme Jefferies, JPMorgan, Cantor Fitzgerald et Moelis & Co. ont travaillé discrètement dans l'ombre avec des entreprises crypto, se préparant pour des IPO. Les entreprises crypto Circle, Kraken et Gemini veulent toutes aller en bourse bientôt.
Même HSBC – traditionnellement ennuyeux et sûr – vient de promouvoir l'un de ses stratèges forex seniors, lui donnant le nouveau titre de Head of Digital Assets Research.
Le marché des IPO crypto était essentiellement gelé sous Biden. Les régulateurs ont pressuré les banques pour qu'elles arrêtent complètement les deals crypto, arrêtant net plusieurs plans d'IPO. Le listing direct de Coinbase en 2021 était essentiellement le dernier gros deal que les banques ont touché. Goldman Sachs, JPMorgan, Allen & Co. et Citigroup ont travaillé sur ce deal.
Morgan Stanley n'était pas sur l'IPO de Coinbase, mais ils les ont aidés à vendre des obligations convertibles plus tard. À ce jour, le business de levée de capitaux par les entreprises crypto – des IPO et offres d'actions aux obligations convertibles – est allé à un éventail assez régulier de prêteurs, bien que les plus grandes banques d'investissement aient été sélectives.
La société cotée en bourse la plus célèbre dans la crypto reste Coinbase Global Inc., avec Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Allen & Co. et Citigroup Inc. travaillant sur le listing direct très attendu en 2021.
Jefferies Financial Group Inc. est également actif sur les deals crypto, conseillant Bullish sur son listing potentiel avec JPMorgan. C'est aussi l'une des banques travaillant avec Figure Technologies Inc. – la société de technologie financière cofondée par l'ancien PDG de SoFi Technologies Inc., Mike Cagney – sur une IPO, a rapporté Bloomberg fin 2023. Moelis & Co. et Cantor Fitzgerald sont parmi les firms actifs dans l'espace également.
Si vous lisez ceci, vous êtes déjà en avance. Restez ainsi grâce à notre newsletter.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
