L'osservazione delle bolle si intensifica mentre Alphabet si classifica tra i titoli più ipercomprati

Alphabet si trova ora in territorio di ipercomprato e il segnale arriva dalla lettura RSI a 14 giorni di GOOG e GOOGL pari a 72,2, un livello che indica ai trader a breve termine che il titolo potrebbe essere destinato a indebolirsi.

Ciò è accaduto durante una settimana in cui le principali medie azionarie statunitensi sono riuscite a chiudere in rialzo, nonostante il mese di novembre nel suo complesso sia stato un anno difficile.

Il Nasdaq Composite è sceso dell'1,5% nel mese, interrompendo una serie di sette mesi di successi, mentre l'S&P 500 e il Dow Jones, che comprende 30 titoli, hanno a malapena mantenuto piccoli guadagni, mentre cresceva la pressione sui grandi nomi della tecnologia a causa delle valutazioni elevate e dei reali dubbi su quando la massiccia spesa in intelligenza artificiale si trasformerà finalmente in profitti costanti.

Utilizzando lo strumento di screening azionario CNBC Pro, gli analisti hanno filtrato le aziende all'interno dell'indice S&P 500 che hanno registrato un rialzo questa settimana, registrando anche un RSI superiore a 70, e tale screening ha individuato solo una manciata di nomi.

Alphabet e Ralph Lauren si sono piazzati in testa a questo gruppo. Questo indicatore evidenzia i titoli che hanno registrato andamenti troppo intensi in breve tempo e potrebbero essere destinati a ribassi a breve termine, anche quando i mercati più ampi sembrano calmi.

Alphabet attira acquirenti mentre Gemini 3 alimenta l'ultimo rally

La mossa di Alphabet è avvenuta mentre gli investitori si sono riversati sul titolo azionario dopo i crescenti dubbi sul modello di finanziamento di OpenAI e le rinnovate domande sulla solidità di ChatGPT dopo che il lancio di ChatGPT-5 ad agosto non aveva entusiasmato.

Gli investitori si sono invece concentrati su Gemini 3 e sulle unità di elaborazione tensore interne all'azienda, che hanno entrambi spinto le azioni in forte rialzo questa settimana. L'aumento del titolo nell'ultimo anno è stato visibile anche nel grafico della performance annuale, con il continuo flusso di capitali verso alcuni titoli del settore dell'intelligenza artificiale.

L'analista di Melius Research, Ben Reitzes, ha parlato della corsa in una nota ai clienti del 24 novembre. Ben ha scritto: "Alcuni investitori sono terrorizzati all'idea che Alphabet vinca la guerra dell'intelligenza artificiale grazie agli enormi miglioramenti nel suo modello di intelligenza artificiale Gemini e ai continui vantaggi derivanti dal suo chip TPU personalizzato".

Ha aggiunto: "Gemini 3 dovrebbe dare impulso al redditizio business delle API e, probabilmente, proiettare Google in vantaggio nel settore degli agenti... i vantaggi di Gemini 3 vengono implementati immediatamente per supportare la Ricerca in modalità AI, il che contribuisce anche ad alleviare le preoccupazioni nel core business."

Le quotazioni sono crollate mentre il titolo si spingeva sempre più verso livelli tecnicamente elevati.

Merck e i nomi della vendita al dettaglio entrano nella lista dei titoli ipercomprati

Anche Merck è finita nella lista di ipercomprato con un RSI a 14 giorni di 80, il valore più alto del gruppo. La casa farmaceutica ha riportato utili e ricavi del terzo trimestre superiori alle aspettative a fine ottobre, trainata dallatrondomanda per la sua immunoterapia contro il cancro Keytruda.

Nello stesso periodo, Merck ha ridotto le sue previsioni di profitto per l'intero anno dopo aver abbassato i costi tariffari stimati e aver effettuato aggiustamenti per altre voci.

Il 14 novembre, la società ha annunciato l'intenzione di acquisire Cidara Therapeutics in un accordo da quasi 9,2 miliardi di dollari per assicurarsi l'accesso a un farmaco sperimentale contro l'influenza.

Dopo il rally, le azioni Merck sono salite di oltre il 21% a novembre e gli analisti ora prevedono un potenziale di rialzo limitato. Il loro obiettivo di prezzo di consenso di 102,43 dollari implica un ribasso di circa il 2%, in base tracdel mercato di LSEG.

Ralph Lauren e Las Vegas Sands completano il gruppo di titoli ipercomprati. L'RSI di Ralph Lauren si attesta a 71, mentre quello di Las Vegas Sands a 79,8. Le azioni di Ralph Lauren sono balzate dell'8% questa settimana, portando il titolo a un guadagno di circa il 15,5% a novembre.

Il rally ha seguitotronperformance e previsione del secondo trimestre, che ha spinto gli analisti di TD Cowen e Telsey Advisory Group ad aumentare i loro obiettivi di prezzo all'inizio di questo mese.

Tutti i titoli presenti nella lista condividono lo stesso segnale d'allarme in questo momento. Hanno registrato rapidi guadagni in un mercato già preoccupato per i prezzi elevati, il rallentamento dello slancio nel settore tecnologico e la lunga strada da percorrere per trasformare gli investimenti in intelligenza artificiale in flussi cash costanti, secondo lo stesso market screen che li ha segnalati tutti questa settimana.