بنك DBS سيقدم للمستثمرين المؤسسيين سندات مهيكلة مُرمّزة على Ethereum

أعلن بنك DBS السنغافوري، وهو أكبر بنك في البلاد، يوم الخميس أنه سيقوم بتحويل السندات المهيكلة إلى رموز على سلسلة كتل Ethereum للمستثمرين المؤسسيين، من خلال شراكات مع منصات الأصول الرقمية الأخرى.

وقال البنك، الذي يُقال إنه يستهدف إدارة أصول تزيد قيمتها عن 300 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025، في بيان صحفي إنه توصل إلى اتفاقيات مع ADDX وDigiFT وHydraX لتوزيع المنتجات الجديدة. 

"من خلال السندات الرقمية، ستوفر DBS للمستثمرين المعتمدين والمؤسسيين مرونة في إدارة محافظ استثمارية متطورة. وستكون هذه السندات متاحة للمتداولين المؤهلين عبر منصات استثمارية وبورصات تابعة لجهات خارجية" وجاء في البيان:

يأتي هذا الإطلاق في ظل الطلب المتزايد على المنتجات المالية الرقمية المتقدمة في سنغافورة، حيث تجاوز عدد مكاتب إدارة الثروات العائلية الفردية في سنغافورة 2000 مكتب في عام 2024، بزيادة قدرها 43٪ عن العام السابق.

أول عرض مرتبط بالعملات المشفرة

ستكون أولى المنتجات المُرمّزة التي سيتم إصدارها عبارة عن cash. تتيح هذه الأدوات للمستثمرين فرصة الاستثمار في الأصول الرقمية دون الحاجة إلى امتلاك العملات المشفرة بشكل مباشر.

السندات المهيكلة هي منتجات تتطلب حدًا أدنى للاستثمار يبلغ 100,000 دولار أمريكي، وغالبًا ما تُصمم خصيصًا للمستثمرين الأفراد، مما يجعلها غير قابلة للاستبدال. توفر السندات التي تُصدرها DBS دفعات cash عند ارتفاع أسعار العملات المشفرة، ولكنها تتضمن آليات للحد من الخسائر في حال انخفاض الأسعار.

وتأتي هذه المبادرة في أعقاب طرح البنك في سبتمبر 2024 لسندات مرتبطة بالعملات المشفرة لعملاء DBS المؤهلين، إلى جانب تداول خيارات العملات المشفرة.

بحسب بنك DBS، كان طلب المستثمرين على هذه الأدواتtron. ففي النصف الأول من عام 2025، نفّذ عملاؤه صفقات بقيمة تزيد عن مليار دولار أمريكي شملت سندات مهيكلة. ونمت أحجام التداول بنسبة تقارب 60% بين الربعين الأول والثاني من العام.

وبالإضافة إلى السندات المرتبطة بالعملات المشفرة، تخطط DBS لترميز المزيد من المنتجات التقليدية مثل السندات المرتبطة بالأسهم والسندات المرتبطة بالائتمان. 

أعرب قادة البنوك عن سعادتهم بتحركات تقنية البلوك تشين

ذكر لي تشن، رئيس قسم الصرف الأجنبي والأصول الرقمية للأسواق المالية العالمية في بنك DBS، أن مشروع التوكنة هو جزء من رؤية البنك طويلة الأجل للابتكار المالي.

"يمثل ترميز الأصول الأفق الجديد للبنية التحتية للأسواق المالية"، كما أشار. "منذ عام 2021، نشط بنك DBS في توسيع نطاق هذا النظام البيئي من خلال تعزيز الابتكار المسؤول، وتمكين الترميز من تلبية الطلب الحقيقي في السوق وجعل الأسواق المالية أكثر كفاءة وسهولة في الوصول إليها."

وأضاف أن أول منتج مُرمّز، وهو عبارة عن ورقة مالية مرتبطة بالعملات المشفرة، يستجيب بشكل مباشر لرغبة المؤسسات في الأصول الرقمية في المدينة الدولة. 

واختتم لي حديثه قائلاً: "بفضل هذه المبادرة، يمكن لشريحة أوسع من المستثمرين الآن الاستفادة من نظامنا البيئي للأصول الرقمية لبناء تعرضهم لفئة الأصول".

الأداء الماليtronيدعم الابتكار

يدخل بنك DBS سوق التوكنة من موقع قوة. ففي عام 2024، أصبح أول شركة سنغافورية تتجاوز قيمتها السوقية 100 مليار دولار سنغافوري، حيث أنهى العام بقيمة 124 مليار دولار سنغافوري. كما حقق عوائد إجمالية للمساهمين بلغت 51%، وهو أحدtronالأداءات في تاريخه.

شكّل نمو إدارة الثروات والخدمات المصرفية بالجملة جزءًا من نجاح البنك المتراكم. ووفقًا لمجلة يوروموني، نقلاً عن محللين في مورغان ستانلي، يُمكن أن تصل عوائد حقوق الملكية لبنك DBS إلى 18% في عام 2025. ويرى الاقتصاديون أن هذا الأداء يُبرر تقييم البنك بضعف قيمته الدفترية.

في حين أثر التباطؤ الاقتصادي في الصين على النمو الإقليمي، ارتفع دخل البنك من الخدمات المصرفية للشركات الكبيرة والشركات الصغيرة في الهند بنسبة 25٪ في عام 2024.

يرى بنك DBS فرصاً إضافية في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة في الهند، إلى جانب قدراته الرقمية وقدراته في مجال الذكاء الاصطناعي وشبكة فروعه. وقد تم الاستحواذ على هذه الشبكة من خلال استحواذ البنك على بنك لاكشمي فيلاس في عام 2020.

تان سو شان، نائبة الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي المعين، تعمل بشكل وثيق مع الرئيس التنفيذي السابق بيوش غوبتا للإشراف على دخول بنك DBS مرحلة قائمة على تقنية البلوك تشين.