アルファベットが買われすぎ銘柄のトップにランクイン、バブル監視が強化される

アルファベットは現在、買われ過ぎの領域にあり、その兆候はGOOGとGOOGLの14日間RSIが72.2であることから表れており、この水準は短期トレーダーに株価が下落する可能性があることを告げている。

これは、11月全体が低迷していたにもかかわらず、米国の主要株価平均が上昇して終えた週に起きた。

ナスダック総合指数は月間で1.5％下落し、7カ月続いた上昇が止まった。一方、S&P 500種総合指数とダウ平均30種株価指数は、大手テクノロジー企業の間で高評価額に対する圧力が高まり、巨額のAI投資がいつ最終的に安定した利益に変わるのかという現実的な疑問が広がる中、小幅な上昇をかろうじて維持した。

アナリストはCNBC Proの株式スクリーナーを使用して、S&P 500種指数に含まれる企業の中から、今週株価が上昇し、RSIが70を超えた企業を絞り込んだが、そのスクリーンではほんの一握りの銘柄しか表示されなかった。

アルファベットとラルフ・ローレンは、このグループの上位に位置しました。この指標は、短期間で急騰しすぎた銘柄を示唆しており、市場全体が落ち着いているように見えても、短期的には反落する可能性があることを示しています。

ジェミニ3が最新の上昇を牽引し、アルファベットが買い手を引き付ける

Alphabet社の動きは、OpenAIの資金調達モデルをめぐる疑念が高まり、8月のChatGPT-5リリースが期待に応えられなかったことを受けてChatGPTの強さについて新たな疑問が生じたことで、投資家らが同社株に殺到したことを受けて起きた。

トレーダーはジェミニ3と同社独自のテンソル・プロセッシング・ユニットに注目し、この2つの要因が今週株価を急騰させた。過去1年間の株価上昇は、厳選されたAI関連銘柄への資金流入が続いていることを受けて、1年間のパフォーマンスチャートにも反映されている。

メリウス・リサーチのアナリスト、ベン・ライツェス氏は11月24日の顧客向けメモでこの株価上昇について言及し、「一部の投資家は、ジェミニAIモデルの大幅な改善とカスタムTPUチップの継続的な利益により、アルファベットがAI戦争に勝つのではないかと懸念している」と記した。

彼は さらに、「Gemini 3は、非常に収益性の高いAPIビジネスを支援し、間違いなくGOOGLをエージェント分野でリードさせるだろう…Gemini 3のメリットは、AIモード内の検索を支援するためにすぐに展開されており、これはコアビジネスにおける懸念の軽減にも役立つ」と付け加えた。

株価が技術的に限界に近い水準まで下落するにつれ、相場は落ち着きました。

メルクと小売銘柄が買われすぎリストに加わる

メルクも14日間RSIが80と、グループ内で最も高い数値となり、買われ過ぎの兆候を示した。同社は10月下旬、がん免疫療法薬「キイトルーダ」へのtron需要に支えられ、第3四半期の利益と売上高が予想を上回ったと発表した。

同じ頃、メルク社は関税コストの見積もりを引き下げ、他の項目を調整した後、通年の利益見通しを縮小した。

同社は11月14日、実験段階のインフルエンザ治療薬へのアクセスを確保するため、シダラ・セラピューティクスを約92億ドルで買収する計画を発表した。

メルクの株価は11月に上昇した後、21%以上上昇しましたが、アナリストは現在、上昇余地は限られていると見ています。LSEGの市場 tracデータに基づくと、メルクのコンセンサス目標株価は102.43ドルですが、約2%の下落を示唆しています。

ラルフローレンとラスベガス・サンズも買われ過ぎグループを構成しました。ラルフローレンのRSIは71、ラスベガス・サンズは79.8です。ラルフローレンの株価は今週8%上昇し、11月の上昇率は約15.5%となりました。

この株価上昇は第2四半期の業績とガイダンスが好調だったことをtronてのもので、TDコーウェンとテルシー・アドバイザリー・グループのアナリストは今月初めに目標株価を引き上げました。

リストに載っている銘柄はすべて、現在、同じ警告灯を発している。今週、各銘柄に警告灯を点灯させたのと同じ市場調査によると、高騰する株価、テクノロジー業界の勢いの鈍化、そしてAI投資を安定した cash フローに転換するまでの長い道のりといった懸念が市場を覆す中で、これらの銘柄は急速な上昇を記録した。