Coinbase choisit Chainlink pour intégrer les actions tokenisées à la finance décentralisée mondiale DeFi

Coinbase a choisi Chainlink pour fournir l'infrastructure de prix de ses actions tokenisées, permettant ainsi aux actions de sociétés comme Apple et NVIDIA de circuler librement sur les marchés décentralisés de prêt et de trading.

Cet accord revêt une importance particulière pour les utilisateurs de cryptomonnaies hors des États-Unis, car il leur permet de profiter des versions blockchain des actions américaines de la même manière que le secteur de la finance décentralisée (DeFi) le fait déjà avec les stablecoins et les obligations du Trésor tokenisées.

Dans le cas de l'ensemble du marché des cryptomonnaies, le timing est crucial. Le secteur des actions tokenisées a été l'un des plus développés de la finance on-chain cette année, mais de nombreux tokens restent inactifs dans les portefeuilles. Les nouveaux flux de prix fiables changentmaticla donne. Ils faciliteront l'utilisation de ces tokens comme garantie, pour la liquidité et comme éléments constitutifs d'autres protocoles.

Pourquoi un oracle est la pièce manquante

Pour que les actions tokenisées aient une valeur ou puissent être utilisées dans DeFi, les protocoles doivent d'abord déterminer leur prix. Selon la documentation technique de Base, le prix des tokens est similaire à celui des actions, mais ajusté par un multiplicateur intégré à la blockchain afin de prendre en compte les dividendes et les fractionnements d'actions, sans modifier le nombre de tokens en circulation.

Sur le marché du crédit, l'absence d'une source de prix fiable empêche le marché d'évaluer avec précision les garanties ou de liquider les positions lorsqu'elles tombent en dessous des seuils requis.

Chainlink assurera cette fonction pour Coinbase. Le rapport publié par Galaxy indique que Chainlink était déjà intégré à la Robinhood Chain lors de son lancement en juillet, car l'obtention d'informations tarifaires précises est devenue essentielle pour proposer des solutions de tokenisation d'actions.

Apple et NVIDIA en garantie sur Base

Les actions sont déjà négociées nativement sur Base, le Ethereum de Coinbase. Base affirme que ces actions correspondent exactement aux actions réelles réglementées par Alpaca, avec une structure garantissant l'absence de risque de faillite.

Grâce aux portefeuilles d'auto-conservation, les utilisateurs ont la possibilité de posséder des participations partielles dans des sociétés comme Apple et NVIDIA, de les échanger via Aerodrome et d'utiliser leur position tokenisée dans le cas de NVIDIA comme garantie pour un prêt sur Aave.

Ces parts utilisent le standard B20 de Base, une extension du standard ERC-20. Une fois émises, elles peuvent interagir avec DeFi compatibles DeFi .

Le cadre réglementaire est basé à Abou Dhabi

L'environnement juridique est offshore. Le 11 août, Coinbase a annoncé avoir reçu l'agrément de l'autorité de régulation du marché mondial d'Abu Dhabi, la FSRA, pour exploiter sa plateforme mondiale de tokenisation.

Coinbase a indiqué que les jetons émis via ce cadre sont adossés à des actions sous-jacentes, tandis que les détenteurs vérifiés reçoivent des dividendes et des droits de vote.

L'accès reste limité aux utilisateurs non américains résidant dans les juridictions concernées. Coinbase précise également que les transferts sont soumis à un contrôle des sanctions et que les actifs peuvent être bloqués au niveau du portefeuille.

Les actifs tokenisés sont utilisés, et non plus seulement créés

Ces chiffres permettent de comprendre l'importance des garanties. Fin juin 2026, a16z crypto estimait que des actions tokenisées atteindrait environ 1,7 milliard de dollars, soit plus de cinq fois les 329 millions de dollars enregistrés fin juin 2025. Le volume mensuel des transferts sur la blockchain est passé de 53 millions de dollars en juin 2025 à 9,22 milliards de dollars en juin 2026.

Les dépôts d'actifs du monde réel tokenisés sur DeFi ont également augmenté, passant de 2,3 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025 à 7,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026, selon CoinShares et Token Terminal, même si le total DeFi a diminué d'environ 15 %.

Coinbase n'est pas la seule à répondre à cette demande. Le Nasdaq développe, en partenariat avec Payward (la société mère de Kraken), une passerelle permettant de connecter les actions tokenisées aux réseaux blockchain, selon The Block. Robinhood Chain est déjà leader en termes de détenteurs d'actions tokenisées.

Le véritable défi pour Coinbase sera de savoir si les utilisateurs feront plus que simplement conserver ces actifs. Si les actions tokenisées continuent de servir de garantie et de liquidité dans l'écosystème DeFi , l'intégration Chainlink contribuera à transformer ces actions tokenisées, de simples représentations numériques d'actions, en un élément plus actif de la finance on-chain.

L'idée n'est pas entièrement nouvelle. Jesus Rodriguez , cofondateur de Sentora, a soutenu que les actions tokenisées ne devraient pas se contenter d'« exister sur la blockchain », mais devraient « y être utiles », notamment en servant de garantie productive. Chainlink préfigure cette même étape suivante, où des données de marché fiables et le règlement par la blockchain permettent aux actions d'interagir avec DeFi . L'intégration par Coinbase les applications