DBS Bank предложит институциональным инвесторам токенизированные структурированные ноты на Ethereum

Сингапурский DBS Bank, крупнейший кредитор страны, объявил в четверг, что он токенизирует структурированные ноты на блокчейне Ethereum для институциональных инвесторов через партнерства с другими платформами цифровых активов.

Банк, который, как сообщается, нацелен на управление активами на сумму более 300 млрд долларов к концу 2025 года, заявил в своем пресс-релиз что она заключила соглашения с ADDX, DigiFT и HydraX для распространения новых продуктов. 

“через токенизированные ноты DBS предоставит аккредитованным и институциональным инвесторам гибкость в управлении сложными портфелями. Ноты будут доступны для соответствующих трейдеров через сторонние инвестиционные платформы и биржи», — говорится в релизе.

Запуск происходит на фоне растущего спроса на сложные цифровые финансовые продукты в Сингапуре, где количество семейных офисов, базирующихся в Сингапуре, превысило 2000 в 2024 году, что на 43% больше, чем в предыдущем году.

Первое предложение, связанное с криптовалютой

Первыми выпущенными токенизированными продуктами будут ноты участия с денежным расчетом, привязанные к криптовалюте. Эти инструменты позволяют инвесторам получать частному рынку доступ к цифровым активам без прямого владения криптой.

Структурированные ноты — это продукты с минимальным требованием к инвестициям в размере 100 000 долларов, часто настраиваемые для отдельных инвесторов, что делает их невзаимозаменяемыми. Ноты, созданные DBS, обеспечивают денежные выплаты, когда цены на криптовалюту растут, но они имеют механизмы для снижения убытков, если цены падают.

Инициатива следует за запуском банком в сентябре 2024 года нот, привязанных к криптовалюте, для соответствующих клиентов DBS, наряду с торговлей опционами на криптовалюту.

Согласно DBS, спрос инвесторов на эти инструменты был сильным. В первой половине 2025 года его клиенты выполнили более 1 млрд долларов сделок, связанных со структурированными нотами. Объемы торговли выросли почти на 60% между первым и вторым кварталами года.

Помимо нот, привязанных к криптовалюте, DBS планирует токенизировать более традиционные продукты, такие как акции и кредитные ноты. 

Руководители банков довольны шагами в области блокчейна

Ли Чжэнь, глава направления валютных операций и цифровых активов в глобальных финансовых рынках DBS, отметил, что проект токенизации является частью долгосрочного видения банка в области финансовых инноваций.

«Токенизация активов — это новый рубеж в инфраструктуре финансовых рынков», — отметил он. «С 2021 года DBS активно масштабирует эту экосистему, способствуя ответственным инновациям, позволяя» токенизацию удовлетворять реальный рыночный спрос и делать финансовые рынки более эффективными и доступными».

Он добавил, что первый токенизированный продукт, нота, привязанная к криптовалюте, напрямую отвечает институциональному спросу на цифровые активы в этом городском государстве. 

«Благодаря этой инициативе более широкий сегмент инвесторов теперь может использовать нашу экосистему цифровых активов для формирования экспозиции к этому классу активов», — заключил Ли.

Сильные финансовые показатели поддерживают инновации

DBS выходит на рынок токенизации в сильных позициях. В 2024 году банк стал первой сингапурской компанией, преодолевшей отметку в 100 млрд сингапурских долларов по рыночной капитализации, завершив год на уровне 124 млрд сингапурских долларов. Он также обеспечил доходность для акционеров на уровне 51%, что является одним из лучших показателей в его истории.

Рост в управлении богатством и оптовом банкинге стал частью накопленного успеха банка. Согласно Euromoney, со ссылкой на аналитиков Morgan Stanley, доходность капитала DBS может составить 18% в 2025 году. Экономисты утверждают, что этот результат оправдывает оценку банка по коэффициенту цена/буквенная стоимость на уровне двухкратной.

Несмотря на то, что экономическое замедление в Китае оказывало давление на региональный рост, доходы банка от крупного корпоративного банкинга и малого бизнеса в Индии выросли на 25% в 2024 году.

DBS видит дополнительные возможности в секторе малых и средних предприятий Индии, в сочетании с его цифровыми возможностями и технологиями искусственного интеллекта, а также с его общенациональной сетью отделений. Эта сеть была приобретена в результате поглощения банком Lakshmi Vilas Bank в 2020 году.

Тан Су Шань, заместитель генерального директора и назначенный генеральный директор, тесно сотрудничает с бывшим генеральным директором Пиюшем Гуптой, чтобы направить DBS в эпоху, основанную на блокчейне.