Coinbase находится под расследованием SEC в связи с листингом криптовалют

Всего несколько дней назад Конгресс и Уолл-стрит критиковали Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) за неясность в правилах регулирования криптовалют. Теперь SEC предприняла значительные регуляторные меры в отношении Coinbase, известного криптобиржевого оператора.

Этот шаг демонстрирует направление, которое выбирает SEC в вопросах регулирования криптовалют. Очевидно, что SEC не будет бездействовать, пока американцы теряют миллиарды долларов инвестиций.

Coinbase Global Inc. расследуется в Соединённых Штатах Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) по обвинению в том, что она позволила американским потребителям торговать цифровыми активами, которые должны были быть классифицированы как ценные бумаги. По словам трёх осведомлённых лиц, ситуация обострилась после того, как в США было раскрыто первое дело о инсайдерской торговле криптовалютой.

Coinbase под прицелом из-за листинга ценных бумаг

По данным двух неназванных источников, внимание со стороны SEC к Coinbase усилилось в последние месяцы на фоне добавления платформой новых токенов для торговли. Расследование подразделения по правоприменению SEC началось до расследования прошлой недели о предполагаемом сговоре с использованием инсайдерской информации, в результате которого регулятор подал иск против бывшего исполнительного директора Coinbase и ещё двух человек.

Громкие призывы в Вашингтоне к тому, чтобы регуляторы США активнее регулировали криптовалюты, усиливаются на фоне падения цифровых валют с ранее недостижимых высот. Криптозима привела к потере сотен миллиардов долларов рыночной стоимости. Председатель SEC Гэри Генслер сосредоточил внимание на торговых платформах и рекомендовал им предпринять больше шагов для защиты розничных инвесторов.

Coinbase является крупнейшей криптовалютной биржей в Соединённых Штатах, позволяя пользователям торговать более чем 150 цифровыми монетами. Если бы эти активы были классифицированы как ценные бумаги, Coinbase пришлось бы зарегистрироваться в SEC в качестве торговой платформы.

Coinbase часто вступала в конфликты с SEC по вопросам управления рынком и на прошлой неделе призвала регулятора предоставить более чёткие правила регулирования. Тем временем предложение токенов Coinbase за последние годы резко выросло.

21 июля напряжённость ещё больше возросла, когда SEC предъявила обвинения одному из бывших сотрудников компании в инсайдерской торговле за утечку информации, которая помогла его брату и другу приобрести токены до их листинга на платформе.

Хотя SEC не предъявила Coinbase обвинений в противоправных действиях, она установила, что девять из десятков цифровых валют, которыми торговали эти мужчины, являются ценными бумагами. Эти криптовалюты включают семь токенов, которые биржа заявляет о листинге.

Трое мужчин также были обвинены в Манхэттене в сговоре с целью совершения телекоммуникационного мошенничества и самом телекоммуникационном мошенничестве со стороны офиса прокурора США Южного округа Нью-Йорка. Coinbase опубликовала разъяснение: «Coinbase не листирует ценные бумаги. История окончена».

Отдел по обеспечению соблюдения SEC может инициировать расследования, которые приведут к тому, что агентство подаст в суд на компании или физических лиц. Coinbase, вышедшая на фондовый рынок в прошлом году, признала наличие предыдущего расследования со стороны регулятора.

В финансовом отчете за первый квартал компания проинформировала инвесторов о получении от SEC судебных повесток с требованием предоставить документы и информацию о некоторых клиентских программах, операциях и планируемых будущих продуктах, включая стейблкоины компании и инициативы по генерации доходности.

Каковы дальнейшие шаги в регулировании криптовалют при SEC?

SEC США применяет правовой тест для оценки того, является ли цифровой актив ценной бумагой. При оценке того, считается ли что-либо ценной бумагой, вспоминается решение Верховного суда США 1946 года по делу SEC v. Howey. В соответствии с этой рамкой SEC считает токен находящимся под своей юрисдикцией, когда инвесторы вкладывают деньги в компанию с целью получения прибыли благодаря усилиям руководства компании.

Gensler давно утверждает, что многие криптовалюты подпадают под юрисдикцию SEC и что компании, торгующие ими, должны зарегистрироваться в ней. Однако SEC в основном избегает делать декларативные заявления о том, какие монеты являются ценными бумагами, оставляя биржам определение того, является ли актив листингуемым.

В Соединённых Штатах многие платформы стремятся избежать предложения ценных бумаг, поскольку это может нарушить регуляции по защите инвесторов, некоторые из которых, как утверждают энтузиасты криптовалют, противоречат цифровым активам.

Конгрессмен Джош Готтхаймер предлагает 3 миллиона долларов на борьбу с киберпреступлениями в сфере криптоактивов

SEC получает поддержку от различных ветвей федерального правительства для борьбы с нарушениями в сфере криптовалют. Конгрессмен Джош Готтхаймер (Д-Н.Дж.) предложил поправку к бюджетному закону, которая предусматривает выделение дополнительного финансирования в размере 3 миллионов долларов Министерству финансов для борьбы с преступлениями, связанными с криптовалютами, в 2023 финансовом году.

По словам конгрессмена, Управление по борьбе с терроризмом и финансовой разведкой Министерства финансов, которое отслеживает преступления в сфере криптовалют и атаки программ-вымогателей, могло бы использовать эти средства для приобретения более совершенных инструментов анализа блокчейна, обучения персонала и оказания расследовательской помощи подразделению.

С 2021 года Управление по борьбе с терроризмом и финансовым разведкой (FTI) добивается увеличения финансирования от Конгресса и нескольких других департаментов Казначейства, включая FinCEN и IRS, для усиления своего надзора за киберпреступностью и расследовательских возможностей.

3 миллиона долларов дополнительного финансирования из Фонда федеральных зданий, подразделения Администрации общих служб, отвечающего за федеральные офисные здания, будут компенсированы поправкой Готтхаймера к бюджетному закону. Предлагаемая поправка является одной из примерно 30 других, которые будут вынесены на голосование в ходе следующего раунда, дата которого пока не назначена.