Наблюдение за пузырями усиливается: акции Alphabet входят в число самых перекупленных

В настоящее время Alphabet находится в зоне перекупленности, о чем свидетельствуют показания 14-дневного RSI GOOG и GOOGL, составляющие 72,2. Этот уровень сигнализирует краткосрочным трейдерам о возможной слабости акций.

Это произошло на неделе, когда основные фондовые индексы США все же смогли завершить торги выше, даже несмотря на то, что ноябрь в целом выдался затяжным.

Индекс Nasdaq Composite за месяц упал на 1,5%, прервав семимесячную серию побед, в то время как индекс S&P 500 и 30 акций индекса Dow едва удержали небольшой прирост, поскольку давление на крупные технологические компании нарастало из-за высоких оценок и реальных вопросов о том, когда же масштабные расходы на ИИ наконец превратятся в стабильную прибыль.

Используя скринер акций CNBC Pro, аналитики отфильтровали компании из индекса S&P 500, акции которых выросли на этой неделе, а также показали RSI выше 70, и этот скрининг выдал лишь несколько имен.

Alphabet и Ralph Lauren оказались в первых рядах этой группы. Этот показатель сигнализирует об акциях, которые за короткое время показали слишком сильный рост и могут откатиться в краткосрочной перспективе, даже если рынки в целом выглядят спокойными.

Alphabet привлекает покупателей, поскольку Gemini 3 подпитывает последний рост

Движение Alphabet произошло после того, как инвесторы бросились вкладывать средства в акции после растущих сомнений относительно модели финансирования OpenAI и возобновившихся вопросов о надежности ChatGPT после того, как релиз ChatGPT‑5 в августе не произвел впечатления.

Вместо этого трейдеры сосредоточились на Gemini 3 и внутренних тензорных процессорах компании, что привело к резкому росту акций на этой неделе. Рост акций за последний год также отразился на годовом графике, поскольку деньги продолжали вливаться в отдельные компании, занимающиеся искусственным интеллектом.

Аналитик Melius Research Бен Рейтцес прокомментировал этот инцидент в клиентской записке от 24 ноября. Бен написал: «Некоторые инвесторы опасаются, что Alphabet выиграет войну ИИ из-за огромных улучшений в своей модели ИИ Gemini и постоянных преимуществ от своего собственного чипа TPU».

Он добавил: «Gemini 3 должен помочь высокодоходному бизнесу API и, возможно, выведет GOOGL вперед по количеству агентов… Преимущества Gemini 3 уже немедленно используются для улучшения поиска в режиме ИИ, что также помогает снять опасения в основном бизнесе».

Котировки упали, поскольку акции углубились в технически напряженные уровни.

Merck и другие компании розничной торговли присоединились к списку перекупленных компаний

Компания Merck также попала в зону перекупленности с 14-дневным индексом относительной силы (RSI) 80, что является самым высоким показателем среди компаний группы. В конце октября фармацевтическая компания сообщила о прибыли и выручке за третий квартал, превысивших ожидания, благодаряtronспросу на иммунотерапию рака Кейтруда.

Примерно в то же время компания Merck сузила свой прогноз годовой прибыли, снизив предполагаемые расходы на тарифы и скорректировав другие статьи.

14 ноября компания объявила о планах приобрести Cidara Therapeutics за почти 9,2 миллиарда долларов, чтобы обеспечить доступ к экспериментальному препарату от гриппа.

После ралли акции Merck выросли более чем на 21% в ноябре, и аналитики теперь видят ограниченный потенциал роста. Их консенсус-целевая цена в $102,43 предполагает снижение примерно на 2%, согласно tracLSEG.

Ralph Lauren и Las Vegas Sands замкнули группу перекупленных компаний. Индекс относительной силы (RSI) Ralph Lauren составляет 71, а Las Vegas Sands — 79,8. Акции Ralph Lauren на этой неделе подскочили на 8%, что привело к росту акций в ноябре примерно на 15,5%.

Росту способствовалиtronпоказатели и прогнозы за второй квартал, что побудило аналитиков TD Cowen и Telsey Advisory Group повысить свои целевые цены в начале этого месяца.

Все акции в списке сейчас демонстрируют один и тот же сигнал тревоги. Они продемонстрировали быстрый рост на рынке, который и без того обеспокоен завышенными ценами, замедлением темпов роста в сфере технологий и долгим периодом, который предстоит преодолеть, чтобы превратить инвестиции в ИИ в стабильный cash поток, согласно тому же рыночному скринингу, который отметил каждую из них на этой неделе.