تخضع منصة Coinbase للتحقيق من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بشأن إدراج العملات المشفرة

قبل أيام قليلة فقط، انتقد الكونغرس وول ستريت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لعدم وضوح قواعدها المتعلقة بالعملات المشفرة. وقد اتخذت الهيئة الآن إجراءات تنظيمية هامة ضد منصة Coinbase، وهي منصة تداول العملات المشفرة الشهيرة.

تُظهر هذه الخطوة أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تسير في اتجاه معين فيما يتعلق بتنظيم العملات المشفرة. ومنdent أن الهيئة لن تقف مكتوفة الأيدي بينما يخسر الأمريكيون مليارات الدولارات من استثماراتهم.

كوين بيس غلوبال (Coinbase Global Inc.) بتهمة السماح للمستهلكين الأمريكيين بتداول أصول رقمية كان ينبغي تصنيفها كأوراق مالية. ووفقاً لثلاثة مصادر مطلعة، تسارعت وتيرة التحقيق بعد الكشف عن أول قضية تداول داخلي للعملات الرقمية في الولايات المتحدة.

منصة كوين بيس تتعرض لانتقادات بسبب إدراجها للأوراق المالية

بحسب مصدرين لمdentهويتهما، ازداد تدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على منصة كوين بيس في الأشهر الأخيرة مع إضافة المنصة المزيد من العملات الرقمية للتداول. ويسبق تحقيق قسم الإنفاذ التابع للهيئة تحقيق الأسبوع الماضي في مزاعم مؤامرة تداول داخلي، والذي أسفر عن مقاضاة الهيئة لمسؤول تنفيذي سابق في كوين بيس وشخصين آخرين.

تزايدت المطالبات في واشنطن بضرورة قيام الجهات التنظيمية الأمريكية بتكثيف جهودها لتنظيم العملات المشفرة، وذلك مع تراجع قيمة هذه العملات من مستويات قياسية لم تكن متاحة من قبل. وقد أسفر هذا التراجع الحاد في سوق العملات المشفرة عن خسائر بمئات المليارات من الدولارات. وقد ركز رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، غاري غينسلر، على منصات التداول، وأوصى بضرورة بذل المزيد من الجهود لحماية المستثمرين الأفراد.

تُعدّ منصة Coinbase أكبر منصة لتداول العملات الرقمية في الولايات المتحدة، حيث تتيح للمستخدمين تداول أكثر من 150 عملة رقمية. ويتعين على Coinbase التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) كمنصة تداول إذا صُنّفت هذه العملات كأوراق مالية.

لطالما دخلت منصة Coinbase في نزاعات مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن كيفية إدارتها للسوق، وحثت الأسبوع الماضي الهيئة على وضع لوائح أكثر دقة. في غضون ذلك، شهد طرح Coinbase للرموز الرقمية نموًاmaticفي السنوات الأخيرة.

وفي 21 يوليو، تصاعدت التوترات بشكل أكبر عندما اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات أحد الموظفين السابقين في الشركة بالتداول بناءً على معلومات داخلية من خلال تسريب معلومات لمساعدة شقيقه وصديقه على شراء الرموز قبل إدراجها على المنصة.

رغم أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لم توجه اتهامات لشركة كوين بيس بارتكاب مخالفات، إلا أنها خلصت إلى أن تسعاً من بين عشرات العملات الرقمية التي تداولها الرجال تُعدّ أوراقاً مالية. وتشمل هذه العملات المشفرة سبعة رموز تدّعي المنصة إدراجها.

وُجهت للرجال الثلاثة أيضاً تهم التآمر لارتكاب الاحتيال الإلكتروني والاحتيال الإلكتروني في مانهاتن من قبل مكتب المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية من نيويورك. ونشرت منصة كوين بيس توضيحاً جاء فيه: "كوين بيس لا تُدرج الأوراق المالية. انتهى الأمر."

قد يبدأ قسم الإنفاذ التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات تحقيقات قد تؤدي إلى مقاضاة الهيئة للشركات أو الأفراد. وقد أقرت شركة كوين بيس، التي طرحت أسهمها للاكتتاب العام الماضي، بالتحقيق السابق الذي أجرته الهيئة التنظيمية.

أبلغت الشركة المستثمرين في تقريرها المالي للربع الأول أنها تلقت مذكرات استدعاء تحقيقية من هيئة الأوراق المالية والبورصات للحصول على وثائق ومعلومات حول برامج وعمليات معينة للعملاء، ومنتجات مستقبلية مخطط لها، بما في ذلك العملة المستقرة للشركة ومبادراتها المولدة للعائدات.

ما هي السبل الكفيلة بتنظيم العملات المشفرة في ظل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية؟

تُطبّق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية معيارًا قانونيًا لتقييم ما إذا كان الأصل الرقمي يُعدّ ورقة مالية. ويُذكر هنا حكم المحكمة العليا الأمريكية الصادر عام ١٩٤٦ في قضية هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد هاوي عند تقييم ما إذا كان شيء ما يُعدّ ورقة مالية. وبموجب هذا الإطار، تعتبر هيئة الأوراق المالية والبورصات الرمز الرقمي خاضعًا لاختصاصها عندما يستثمر المستثمرون أموالهم في شركة بهدف الربح من جهود إدارتها.

لطالما أكدت شركة جينسلر أن العديد من العملات المشفرة تندرج ضمن اختصاص هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وأن الشركات التي تتداولها يجب أن تسجل لديها. مع ذلك، تجنبت الهيئة إلى حد كبير إصدار بيانات تعريفية defiالعملات التي تُعتبر أوراقًا مالية، تاركةً الأمر لمنصات التداول لتحديد ما إذا كان الأصل مدرجًا أم لا.

في الولايات المتحدة، تسعى العديد من المنصات إلى تجنب تقديم الأوراق المالية لأن القيام بذلك قد ينتهك لوائح حماية المستثمرين، والتي يجادل بعض المتحمسين للعملات المشفرة بأنها تتعارض مع الأصول الرقمية.

يقترح عضو الكونغرس جوش جوتهايمر تخصيص 3 ملايين دولار للمساعدة في مكافحة جرائم العملات المشفرة

تحظى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بدعم من مختلف فروع الحكومة الفيدرالية لمكافحة المخالفات المتعلقة بالعملات المشفرة. وقد اقترح عضو الكونغرس جوش غوتهايمر (ديمقراطي من ولاية نيوجيرسي) تعديلاً على مشروع قانون الميزانية الفيدرالية من شأنه توفير 3 ملايين دولار كتمويل إضافي لوزارة الخزانة لمكافحة الجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة في السنة المالية 2023.

وبحسب عضو الكونجرس، فإن مكتب مكافحة الإرهاب والاستخبارات المالية التابع لوزارة الخزانة، والذي يراقب جرائم العملات المشفرة وهجمات برامج الفدية، يمكنه استخدام cash للحصول على أدوات تحليل أفضل لتقنية البلوك تشين، وتدريب الموظفين، وتقديم المساعدة التحقيقية للوحدة.

منذ عام 2021، يسعى مكتب مكافحة الإرهاب والاستخبارات المالية (FTI) إلى الحصول على المزيد من الأموال من الكونجرس والعديد من إدارات الخزانة الأخرى، بما في ذلك FinCEN و IRS، لتعزيز في مجال الرقابة والتحقيق في الجرائم الإلكترونية.

سيتم تعويض مبلغ التمويل الإضافي البالغ 3 ملايين دولار من صندوق المباني الفيدرالية، التابع لإدارة الخدمات العامة والمشرف على مباني المكاتب الفيدرالية، من خلال تعديل غوتهايمر على مشروع قانون الميزانية. ويُعدّ هذا التعديل المقترح واحداً من حوالي 30 تعديلاً آخر سيتم التصويت عليها خلال الجولة القادمة، والتي لم يُحدد موعدها بعد.