Coinbase выбирает Chainlink для интеграции токенизированных акций в глобальную децентрализованную DeFi
- Coinbase выбрала Chainlink для предоставления инфраструктуры ценообразования для токенизированных акций, таких как акции Apple и NVIDIA, на платформе Base.
- Надежные данные о ценах в блокчейне могут сделать эти активы более полезными в сфере DeFi, в том числе в качестве залога на рынках кредитования и в качестве ликвидности в децентрализованной торговле.
- Интеграция происходит на фоне резкого роста рыночной стоимости токенизированных акций и объема переводов, что подталкивает токенизированные акции от простых представлений в блокчейне к более активным финансовым активам.
Coinbase выбрала Chainlink для предоставления ценовой инфраструктуры для своих токенизированных акций, что позволяет акциям таких компаний, как Apple и NVIDIA, свободно перемещаться на децентрализованных рынках кредитования и торговли.
Это соглашение имеет особое значение для пользователей криптовалют за пределами США, поскольку позволяет им использовать блокчейн-версии американских акций так же, как это уже делает сектор децентрализованных финансов (DeFi) со стейблкоинами и токенизированными казначейскими облигациями.
В случае всего криптовалютного рынка решающее значение имеет время. Область токенизированных акций в этом году была одной из наиболее развитых в сфере финансов на блокчейне, но многие из этих токенов до сих пор простаивают в кошельках. Новые надежные источники ценmaticменяют ситуацию. Они облегчат использование этих токенов в качестве залога, ликвидности и строительных блоков для других протоколов.
Почему оракул — это недостающий элемент
Для того чтобы токенизированные акции имели какую-либо ценность или могли использоваться в DeFi, протоколы должны сначала определить их цену. Согласно технической документации Base, цена токенов отражает цену акций, но корректируется с помощью внутрисетевой корректировки множителя с учетом дивидендов и дробления акций без фактического изменения количества токенов в кошельке.
На рынке кредитования отсутствие надежного источника ценовой информации приводит к неспособности рынка точно оценить залоговое обеспечение или ликвидировать позиции, когда их стоимость падает ниже требуемых пороговых значений.
Chainlink возьмет на себя эту функцию для Coinbase. В отчете Galaxy указано, что Chainlink уже был включен в Robinhood Chain с момента его запуска в июле, поскольку получение точной информации о ценах стало критически важным для предоставления решений на основе токенизированных акций.
Apple и NVIDIA в качестве залога на Base
Акции уже торгуются непосредственно на Base, сети Layer-2 Ethereum от Coinbase. Base утверждает, что акции точно соответствуют реальным акциям, регулируемым Alpaca, со структурой, обеспечивающей защиту от банкротства.
С помощью кошельков с самостоятельным хранением пользователи могут владеть частичными долями в таких компаниях, как Apple и NVIDIA, торговать ими через Aerodrome и использовать свою токенизированную позицию (в случае NVIDIA) в качестве залога по кредиту на Aave.
Акции используют стандарт B20 от Base, расширение ERC-20. После выпуска они могут взаимодействовать с DeFi так же, как и другие активы в блокчейне. На вторичном рынке нет разрешенных кошельков, что позволяет токенам перемещаться между совместимыми DeFi протоколами
Орган, регулирующий этот вопрос, находится в Абу-Даби
Правовая среда находится за пределами США. 11 августа Coinbase объявила о получении разрешения от регулятора Abu Dhabi Global Market, FSRA, на управление своим глобальным центром токенизации.
В Coinbase заявили, что токены, выпущенные в рамках этой системы, обеспечены базовыми акциями, а подтвержденные держатели получают дивиденды и право голоса.
Доступ по-прежнему ограничен для пользователей, не являющихся гражданами США, в соответствующих юрисдикциях. Coinbase также заявила, что переводы подлежат проверке на соответствие санкциям и что активы могут быть заморожены на уровне кошелька.
Токенизированные активы используются, а не просто выпускаются
Эти цифры помогают объяснить, почему важен аспект обеспечения. По состоянию на конец июня 2026 года токенизированных акций, crypto, достигла примерно 1,7 миллиарда долларов, что более чем в пять раз превышает 329 миллионов долларов, зафиксированных на конец июня 2025 года. Ежемесячный объем переводов в блокчейне вырос с 53 миллионов долларов в июне 2025 года до 9,22 миллиарда долларов в июне 2026 года.
| Метрическая система | Более ранний период | Последний период | Изменять |
| Токенизированная рыночная капитализация акций | 329 млн долларов США, конец июня 2025 г | Примерно 1,7 млрд долларов США, конец июня 2026 года | Более чем в 5 раз |
| Ежемесячный объем переводов токенизированных акций в блокчейне | 53 млн долларов, июнь 2025 года | 9,22 млрд долларов США, июнь 2026 г | Более чем в 170 раз |
| Взвешенные по риску депозиты (RWA) на платформах и биржах децентрализованного финансового кредитования DeFi | 2,3 млрд долларов США, 2 квартал 2025 года | 7,4 млрд долларов США, 2 квартал 2026 г | Более чем в 3 раза |
на DeFi Согласно данным CoinShares и Token Terminal, DeFi сократился примерно на 15%. объем депозитов токенизированных реальных активов платформах и биржах кредитования также вырос с 2,3 млрд долларов во втором квартале 2025 года до 7,4 млрд долларов во втором квартале 2026 года, несмотря на то, что общий объем депозитов
Coinbase не единственная компания, которая занимается удовлетворением этого спроса. Nasdaq совместно с Payward, материнской компанией Kraken, создает шлюз для подключения токенизированных акций к блокчейн-сетям, а Robinhood Chain уже лидирует по количеству держателей токенизированных акций.
Настоящая проблема для Coinbase будет заключаться в том, будут ли пользователи делать что-то большее, чем просто хранить эти активы. Если токены, представляющие собой долевое участие, продолжат становиться залогом и ликвидностью в экосистеме DeFi , интеграция Chainlink сыграет роль в преобразовании токенизированных долей из простого цифрового представления акций в более активную часть финансов в блокчейне.
Идея не совсем нова. Соучредитель Sentora Хесус Родригес утверждал, что токенизированные акции должны не просто «существовать в блокчейне», но и «делать что-то в блокчейне», в том числе служить продуктивным залогом. Chainlink указывает на тот же следующий этап, где надежные рыночные данные и расчеты в блокчейне позволяют взаимодействовать с DeFi приложениями
Самые умные криптоаналитики уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Вступайте в их ряды.
Часто задаваемые вопросы
Что объявили Coinbase и Chainlink ?
Согласно объявлению о сделке, Coinbase выбрала Chainlink для предоставления своих токенизированных акций пользователям DeFi , обеспечив инфраструктуру ценообразования, позволяющую использовать токены в децентрализованных протоколах кредитования и торговли.
Кто может использовать токенизированные акции Coinbase?
Они доступны только пользователям за пределами США в соответствующих юрисдикциях, выпущены через центр токенизации Coinbase в Абу-Даби с разрешения Управления по регулированию финансовых услуг (FSRA), а держатели получают дивиденды и право голоса.
Насколько велик рынок токенизированных акций в настоящий момент?
По оценкам A16z crypto, рыночная капитализация компании на конец июня составила около 1,7 миллиарда долларов, что на 329 миллионов долларов больше, чем годом ранее, а объем токенизированных депозитов в реальные активы в DeFi достиг 7,4 миллиарда долларов в период со второго квартала 2025 года по второй квартал 2026 года, согласно данным CoinShares и Token Terminal.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Мика Абиодун
Мика Абиодун успешно использует свою степень магистра в области экологической инженерии и менеджмента, полученную в Таллиннском технологическом университете (TalTech), для совершенствования контента и прогнозирования цен на криптовалюты в Cryptopolitan. Находясь уже в седьмом году работы в криптомедийном пространстве, он освещает основные криптовалюты, альткоины, DeFi, стейблкоины, макротренды и новые технологии
