Компания eToro подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в США

Согласно нормативному документу, представленному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, компания eToro в понедельник подала заявку на первичное публичное размещение акций в Соединенных Штатах.

представленным данным Согласно , израильская платформа для торговли криптовалютами и акциями получила в 2024 году общую выручку в размере 12,6 млрд долларов и чистую прибыль в размере 192 млн долларов. В 2023 году выручка составила 3,89 млрд долларов, а прибыль — всего 15,3 млн долларов. Эти цифры свидетельствуют о значительном росте по сравнению с предыдущим годом.

Компания пока не сообщила, сколько средств планирует привлечь и какой будет цена акций. Эта информация появится в последующем заявлении, когда eToro будет готова к фактической продаже.

IPO проводят Goldman Sachs, Jefferies, UBS и Citigroup. Как сама компания, так и некоторые из ее акционеров планируют продать акции в рамках размещения.

Компания eToro демонстрирует рост прибыли на фоне возрождения криптовалют при Трампе

Согласно отчету, около 96% выручки eToro в 2024 году приходилось на криптовалюты. Цены на криптовалюты резко выросли в прошлом году после возвращения Дональда Трампа в Белый дом и его прокриптовалевской позиции. Это изменение политики помогло таким платформам, как eToro, позволяющим пользователям покупать и продавать криптовалюту наряду с акциями, увидеть резкий рост спроса.

Компания eToro, основанная в 2007 году, управляет торговым приложением, которое позволяет пользователям следить за популярными трейдерами и копировать их сделки. Согласно недавнему заявлению компании, у нее более 38 миллионов пользователей в 75 странах. Компания впервые попыталась выйти на биржу в 2021 году путем слияния с компанией специального назначения (SPAC), поддерживаемой Бетси Коэн, на сумму 10,4 миллиарда долларов, но сделка была отменена в 2022 году.

В прошлом году компания eToro привлекла 250 миллионов долларов в рамках раунда финансирования, в результате которого ее рыночная капитализация достигла 3,5 миллиарда долларов. В этом раунде приняли участие такие инвесторы, как ION Group, SoftBank Vision Fund II и Velvet Sea Ventures.

В США у eToro возникли проблемы с регулирующими органами. В сентябре 2024 года американское подразделение компании, eToro USA LLC, согласилось выплатить штраф в размере 1,5 миллиона долларов и ограничить перечень криптоактивов, предлагаемых клиентам в США. Штраф был частью соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), которая обвинила платформу в деятельности в качестве незарегистрированного брокера и клирингового агентства. Компания подписала предписание о прекращении противоправных действий, но не признала и не опровергла обвинения.

В представленных документах не было никаких прогнозов на 2025 год или заявлений, касающихся будущих событий. Основное внимание уделялось только прошлым результатам. Это оставляет инвесторам возможность решить, сможет ли рост 2024 года сохраниться, особенно учитывая тесную связь компании с криптовалютными рынками, которые остаются волатильными даже при благоприятной политике.

Компания eToro не сообщила, сколько акций она планирует выпустить и какую оценку стоимости она сейчас планирует достичь. Однако последняя известная частная оценка составляла 3,5 миллиарда долларов, что является резким падением по сравнению с показателем в 10,4 миллиарда долларов, который был зафиксирован в ходе отмененной сделки со SPAC. Превысит ли IPO эту цифру или достигнет ее, будет зависеть от того, как будет развиваться криптовалютный рынок в начале 2025 года и насколько инвесторы верят в долгосрочный рост компании.

В связи с этим, другая криптовалютная биржа, Kraken, также планирует выйти на биржу, хотя и несколько позже, чем eToro. Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), Kraken сотрудничает с Goldman Sachs и JPMorgan Chase для привлечения до 1 миллиарда долларов в виде заемных средств в преддверии ожидаемого IPO в начале 2026 года.

Заемные средства не будут использоваться для обеспечения текущей деятельности. Вместо этого они помогут Kraken расшириться до выхода на публичный рынок. Один из неназванных участников переговоров сообщил SEC, что окончательная сумма может составить всего 200 миллионов долларов, в зависимости от результатов переговоров. Компания также рассматривает возможность привлечения акционерного капитала наряду с заемными средствами, но окончательное решение еще не принято. Такие условия, как структура и общая сумма, могут измениться в ближайшие месяцы.

В публичном заявлении Kraken говорится: «Мы постоянно изучаем стратегические пути достижения миссии Kraken: ускорения глобального внедрения криптовалют. Мы по-прежнему полностью сосредоточены на инвестировании в достижение этой цели».