Citadel Securities de Ken Griffin quiere ser un proveedor de liquidez de criptomonedas

Citadel Securities de Ken Griffin planea convertirse en un proveedor de liquidez, lo que significa que comenzará a negociar criptomonedas en las principales bolsas como Coinbase y Binance, según un informe de Bloomberg.

Citadel se mantuvo al margen de las criptomonedas durante años porque las regulaciones eran pésimas, pero ahora que el presidentedent Trump está convirtiendo a Estados Unidos en la "capital mundial de las criptomonedas", creen que es seguro dar el salto.

Citadel planea comenzar estableciendo primero equipos de creación de mercados de criptomonedas en el extranjero. ¿Por qué fuera de EE. UU.? Porque las regulaciones locales aún no son lo suficientemente claras, incluso con Trump impulsando una agenda a favor de las criptomonedas.

La caída de FTX mostró a todos lo peligroso que puede ser mezclar creación de mercado, custodia y comercio, por lo que Citadel, Schwab y Fidelity construyeron su propio intercambio de criptomonedas, EDX Markets, que abrió el año pasado, pero, por supuesto, solo los comerciantes institucionales podían ingresar.

Pero ahora que la administración de Trump ya emitió una orden ejecutiva que le dice a los reguladores que limpien el desastre criptográfico dejado por la gente de Biden y creen una reserva nacional de activos digitales, las cosas finalmente están mejorando.

Trump nombró a la comisionada de la SEC, Hester Peirce, famosa por su afición por las criptomonedas, para dirigir un grupo de trabajo especial sobre criptomonedas, y también nombró a David Sacks zar de las criptomonedas en la Casa Blanca, quien ahora está ocupado "evaluando" si Estados Unidos podría iniciar su propia reserva Bitcoin .

Wall Street se apresura a cash de las promesas de criptomonedas de Trump

Los bancos más grandes de Wall Street, que antes no se metían en el mundo de las criptomonedas ni con un palo, de repente quieren gestionar OPV, bonos convertibles y ventas de acciones relacionadas con criptomonedas. Morgan Stanley está ahora mismo contactando a empresas de criptomonedas para intentar concretar ofertas públicas iniciales (OPI).

Bank of America está haciendo lo mismo. Sus principales ejecutivos de banca de inversión están reunidos hablando sobre cómo obtener comisiones enormes en transacciones con criptomonedas. El director ejecutivo, Brian Moynihan, lo admitió abiertamente en CNBC, afirmando que los bancos "se esforzarán al máximo en el ámbito transaccional" en cuanto se aclaren las regulaciones.

Royal Bank of Canada también comenzó a gestionar una venta de bonos convertibles para la empresa minera Bitcoin Core Scientific en 2024.

Otros bancos como Jefferies, JPMorgan, Cantor Fitzgerald y Moelis & Co. han estado trabajando discretamente entre bastidores con empresas de criptomonedas, preparándose para sus salidas a bolsa. Las empresas de criptomonedas Circle, Kraken y Gemini quieren salir a bolsa pronto.

Incluso HSBC, tradicionalmente aburrido y seguro, acaba de ascender a uno de sus principales estrategas de divisas, otorgándole el nuevo título de Jefe de Investigación de Activos Digitales.

El mercado de las IPO de criptomonedas quedó prácticamente congelado bajo el mandato de Biden. Los reguladores presionaron a los bancos para que pausaran por completo las operaciones con criptomonedas, lo que detuvo en seco varios planes de trac. La cotización directa de Coinbase en 2021 fue básicamente el último gran acuerdo que los bancos abordaron. Goldman Sachs, JPMorgan, Allen & Co. y Citigroup colaboraron en ese acuerdo.

Morgan Stanley no participó en la salida a bolsa de Coinbase, pero posteriormente les ayudó a vender bonos convertibles. Hasta la fecha, la captación de capital por parte de empresas de criptomonedas —desde salidas a bolsa y ofertas de acciones hasta bonos convertibles— se ha dirigido a una gama bastante regular de prestamistas, aunque los bancos de inversión más grandes han sido selectivos.

La empresa de mayor perfil que cotiza en bolsa en el sector de criptomonedas sigue siendo Coinbase Global Inc., mientras que Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Allen & Co. y Citigroup Inc. están trabajando en la muy publicitada cotización directa en 2021.

Jefferies Financial Group Inc. también participa activamente en operaciones con criptomonedas, asesorando a Bullish en su posible salida a bolsa junto con JPMorgan. También se encuentra entre los bancos que colaboran con Figure Technologies Inc., la empresa de tecnología financiera cofundada por el exdirector de SoFi Technologies Inc., Mike Cagney, en una OPV, según informó Bloomberg a finales de 2023. Moelis & Co. y Cantor Fitzgerald también se encuentran entre las empresas activas en este sector.