Действия Китая в минеральной отрасли потрясли мировой технологический и оборонный секторы

В августе объем зарубежных продаж редкоземельных материалов Китаем достиг рекордного уровня, всего за несколько дней до ожидаемого телефонного разговора между Си Цзиньпином и Дональдом Трампом, который может затронуть вопросы, касающиеся чувствительных материалов, лежащих в основе высокотехнологичного производства и обороны.

Согласно расчетам Bloomberg, основанным на правительственных данных, в прошлом месяце поставки редкоземельных изделий, включая высокоэффективные магниты, используемые в бытовойtronи истребителях, достигли 7338 тонн.

Это самый высокий месячный уровень с начала 2012 года, согласно имеющимся данным. Резкий спад последовал за резким падением в начале этого года после того, как Пекин ограничил экспорт некоторых редкоземельных элементов на фоне обостряющегося торгового спора с США. После этого наступила пауза в напряженности. После переговоров в Мадриде на этой неделеdent Трамп заявил, что намерен провести телефонный разговор с президентом Сиdent в пятницу.

В апреле Пекин ужесточил правила в отношении редкоземельных элементов, что привело к сокращению торговли. Cryptopolitan сообщал о том, как Китай ввел экспортный контроль в ответ на повышение американских тарифов и ограничения на передачу технологий западными странами. Китай поставляет более 70% редкоземельных элементов и осуществляет около 90% их переработки.

Министерство коммерции заявило, что эти меры защищают национальную безопасность. Выдача новых лицензий замедлила процесс утверждения, что привело к резкому сокращению поставок в апреле и мае. Задержки нарушили цепочки поставок и вынудили автопроизводителей за пределами Пекина приостановить производство из-за дефицита. В июле Европейский парламент призвал ЕС укрепить ключевые преимущества и предупредил, что китайские правила лицензирования предусматривают сбор конфиденциальных данных.

Спрос на германий превышает возможности цепочек поставок

Нарастает давление и в другом сегменте рынка. По словам трейдеров, ограничения Китая на экспорт германия, металла, жизненно важного для военных тепловизионных систем, используемых в истребителях и другом оборудовании, привели к резкому дефициту предложения и подняли цены до самого высокого уровня как минимум за 14 лет.

В 2023 году Пекин объявил о прекращении экспорта германия, галлия и сурьмы после того, как США и Нидерланды ввели ограничения на высокотехнологичные микросхемы и оборудование для их производства.

Трейдеры и аналитики заявили, что снижение цен на германий ускорилось с конца 2024 года. Теренс Белл из Strategic Metal Investments сказал, что он не мог покупать германий как минимум шесть месяцев, потому что потоки из Китая «полностью прекратились». «Все лето я получал по 2-3 запроса в день от компаний, которые ищут германий», — сказал он. «Ситуация отчаянная».

Анализ, проведенный компанией Silverado Policy Accelerator, показал, что импорт германия из Китая в США в период с января по июль сократился примерно на 40% по сравнению с тем же периодом 2024 года. В ответ на это цены резко выросли.

Дефицит германия наносит удар по оборонной промышленности

В среду цена на германий приблизилась к 5000 долларов за килограмм, поднявшись с чуть более 1000 долларов в начале 2023 года, сообщает Fastmarkets. Сентябрьская цена является самой высокой, зафиксированной агентством с момента начала сбора данных в 2011 году, как сообщала газета Financial Times.

«К нам обращаются практически все», и на рынке царит «паника», — сказал один из руководителей Tradium, добавив, что компания не может удовлетворить «все поступающие запросы». Прекращение поставок «полностью подорвало возможность функционирования спотового рынка», — сказал Аарон Джером, трейдер Lipmann Walton & Co. «Людям, у которых мы раньше могли купить 100 кг, теперь повезло, если они дают нам 10 кг, а цена в три-четыре раза выше».

Германий не является редкостью в геологическом смысле, но его добыча трудоемка и обходится дорого. Обычно его получают в качестве побочного продукта при переработке цинка и из золы угольных электростанций, что ограничивает скорость поступления сырья. В прошлом Россия была источником этого металла, но санкции, введенные после ее полномасштабного вторжения в Украину, усугубили дефицит на западных рынках.

В августе американский оборонныйtracLockheed Martin объявил о соглашении о поставках с компанией Korea Zinc. Поскольку оборонные компании часто оставляли закупку германияtrac, трейдеры расценили этот шаг как признак того, насколько напряженным стал рынок. По оценкам Fastmarkets, мировой спрос на германий составляет около 180-200 тонн в год.