La surveillance des bulles s'intensifie alors qu'Alphabet figure parmi les actions les plus surachetées

Alphabet se trouve désormais dans un territoire suracheté, et le signe provient à la fois de la lecture RSI à 14 jours de GOOG et GOOGL de 72,2, un niveau qui indique aux traders à court terme que l'action pourrait être en proie à une faiblesse.

Cela s'est produit au cours d'une semaine où les principales moyennes boursières américaines ont malgré tout réussi à finir en hausse, même si le mois de novembre dans son ensemble a été difficile.

Le Nasdaq Composite a chuté de 1,5 % pour le mois, mettant fin à une série de sept mois de gains, tandis que le S&P 500 et le Dow Jones des 30 valeurs ont à peine maintenu de petites gains alors que la pression s'est intensifiée sur les grandes noms technologiques en raison de valorisations élevées et de réelles questions sur le moment où les dépenses massives en IA se transformeront enfin en profits stables.

En utilisant le screener d'actions CNBC Pro, les analystes ont filtré les entreprises du S&P 500 qui ont bondi cette semaine tout en affichant un RSI supérieur à 70, et cet écran n'a retenu qu'une poignée de noms.

Alphabet et Ralph Lauren se sont classés près du devant de ce groupe. La métrique signale les actions qui ont trop monté sur une courte période et qui pourraient être prêtes pour des corrections à court terme, même lorsque les marchés plus larges semblent calmes.

Alphabet attire les acheteurs alors que Gemini 3 alimente le dernier rallye

Le mouvement d'Alphabet s'est produit alors que les investisseurs se sont précipités sur l'action suite aux doutes croissants concernant le modèle de financement d'OpenAI et aux nouvelles questions sur la solidité de ChatGPT après que la sortie de ChatGPT-5 en août n'ait pas impressionné.

Les traders se sont concentrés sur Gemini 3 et les unités de traitement tensorielles (TPU) internes de l'entreprise, qui ont toutes deux poussé les actions fortement à la hausse cette semaine. La hausse de l'action au cours de l'année dernière est également visible sur son graphique de performance sur un an, l'argent continuant de se tourner vers des noms IA sélectionnés.

L'analyste de Melius Research, Ben Reitzes, a abordé la série dans une note client du 24 novembre. Ben a écrit : « Certains investisseurs sont pétrifiés que Alphabet gagne la guerre de l'IA en raison d'énormes améliorations de son modèle d'IA Gemini et des avantages continus de sa puce TPU personnalisée. »

Il a ajouté : « Gemini 3 devrait aider l'entreprise API très rentable et probablement propulser GOOGL en tête dans les agents … les avantages de Gemini 3 sont déployés immédiatement pour aider la recherche dans le mode IA, ce qui aide également à atténuer les préoccupations dans l'activité principale. »

Les citations sont tombées alors que l'action poussait plus profondément dans des niveaux techniquement étirés.

Merck et les noms du détail rejoignent la liste des actions surachetées

Merck s'est également classé sur l'écran des actions surachetées avec un RSI à 14 jours de 80, la lecture la plus élevée du groupe. Le fabricant de médicaments a annoncé des résultats et des revenus du troisième trimestre supérieurs aux attentes fin octobre, portés par une forte demande pour son immunothérapie anticancéreuse Keytruda.

Vers la même époque, Merck a resserré ses prévisions de bénéfice annuel après avoir réduit les coûts estimés des droits de douane et ajusté pour d'autres éléments.

Le 14 novembre, l'entreprise a annoncé son intention d'acquérir Cidara Therapeutics dans une opération d'environ 9,2 milliards de dollars afin de sécuriser l'accès à un médicament expérimental contre la grippe.

Après le rallye, les actions de Merck ont grimpé de plus de 21 % en novembre, et les analystes voient désormais un potentiel de hausse limité. Leur objectif de prix consensuel de 102,43 $ implique environ 2 % de baisse, sur la base du suivi de marché de LSEG.

Ralph Lauren et Las Vegas Sands ont complété le reste du groupe des actions surachetées. Le RSI de Ralph Lauren est de 71, tandis que celui de Las Vegas Sands est de 79,8. Les actions de Ralph Lauren ont bondi de 8 % cette semaine, portant la hausse du mois de novembre à environ 15,5 %.

Le rallye a suivi une solide performance du deuxième trimestre et des perspectives, ce qui a poussé les analystes de TD Cowen et de Telsey Advisory Group à relever leurs objectifs de prix plus tôt ce mois-ci.

Toutes les actions figurant sur cette liste partagent actuellement le même signal d’avertissement. Elles ont enregistré des gains rapides dans un marché déjà inquiet face à des prix tendus, à un ralentissement de la dynamique dans la tech et à la longue route à parcourir pour transformer les investissements dans l’IA en flux de trésorerie stables, selon le même écran de marché qui a signalé chacune d’elles cette semaine.