تحركات الصين في قطاع المعادن تهز قطاعي التكنولوجيا والدفاع العالميين

بلغت مبيعات الصين الخارجية من منتجات العناصر الأرضية النادرة رقماً قياسياً في أغسطس، وذلك قبل أيام فقط من مكالمة هاتفية متوقعة بين شي جين بينغ ودونالد ترامب والتي قد تتناول المواد الحساسة التي تشكل جوهر التصنيع عالي التقنية والدفاع.

وبحسب حسابات بلومبرج المستندة إلى بيانات حكومية، فقد بلغت شحنات منتجات العناصر الأرضية النادرة، بما في ذلك المغناطيسات عالية الأداء المستخدمة في الإلكترونياتtronوالطائرات المقاتلة، 7338 طنًا الشهر الماضي.

يمثل هذا أعلى مستوى شهري منذ أوائل عام 2012 في السجلات المتاحة. ويأتي هذا الارتفاع عقب انخفاض حاد في وقت سابق من هذا العام بعد أن فرضت بكين قيودًا على بعض صادرات العناصر الأرضية النادرة وسط نزاع تجاري متصاعد مع الولايات المتحدة. وعقب ذلك فترة من الهدوء النسبي. وبعد محادثات جرت في مدريد هذا الأسبوع، صرّحdent ترامب بأنه يعتزم إجراء مكالمة هاتفية معdent شي يوم الجمعة.

شددت بكين قواعدها المتعلقة بالمعادن النادرة في أبريل، مما أدى إلى تقليص التجارة. Cryptopolitan قد نشر تقريراً سابقاً يفيد بأن الصين فرضت قيوداً على الصادرات رداً على ارتفاع الرسوم الجمركية الأمريكية وفرض قيود على نقل التكنولوجيا من قبل الدول الغربية. وتُعدّ الصين المورد الرئيسي للمعادن النادرة، حيث تُزوّد ​​الصين أكثر من 70% منها، وتُجري نحو 90% من عمليات تصنيعها.

أعلنت وزارة التجارة أن هذه الإجراءات تحمي الأمن القومي. وقد أدى إصدار التراخيص الجديدة إلى تباطؤ عمليات الموافقة، مما قلل الشحنات بشكل كبير في شهري أبريل ومايو. وتسببت هذه التأخيرات في تعطيل سلاسل التوريد، وأجبرت شركات صناعة السيارات خارج بكين على تعليق الإنتاج بسبب النقص. وفي يوليو، حث البرلمان الأوروبي الاتحاد الأوروبي على تعزيز نقاط قوته الرئيسية، وحذر من أن قواعد الترخيص الصينية تستهدف الوصول إلى بيانات حساسة.

الطلب على الجرمانيوم يفوق سلاسل التوريد

يتزايد الضغط أيضاً في قطاع آخر من سوق. ويقول التجار إن القيود الصينية المفروضة على صادرات الجرمانيوم، وهو معدن حيوي لأنظمة التصوير الحراري العسكرية الموجودة في الطائرات المقاتلة وغيرها من المعدات، قد أدت إلى نقص حاد في الإمدادات ودفعت الأسعار إلى أعلى مستوى لها منذ 14 عاماً على الأقل.

أعلنت بكين في عام 2023 أنها ستوقف صادرات الجرمانيوم والغاليوم والأنتيمون بعد أن فرضت الولايات المتحدة وهولندا قيودًا على الرقائق المتقدمة ومعدات تصنيع الرقائق.

قال تجار ومحللون إن تراجع أسعار الجرمانيوم تسارع منذ نهاية عام 2024. وأوضح تيرينس بيل، من شركة "ستراتيجيك ميتال إنفستمنتس"، أنه لم يتمكن من شراء الجرمانيوم لمدة ستة أشهر على الأقل بسبب توقف تدفقاته من الصين تمامًا. وأضاف: "قضيت الصيف بأكمله أتلقى استفسارين أو ثلاثة يوميًا من شركات تبحث عن الجرمانيوم. الوضع حرج للغاية".

أظهر تحليل أجرته شركة Silverado Policy Accelerator أن واردات الولايات المتحدة من الجرمانيوم من الصين انخفضت بنحو 40% بين يناير ويوليو مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024. وقد ارتفعت الأسعار بشكل كبير استجابة لذلك.

نقص الجرمانيوم يضرب صناعة الدفاع

يوم الأربعاء، بلغ سعر الجرمانيوم ما يقارب 5000 دولار للكيلوغرام، مرتفعاً من ما يزيد قليلاً عن 1000 دولار في بداية عام 2023، وفقاً لبيانات فاست ماركتس. ويُعدّ سعر شهر سبتمبر أعلى سعر سجلته الوكالة منذ بدء سلسلة بياناتها في عام 2011، كما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز.

قال أحد المسؤولين التنفيذيين في شركة تراديوم: "يكاد الجميع يتواصل معنا"، وهناك حالة من "الذعر" في السوق، مضيفًا أن الشركة لا تستطيع تلبية "جميع الاستفسارات التي نتلقاها". وقال آرون جيروم، وهو تاجر في شركة ليبمان والتون وشركاه: "لقد أدى هذا التوقف إلى تدمير القدرة على وجود سوق فورية فعّالة. فالأشخاص الذين كنا نشتري منهم 100 كيلوغرام، أصبحنا محظوظين الآن إذا تمكنوا من تزويدنا بـ 10 كيلوغرامات، والسعر أعلى بثلاث أو أربع مرات".

الجرمانيوم ليس نادرًا من الناحية الجيولوجية، لكن إنتاجه صعب ومكلف. يُستخلص عادةً كمنتج ثانوي من معالجة الزنك ومن رماد الفحم المتطاير، مما يحد من سرعة استجابة العرض. كانت روسيا مصدرًا لهذا المعدن في الماضي، لكن العقوبات التي فُرضت عليها عقب غزوها الشامل لأوكرانيا زادت من النقص في الأسواق الغربية.

في أغسطس، أعلنت شركة لوكهيد مارتن الأمريكيةtracالدفاعية عن اتفاقية توريد مع شركة كوريا للزنك. ونظرًا لأن شركات الدفاع غالبًا ما تُوكل شراء الجرمانيوم إلىtracفرعيين، فقد اعتبر التجار هذه الخطوة مؤشرًا على مدى ضيق السوق. وتشير تقديرات فاست ماركتس إلى أن الطلب العالمي على الجرمانيوم يتراوح بين 180 و200 طن سنويًا.