eToro, 미국에서 IPO 신청

eToro는 월요일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 규제 문서에 따르면 미국에서 초기 공개 제안(IPO)를 신청했습니다.

제출된 공시에 따르면 이스라엘 기반의 암호화폐 및 주식 거래 플랫폼은 2024년 총 수익 126억 달러와 순이익 1억 9,200만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 수익 38억 9,000만 달러와 순이익 1,530만 달러를 보고했습니다. 이 숫자는 전년 대비 막대한 증가를 보여줍니다.

회사는 아직 얼마나 자금을 조달할 계획인지 또는 주가가 얼마가 될지 말하지 않았습니다. 이 정보는 eToro가 실제 판매를 시작할 준비가 되었을 때 나중에 제출될 공시를 통해 공개될 것입니다.

이번 IPO는 골드만 삭스, 지퍼스, UBS, 시티그룹이 주도합니다. 회사와 일부 주주들은 제안의 일환으로 주식을 판매할 계획입니다.

트럼프 시대에 암호화폐의 부활로 eToro는 수익 성장을 보입니다

제출된 공시에 따르면 eToro의 2024년 수익의 약 96%가 암호화폐에서 나왔습니다. 도널드 트럼프가 백악관으로 복귀하고 친(親) 암호화폐 입장을 취한 이후 지난해 암호화폐 가격이 급등했습니다. 이러한 정책 변화는 주식과 함께 암호화폐를 사고팔 수 있는 플랫폼인 eToro와 같은 플랫폼의 수요 급증을 도왔습니다.

2007년에 설립된 eToro는 사용자가 인기 있는 트레이더를 팔로우하고 복제할 수 있는 거래 앱을 운영합니다. 최근 회사 성명에 따르면 75개국에서 3,800만 명 이상의 사용자가 있습니다. 이 회사는 2021년 베티 코헨이 후원하는 특수 목적 인수 회사(SPAC)와의 104억 달러 합병을 통해 처음으로 상장 시도를 했으나, 2022년에 거래가 취소되었습니다.

작년 eToro는 새로운 가치 평가 35억 달러를 받으며 2억 5,000만 달러의 자금 조달 라운드를 진행했습니다. 이 라운드에는 ION 그룹, 소프트뱅크 비전 펀드 II, 벨벳 시 벤처스 등의 투자자가 포함되었습니다.

미국에서 eToro는 규제당국과 문제를 겪었습니다. 2024년 9월, 회사의 미국 지사 eToro USA LLC는 150만 달러의 벌금을 납부하고 미국 고객에게 제공하는 암호화폐 자산을 제한하기로 동의했습니다. 이 벌금은 플랫폼이 등록되지 않은 브로커 및 정산 기관으로 운영되었다고 주장한 SEC와의 합의의 일부였습니다. 회사는 정지 명령에 서명했지만 혐의를 인정하거나 부인하지 않았습니다.

2025년 또는 그 이후의 전망이나 미래 지향적 진술은 포함되지 않았습니다. 오직 과거 실적에만 초점을 맞추고 있습니다. 이로 인해 투자자들은 2024년의 급등세가 지속될지 결정해야 하는데, 특히 회사가 암호화폐 시장에 매우 강하게 연동되어 있고 정책이 유리함에도 불구하고 여전히 변동성이 큰 시장이기 때문입니다.

eToro는 발행할 주식 수나 현재 목표 시가총액을 밝히지 않았습니다. 하지만 마지막으로 알려진 사적 평가액은 35억 달러로, 취소된 SPAC 거래의 104억 달러라는 수치에서 큰 폭으로 하락한 것입니다. IPO가 그 수치를 상회하거나 일치할지는 2025년 초 암호화폐의 성과와 투자자들이 회사의 장기 성장에 얼마나 확신을 가지는지에 달려 있습니다.

관련된 developments로, 또 다른 암호화폐 거래소인 크라켄(Kraken)도 eToro보다 약간 늦게 상장을 계획하고 있습니다. 자체 SEC 제출 서류에 따르면 크라켄은 2026년 초 예상 IPO에 앞서 최대 10억 달러의 부채를 조달하기 위해 골드만 삭스와 JP모건 체이스와 협력 중입니다.

이 부채는 일상적인 운영 자금으로 사용되지 않습니다. 대신 공개 시장 진입 전에 크라켄의 확장을 지원합니다. 회담에 참여한 한 익명 관계자는 SEC에 최종 금액이 회담 진행 상황에 따라 2억 달러까지 낮아질 수 있다고 말했습니다. 회사는 또한 부채와 함께 지분 자금 조달도 고려 중이지만, 아직 확정된 사항은 없습니다. 구조와 총액과 같은 조건은 향후 몇 달 동안 변경될 수 있습니다.

공개 성명에서 크라켄은 “우리는 항상 크라켄의 사명인 암호화폐의 글로벌 채택 가속화를 위한 전략적 경로를 모색해 왔습니다. 우리는 이 목표에 대한 투자에 완전히 집중하고 있습니다.”라고 말했습니다.