تحركات الصين في المعادن تهز قطاع التكنولوجيا والدفاع عالمياً

وصلت مبيعات الصين الخارجية للمنتجات الأرضية النادرة إلى رقم قياسي في أغسطس، قبل أيام قليلة من مكالمة هاتفية متوقعة بين شي جين بينغ و دونالد ترامب التي قد تلمس المواد الحساسة في صلب التصنيع عالي التكنولوجيا والدفاع.

وصلت شحنات المنتجات الأرضية النادرة، بما في ذلك المغناطيسات عالية الأداء المستخدمة في الإلكترونيات الاستهلاكية والطائرات المقاتلة، إلى 7338 طناً الشهر الماضي، وفقاً لحسابات بلومبرغ المستندة إلى البيانات الحكومية.

يشير ذلك إلى أعلى مستوى شهري منذ أوائل عام 2012 في السجلات المتاحة. جاء الارتفاع بعد انخفاض حاد في وقت سابق من هذا العام بعد أن قيدت بكين بعض صادرات العناصر الأرضية النادرة وسط نزاع تجاري متزايد مع الولايات المتحدة. تبع ذلك توقف في التوترات. بعد محادثات في مدريد هذا الأسبوع، قال الرئيس ترامب إنه ينوي إجراء مكالمة هاتفية مع الرئيس شي يوم الجمعة.

تم تشديد قواعد الصين حول العناصر الأرضية النادرة في أبريل، مما قلل من التجارة. كانت Cryptopolitan قد أفادت سابقاً عندما فرضت الصين ضوابط على الصادرات رداً على التعريفات الجمركية الأعلى والقيود على نقل التكنولوجيا من قبل الدول الغربية. تزود الصين بأكثر من 70٪ من العناصر الأرضية النادرة وتتعامل مع حوالي 90٪ من عمليات المعالجة.

قالت وزارة التجارة إن الإجراءات تحمي الأمن القومي. أبطأت التراخيص الجديدة الموافقات، مما قلل من الشحنات في أبريل ومايو. أثرت التأخيرات على سلاسل التوريد وأجبرت مصنعي السيارات خارج بكين على إيقاف الإنتاج بسبب النقص. في يوليو، حث البرلمان الأوروبي الاتحاد الأوروبي على تعزيز نقاط قوته الرئيسية وحذر من أن قواعد الترخيص الصينية تسعى للحصول على بيانات حساسة.

طلب الجرمانيوم يطغى على سلاسل التوريد

الضغط يتصاعد أيضاً في زاوية أخرى من سوق المعادن الاستراتيجية. فرضت الصين قيوداً على صادرات الجرمانيوم، وهو معدن حيوي لأنظمة التصوير الحراري العسكرية الموجودة في الطائرات المقاتلة والمعدات الأخرى، مما خلق ضغطاً شديداً على العرض ودفع الأسعار إلى أعلى مستوى لها في 14 عاماً على الأقل، وفقاً للتجار.

أعلنت بكين في عام 2023 أنها ستوقف صادرات الجرمانيوم والغالسيوم والأنتيمون بعد أن فرضت الولايات المتحدة وهولندا قيوداً على الرقائق المتقدمة ومعدات تصنيع الرقائق.

قال التجار والمحللون إن الانكماش في الجرمانيوم تسارع من نهاية عام 2024. قال تيرينس بيل من Strategic Metal Investments إنه لم يتمكن من شراء الجرمانيوم لمدة ستة أشهر على الأقل لأن التدفقات من الصين "جفت تماماً". وقال: "قضيت صيفي بأكمله أتلقى 2-3 [استفسارات] في اليوم من شركات تبحث عن الجرمانيوم". "الأمر يائس هناك".

وجد تحليل من Silverado Policy Accelerator أن واردات الولايات المتحدة من الجرمانيوم من الصين انخفضت بنسبة 40٪ تقريباً بين يناير ويوليو مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024. ارتفعت الأسعار استجابة لذلك.

نقص الجرمانيوم يضرب صناعة الدفاع

في يوم الأربعاء، كان الجرمانيوم قريباً من 5000 دولار للكيلوغرام، مقارنة بأكثر من 1000 دولار فقط في بداية عام 2023، وفقاً لـ Fastmarkets. سعر سبتمبر هو الأعلى الذي سجلته الوكالة منذ بدء سلسلة بياناتها في عام 2011، كما أفادت FT.

«يقترب منا الجميع تقريبًا» وهناك «ذعر» في السوق، قال أحد التنفيذيين في تراديوم، مضيفًا أن الشركة لا تستطيع الوفاء بـ«جميع الاستفسارات التي نتلقاها». وقد «أضعف القطع القدرة على وجود سوق سبوت وظيفي»، قال آرون جيروم، وهو متداول في شركة ليپمان والتون وشركاه. «الأشخاص الذين اعتدنا شراء 100 كيلوغرام منهم، نحن سعداء الآن إذا تمكنوا من تزويدنا بـ10 كيلوغرامات فقط، والسعر أعلى بثلاثة إلى أربعة أضعاف.»

الجرمانيوم ليس نادراً من الناحية الجيولوجية، لكنه صعب ومكلف الإنتاج. يتم استعادته عادةً كناتج ثانوي لمعالجة الزنك ومن رماد الفحم المتطاير، مما يحد من سرعة استجابة العرض. كانت روسيا مصدراً للمعدن في الماضي، لكن العقوبات التالية للغزو الروسي الكامل لأوكرانيا أضفت إلى النقص في الأسواق الغربية.

في أغسطس، أعلنت شركة Lockheed Martin الأمريكية للدفاع عن اتفاق توريد مع Korea Zinc. ونظراً لأن شركات الدفاع غالباً ما تترك شراء الجرمانيوم للمقاولين من الباطن، فقد رأى التجار في هذه الخطوة علامة على مدى ضيق السوق. تقدر Fastmarkets الطلب العالمي على الجرمانيوم بحوالي 180 إلى 200 طن سنوياً.