Наблюдение за пузырями усиливается, так как Alphabet входит в число самых перекупленных акций

Alphabet теперь находится в зоне перекупленности, и этот сигнал исходит как от GOOG, так и от GOOGL: их 14-дневный показатель RSI составляет 72,2, уровень, который говорит краткосрочным трейдерам, что акция может быть готова к ослаблению.

Это произошло на неделе, когда основные средние показатели фондового рынка США все же завершили неделю в плюсе, несмотря на то что ноябрь в целом оказался слабым.

Индекс Nasdaq Composite упал на 1,5% за месяц, прервав семимесячную серию побед, в то время как S&P 500 и 30-компонентный Dow Jones едва удержали небольшие прибыли по мере нарастания давления на крупные технологические компании из-за высоких оценок и реальных вопросов о том, когда масштабные инвестиции в ИИ наконец превратятся в стабильную прибыль.

Используя скринер акций CNBC Pro, аналитики отфильтровали компании из S&P 500, которые выросли на этой неделе и при этом имели RSI выше 70, и этот фильтр показал лишь несколько названий.

Alphabet и Ralph Lauren оказались в начале этой группы. Этот показатель сигнализирует о том, что акции слишком сильно выросли за короткое время и могут быть готовы к краткосрочной коррекции, даже если более широкие рынки выглядят спокойными.

Alphabet привлекает покупателей, так как Gemini 3 подпитывает последнее ралли

Движение в акции Alphabet произошло на фоне того, как инвесторы бросились покупать акции после роста сомнений в финансовой модели OpenAI и возобновления вопросов о силе ChatGPT после выпуска ChatGPT-5 в августе, который не произвел впечатления.

Трейдеры сосредоточились вместо этого на Gemini 3 и внутренних Tensor Processing Units компании, что в этой неделе резко толкнуло акции вверх. Рост акции за последний год также заметен на ее годовой диаграмме производительности, поскольку деньги продолжали перетекать в избранные имена в сфере ИИ.

Аналитик Melius Research Бен Рейтцес прокомментировал этот рост в клиентском письме от 24 ноября. Бен написал: «Некоторые инвесторы в ужасе от того, что Alphabet выиграет войну за ИИ из-за огромных улучшений в её модели Gemini AI и постоянных преимуществ от использования собственных чипов TPU».

Он добавил: «Gemini 3 должна помочь высокодоходному бизнесу API и, возможно, выведет GOOGL вперед в сфере агентов… преимущества Gemini 3 уже внедряются для помощи в поиске в режиме AI Mode, что также помогает снять опасения по поводу основного бизнеса.»

Эти цитаты появились на фоне того, как акции ушли глубже в технически перенапряженные зоны.

Merck и розничные компании присоединились к списку перекупленных активов

Merck также попала в экран перекупленных активов с 14-дневным показателем RSI на уровне 80, что является самым высоким значением в этой группе. В конце октября фармацевтическая компания отчиталась о прибыли и выручке за третий квартал выше ожиданий, что было обусловлено сильным спросом на её иммуноонкологический препарат Keytruda.

Примерно в то же время Merck сузила прогноз прибыли на полный год после снижения оценочных затрат на тарифы и корректировки по другим статьям.

14 ноября компания объявила о планах приобрести Cidara Therapeutics в рамках сделки почти на 9,2 млрд долларов, чтобы обеспечить доступ к экспериментальному препарату от гриппа.

После ралли акции Merck выросли более чем на 21% в ноябре, и теперь аналитики видят ограниченный потенциал роста. Их консенсус-цель в 102,43 доллара подразумевает снижение примерно на 2% на основе данных отслеживания рынка от LSEG.

Ralph Lauren и Las Vegas Sands завершили список перекупленных активов. RSI Ralph Lauren составляет 71, а Las Vegas Sands — 79,8. Акции Ralph Lauren подскочили на 8% на этой неделе, что вывело рост за ноябрь примерно на 15,5%.

Ралли последовало за сильным результатом второго квартала и оптимистичными прогнозами, что побудило аналитиков TD Cowen и Telsey Advisory Group повысить свои целевые цены в начале этого месяца.

Все акции в списке сейчас имеют один и тот же предупреждающий сигнал. Они показали быстрый рост на рынке, который уже обеспокоен перенапряженными ценами, замедлением темпов в технологическом секторе и долгим путем превращения инвестиций в ИИ в стабильные денежные потоки, согласно тому же экрану рынка, который отметил их на этой неделе.