Coinbase fait l'objet d'une enquête de la SEC concernant ses annonces de cryptomonnaies

Il y a quelques jours à peine, le Congrès et Wall Street ont critiqué la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour son manque de clarté concernant la réglementation des cryptomonnaies. La SEC a depuis pris des mesures réglementaires importantes à l'encontre de Coinbase, la célèbre plateforme d'échange de cryptomonnaies.

Cette décision démontre que la SEC suit une certaine voie en matière de réglementation des cryptomonnaies. Il estdent que la SEC ne restera pas les bras croisés pendant que les Américains perdent des milliards de dollars d'investissements.

Coinbase Global Inc. fait l'objet d'une enquête de la SEC aux États-Unis pour avoir prétendument permis à des consommateurs américains de négocier des actifs numériques qui auraient dû être classés comme valeurs mobilières. Selon trois sources proches du dossier, l'affaire s'est accélérée après la révélation du premier cas de délit d'initié en cryptomonnaie aux États-Unis.

Coinbase sous le feu des critiques concernant ses inscriptions de titres financiers

Selon deux sourcesdent, la surveillance accrue de Coinbase par la SEC américaine s'est intensifiée ces derniers mois, la plateforme ayant ajouté de nouveaux jetons à sa gamme. L'enquête menée par la division d'application des lois de la SEC est antérieure à celle de la semaine dernière concernant une affaire présumée de délit d'initié, qui a conduit l'autorité de régulation à poursuivre un ancien cadre de Coinbase et deux autres personnes.

À Washington, les appels à une réglementation plus stricte des cryptomonnaies se font de plus en plus pressants, alors que les monnaies numériques ont chuté de leurs sommets historiques. Ce krach boursier a entraîné la perte de centaines de milliards de dollars de capitalisation boursière. Le président de la SEC, Gary Gensler, s'est concentré sur les plateformes de trading et leur a recommandé de renforcer la protection des investisseurs particuliers.

Coinbase est la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies aux États-Unis, permettant à ses utilisateurs d'échanger plus de 150 cryptomonnaies. Si ces actifs étaient considérés comme des valeurs mobilières, Coinbase devrait s'enregistrer auprès de la SEC en tant que plateforme de négociation.

Coinbase s'est souvent opposée à la SEC concernant sa gestion du marché et a exhorté la semaine dernière le régulateur à établir une réglementation plus précise. Parallèlement, l'offre de jetons de Coinbase a connu une croissancematicces dernières années.

Le 21 juillet, les tensions se sont encore exacerbées lorsque la SEC a inculpé un ancien employé de la société pour délit d'initié, l'accusant d'avoir divulgué des informations afin d'aider son frère et un ami à acheter des jetons avant leur inscription sur la plateforme.

Bien que la SEC n'ait pas inculpé Coinbase, elle a déterminé que neuf des dizaines de cryptomonnaies négociées par ces hommes étaient des valeurs mobilières. Parmi ces cryptomonnaies figurent sept jetons que la plateforme affirme proposer.

Les trois hommes ont également été inculpés à Manhattan pour complot en vue de commettre une fraude par voie électronique et pour fraude par voie électronique par le bureau du procureur fédéral du district sud de New York. Coinbase a publié une explication : « Coinbase ne propose pas de titres financiers. Point final. »

La division chargée de l'application des lois de la SEC peut lancer des enquêtes pouvant aboutir à des poursuites contre des entreprises ou des personnes. Coinbase, qui a fait son entrée en bourse l'année dernière, a reconnu avoir fait l'objet d'une enquête antérieure de la part du régulateur.

Dans son rapport financier du premier trimestre, la société a informé les investisseurs qu'elle avait reçu des assignations à comparaître de la SEC dans le cadre d'une enquête concernant des documents et des informations sur certains programmes clients, opérations et produits futurs prévus, notamment les initiatives de la société en matière de stablecoin et de génération de rendement.

Quelle est la voie à suivre pour la réglementation des cryptomonnaies sous l'égide de la SEC ?

La SEC américaine applique un critère juridique pour déterminer si un actif numérique est une valeur mobilière. L'arrêt de la Cour suprême des États-Unis de 1946 dans l'affaire SEC c. Howey est une référence essentielle pour évaluer cette qualification. Selon ce cadre, la SEC considère qu'un jeton relève de sa compétence lorsque des investisseurs placent des fonds dans une entreprise afin de profiter des efforts de ses dirigeants.

Gensler soutient depuis longtemps que de nombreuses cryptomonnaies relèvent de la compétence de la SEC et que les entreprises qui les négocient devraient s'y enregistrer. Cependant, la SEC s'est généralement abstenue de toute déclaration explicite defiquelles cryptomonnaies sont des valeurs mobilières, laissant aux plateformes d'échange le soin de déterminer si un actif est coté ou non.

Aux États-Unis, de nombreuses plateformes cherchent à éviter de proposer des titres financiers, car cela pourrait enfreindre les réglementations relatives à la protection des investisseurs, dont certaines sont, selon les adeptes des cryptomonnaies, en contradiction avec les actifs numériques.

Le député Josh Gottheimer propose 3 millions de dollars pour aider à la lutte contre la criminalité liée aux cryptomonnaies

La SEC bénéficie du soutien de diverses branches du gouvernement fédéral pour lutter contre les irrégularités liées aux cryptomonnaies. Le député Josh Gottheimer (Démocrate, New Jersey) a proposé un amendement au projet de loi de finances fédéral visant à allouer 3 millions de dollars supplémentaires au Trésor américain pour combattre la criminalité liée aux cryptomonnaies au cours de l'exercice 2023.

Selon le député, le Bureau du terrorisme et du renseignement financier du Trésor, qui surveille la criminalité liée aux cryptomonnaies et les attaques de rançongiciels, pourrait utiliser ces cash pour acquérir de meilleurs outils d'analyse de la blockchain, former le personnel et fournir une aide aux enquêtes à cette unité.

Depuis 2021, le Bureau du terrorisme et du renseignement financier (FTI) cherche à obtenir davantage de fonds auprès du Congrès et de plusieurs autres départements du Trésor, dont le FinCEN et l'IRS, afin de renforcer ses de surveillance et d'enquête en matière de cybercriminalité.

Le financement supplémentaire de 3 millions de dollars provenant du Fonds des bâtiments fédéraux, un organisme de l'Administration des services généraux chargé de la gestion des immeubles de bureaux fédéraux, serait compensé par l'amendement proposé par Gottheimer au projet de loi de finances. Cet amendement fait partie d'une trentaine d'autres qui seront soumis au vote lors de la prochaine session, dont la date n'a pas encore été fixée.