Минеральные ходы Китая сотрясают глобальные технологии и оборонную промышленность

Экспортные продажи редкоземельных продуктов Китаем достигли рекорда в августе, всего за несколько дней до ожидаемого телефонного разговора между Си Цзиньпином и Дональдом Трампом, который может коснуться чувствительных материалов, лежащих в основе высокотехнологичного производства и обороны.

Отгрузки редкоземельных продуктов, включая высокопроизводительные магниты, используемые в потребительской электронике и истребителях, в прошлом месяце достигли 7338 тонн, согласно расчетам Bloomberg на основе правительственных данных.

Это самый высокий месячный уровень с начала 2012 года в доступных записях. Резкий рост последовал за резким падением в начале этого года после того, как Пекин ограничил некоторые экспортные поставки редкоземельных металлов на фоне растущего торгового спора с США. Последовала пауза в напряжении. После переговоров в Мадриде на этой неделе президент Трамп заявил, что намерен провести телефонный разговор с президентом Си в пятницу.

Правила Пекина в отношении редкоземельных металлов ужесточились в апреле, сократив торговлю. Ранее Cryptopolitan сообщал, когда Китай ввел экспортный контроль в ответ на более высокие тарифы США и ограничения на передачу технологий со стороны западных стран. Китай поставляет более 70% редкоземельных металлов и обрабатывает около 90% из них.

Министерство торговли заявило, что меры направлены на защиту национальной безопасности. Новые лицензии замедлили одобрение, сократив отгрузки в апреле и мае. Задержки нарушили цепочки поставок и вынудили автопроизводителей за пределами Пекина приостановить выпуск продукции из-за нехватки материалов. В июле Европейский парламент призвал ЕС укрепить ключевые сильные стороны и предупредил, что правила лицензирования Китая стремятся получить доступ к конфиденциальным данным.

Спрос на германий перегружает цепочки поставок

Давление также нарастает в другом углу стратегического рынка металлов . Китайские ограничения на экспорт германия, металла, жизненно важного для военных систем тепловизионного обнаружения, используемых в истребителях и другом оборудовании, создали резкий дефицит предложения и привели к росту цен до самого высокого уровня как минимум за 14 лет, говорят трейдеры.

Пекин объявил в 2023 году, что прекратит экспорт германия, галлия и сурьмы после того, как США и Нидерланды ввели ограничения на передовые чипы и оборудование для производства чипов.

Трейдеры и аналитики заявили, что сокращение поставок германия ускорилось с конца 2024 года. Теренс Белл из Strategic Metal Investments сказал, что он не мог купить германий как минимум шесть месяцев, потому что потоки из Китая «полностью иссякли». «Все лето я получал по 2–3 [запроса] в день от компаний, ищущих германий», — сказал он. «Там настоящая паника».

Анализ, проведенный Silverado Policy Accelerator, показал, что импорт германия США из Китая упал примерно на 40% в период с января по июль по сравнению с тем же периодом в 2024 году. Цены взлетели в ответ.

Нехватка германия бьет по оборонной промышленности

В среду германий стоил около 5000 долларов за килограмм, по сравнению с чуть более 1000 долларов в начале 2023 года, согласно Fastmarkets. Сентябрьская цена является самой высокой, которую агентство зафиксировало с начала своей серии данных в 2011 году, как сообщает FT.

«Почти все подходят к нам», и на рынке «паника», — сказал один из руководителей Tradium, добавив, что компания не может выполнить «все запросы, которые мы получаем». Отключение «разрушило возможность существования функционирующего спотового рынка», — сказал Аарон Джером, трейдер в Lipmann Walton & Co. «Людей, от которых мы раньше могли купить 100 кг, теперь нам повезет, если они дадут нам 10 кг, а цена в три-четыре раза выше».

Германий не является редким в геологическом смысле, но его производство сложно и дорого. Обычно его получают как побочный продукт при переработке цинка и из золы угля, что ограничивает скорость, с которой предложение может реагировать. Россия была источником этого металла в прошлом, но санкции, введенные после ее полномасштабного вторжения в Украину, усугубили дефицит на западных рынках.

В августе американский оборонный подрядчик Lockheed Martin объявил о соглашении о поставках с Korea Zinc. Поскольку оборонные компании часто оставляли закупку германия субподрядчикам, этот шаг был воспринят трейдерами как признак того, насколько тесным стал рынок. Fastmarkets оценивает глобальный спрос на германий примерно в 180–200 тонн в год.