تشتد مراقبة الفقاعات مع تصنيف Alphabet بين أفضل الأسهم التي تم شراؤها بشكل مفرط

تجلس Alphabet الآن في منطقة ذروة الشراء، وتأتي الإشارة من قراءة مؤشر القوة النسبية لـ GOOG وGOOGL على مدى 14 يومًا عند 72.2، وهو المستوى الذي يخبر المتداولين على المدى القصير أن السهم قد يكون على وشك الضعف.

وقد حدث هذا خلال أسبوع تمكنت فيه متوسطات الأسهم الأمريكية الرئيسية من إنهاء التعاملات على ارتفاع، حتى مع استمرار شهر نوفمبر/تشرين الثاني ككل.

انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.5% خلال الشهر، منهياً سلسلة مكاسب استمرت سبعة أشهر، في حين بالكاد تمكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز المكون من 30 سهماً من الحفاظ على مكاسب صغيرة مع تزايد الضغوط على أسماء التكنولوجيا الكبيرة بسبب التقييمات المرتفعة والأسئلة الحقيقية حول متى سيتحول الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي أخيراً إلى أرباح ثابتة.

وباستخدام أداة فحص الأسهم CNBC Pro، قام المحللون بتصفية الشركات داخل مؤشر S&P 500 التي ارتفعت هذا الأسبوع مع نشر مؤشر القوة النسبية RSI أعلى من 70، وأظهرت تلك الشاشة عددًا قليلًا من الأسماء فقط.

حلّ كلٌ من ألفابت ورالف لورين في صدارة تلك المجموعة. يُشير هذا المؤشر إلى الأسهم التي شهدت أداءً قويًا في فترة قصيرة، وقد تكون مُهيأة لتراجعات على المدى القريب حتى مع هدوء الأسواق عمومًا.

ألفابت تجذب المشترين مع دعم جيميني 3 لأحدث موجة ارتفاع

جاءت هذه الخطوة في Alphabet في الوقت الذي اندفع فيه المستثمرون إلى شراء السهم بعد تزايد الشكوك حول نموذج تمويل OpenAI وتجدد الأسئلة حول قوة ChatGPT بعد فشل إصدار ChatGPT‑5 في أغسطس في إثارة الإعجاب.

ركز المتداولون بدلاً من ذلك على جيميني 3 ووحدات معالجة تينسور الداخلية للشركة، وكلاهما دفعا أسهم الشركة إلى ارتفاع حاد هذا الأسبوع. كما ظهر ارتفاع السهم خلال العام الماضي جلياً في مخطط أدائه السنوي، مع استمرار تدفق الأموال نحو أسماء مختارة في مجال الذكاء الاصطناعي.

تناول المحلل بن ريتزيس من شركة ميليوس للأبحاث هذا التوجه في مذكرة إلى أحد عملائه بتاريخ 24 نوفمبر. وكتب بن: "يشعر بعض المستثمرين بالفزع من فوز ألفابت في حرب الذكاء الاصطناعي بسبب التحسينات الهائلة في نموذج جيميني للذكاء الاصطناعي والفوائد المستمرة من شريحة TPU المخصصة".

وأضاف :"من المفترض أن يساعد Gemini 3 أعمال واجهة برمجة التطبيقات المربحة للغاية، ويمكن القول إنه يدفع GOOGL إلى الأمام في مجال الوكلاء... يتم نشر فوائد Gemini 3 على الفور لمساعدة البحث داخل وضع الذكاء الاصطناعي، مما يساعد أيضًا في تخفيف المخاوف في العمل الأساسي."

هبطت الأسعار عندما دفع السهم إلى عمق المستويات الممتدة من الناحية الفنية.

انضمت شركة ميرك وأسماء التجزئة إلى قائمة ذروة الشراء

كما هبط سهم ميرك إلى مستوى ذروة الشراء، مسجلاً مؤشر قوة نسبية (RSI) على مدار 14 يومًا عند 80، وهو أعلى مستوى بين الأسهم المدرجة. وأعلنت شركة الأدوية عن أرباح وإيرادات للربع الثالث فاقت التوقعات في أواخر أكتوبر، مدفوعةً بالطلبtronعلى علاجها المناعي للسرطان "كيترودا".

وفي الوقت نفسه تقريبا، قامت شركة ميرك بتضييق توقعات أرباحها للعام بأكمله بعد خفض تكاليف التعريفة الجمركية المقدرة وتعديلها للعناصر الأخرى.

وفي 14 نوفمبر/تشرين الثاني، أعلنت الشركة عن خططها للاستحواذ على شركة سيدارا ثيرابيوتكس في صفقة بلغت قيمتها نحو 9.2 مليار دولار لتأمين الوصول إلى دواء تجريبي للإنفلونزا.

بعد هذا الارتفاع، ارتفعت أسهم ميرك بأكثر من 21% في نوفمبر، ويتوقع المحللون الآن ارتفاعًا محدودًا. ويشير السعر المستهدف المُجمع عليه والبالغ 102.43 دولارًا أمريكيًا إلى انخفاض بنسبة 2% تقريبًا، استنادًا إلى تقرير " tracالسوق" الصادر عن بورصة لندن.

أكملت شركتا رالف لورين ولاس فيغاس ساندز بقية الأسهم في مجموعة ذروة الشراء. يبلغ مؤشر القوة النسبية لسهم رالف لورين 71، بينما يبلغ مؤشر لاس فيغاس ساندز 79.8. قفزت أسهم رالف لورين بنسبة 8% هذا الأسبوع، مما رفع مكاسب السهم في نوفمبر إلى حوالي 15.5%.

وجاء الارتفاع في أعقاب الأداء والتوجيهاتtronللربع الثاني، مما دفع المحللين في TD Cowen وTelsey Advisory Group إلى رفع أهدافهم السعرية في وقت سابق من هذا الشهر.

جميع الأسهم المدرجة في القائمة تحمل نفس التحذيرات حاليًا. فقد حققت مكاسب سريعة في سوقٍ يعاني أصلًا من تقلبات الأسعار، وتباطؤ زخم قطاع التكنولوجيا، والطريق الطويل أمام تحويل استثمارات الذكاء الاصطناعي إلى تدفقات cash ثابتة، وفقًا لتحليل السوق نفسه الذي رصد كلًا منها هذا الأسبوع.