Die Warnungen vor einer Blase verschärfen sich, da Alphabet zu den am stärksten überkauften Aktien zählt.

Alphabet befindet sich derzeit im überkauften Bereich, und dieses Zeichen kommt vom 14-Tage-RSI-Wert von GOOG und GOOGL von 72,2, einem Wert, der kurzfristig orientierten Händlern signalisiert, dass die Aktie möglicherweise vor einer Schwächephase steht.

Dies geschah in einer Woche, in der die wichtigsten US-Aktienindizes trotz des insgesamt eher schleppenden Novembers dennoch im Plus schlossen.

Der Nasdaq Composite fiel im Laufe des Monats um 1,5 % und beendete damit eine siebenmonatige Gewinnserie, während der S&P 500 und der 30 Aktien umfassende Dow Jones ihre geringen Gewinne nur knapp halten konnten, da der Druck auf große Technologieunternehmen aufgrund hoher Bewertungen und der realen Frage, wann die massiven Ausgaben für KI endlich zu stabilen Gewinnen führen werden, zunahm.

Mithilfe des CNBC Pro Aktien-Screeners filterten Analysten nach Unternehmen innerhalb des S&P 500, die in dieser Woche einen Kursanstieg verzeichneten und gleichzeitig einen RSI über 70 aufwiesen. Bei dieser Suche wurden nur wenige Unternehmen gefunden.

Alphabet und Ralph Lauren landeten im oberen Bereich dieser Gruppe. Diese Kennzahl kennzeichnet Aktien, die in kurzer Zeit zu stark gestiegen sind und möglicherweise kurzfristige Kurskorrekturen erfahren, selbst wenn die Gesamtmärkte ruhig erscheinen.

Alphabet zieht Käufer an, während Gemini 3 die jüngste Rallye befeuert

Der Kursanstieg bei Alphabet erfolgte, als Investoren nach wachsenden Zweifeln am Finanzierungsmodell von OpenAI und erneuten Fragen zur Leistungsfähigkeit von ChatGPT in die Aktie einstiegen, nachdem die Veröffentlichung von ChatGPT-5 im August nicht überzeugen konnte.

Händler konzentrierten sich stattdessen auf Gemini 3 und die hauseigenen Tensor Processing Units des Unternehmens, die beide die Aktienkurse diese Woche deutlich nach oben trieben. Der Kursanstieg im vergangenen Jahr spiegelt sich auch in der Jahresperformance wider, da weiterhin Kapital in ausgewählte KI-Unternehmen floss.

Der Melius Research-Analyst Ben Reitzes ging in einer Kundennotiz vom 24. November auf den Kursanstieg ein. Ben schrieb: „Einige Anleger befürchten, dass Alphabet den KI-Krieg gewinnen wird, da es enorme Verbesserungen an seinem Gemini-KI-Modell und anhaltende Vorteile aus seinem kundenspezifischen TPU-Chip gibt.“

Er fügte hinzu: „Gemini 3 dürfte dem hochprofitablen API-Geschäft helfen und GOOGL bei den Agenten einen entscheidenden Vorsprung verschaffen… die Vorteile von Gemini 3 werden sofort eingesetzt, um die Suche im KI-Modus zu verbessern, was auch dazu beiträgt, Bedenken im Kerngeschäft auszuräumen.“

Die Kurse fielen, als die Aktie immer tiefer in technisch überzogene Bereiche vordrang.

Merck und weitere Einzelhandelsmarken reihen sich in die Liste der überkauften Unternehmen ein.

Merck landete mit einem 14-Tage-RSI von 80, dem höchsten Wert der Gruppe, ebenfalls im überkauften Bereich. Der Pharmakonzern meldete Ende Oktober für das dritte Quartal Gewinne und Umsätze über den Erwartungen, was auf dietronNachfrage nach seinem Krebsimmuntherapeutikum Keytruda zurückzuführen ist.

Etwa zur gleichen Zeit senkte Merck seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr, nachdem die geschätzten Zollkosten reduziert und andere Faktoren berücksichtigt wurden.

Am 14. November kündigte das Unternehmen Pläne zur Übernahme von Cidara Therapeutics in einem fast 9,2 Milliarden Dollar schweren Deal an, um sich den Zugang zu einem experimentellen Grippemedikament zu sichern.

Nach der Rallye stiegen die Merck-Aktien im November um mehr als 21 %, Analysten sehen nun aber nur noch begrenztes Aufwärtspotenzial. Ihr Konsens-Kursziel von 102,43 US-Dollar impliziert, basierend auf den tracder LSEG, ein Abwärtspotenzial von etwa 2 %.

Ralph Lauren und Las Vegas Sands komplettierten die Gruppe der überkauften Aktien. Der RSI von Ralph Lauren liegt bei 71, der von Las Vegas Sands bei 79,8. Die Aktien von Ralph Lauren legten diese Woche um 8 % zu und verzeichneten damit im November einen Kursgewinn von rund 15,5 %.

Die Rallye folgte auftronPerformance und positive Prognose im zweiten Quartal, was die Analysten von TD Cowen und der Telsey Advisory Group Anfang dieses Monats dazu veranlasste, ihre Kursziele anzuheben.

Alle Aktien auf der Liste stehen derzeit unter Beobachtung. Sie verzeichneten rasante Kursgewinne in einem Markt, der bereits durch überzogene Preise, ein nachlassendes Wachstum im Technologiesektor und den langen Weg bis zur Umwandlung von KI-Investitionen in stabile cash verunsichert ist, wie aus demselben Marktmonitor hervorgeht, der sie diese Woche alle als problematisch eingestuft hat.