Intel и AMD сталкиваются с нехваткой серверного оборудования на фоне роста спроса на ИИ

Растущий спрос на вычисления ИИ подталкивает полупроводниковую отрасль к рекордным 1,3 триллиона долларов в выручке этом году, но это также делает один ресурс все более дефицитным: серверное оборудование.

Напряжение ощущается во всей цепочке поставок ИИ, особенно в отношении процессоров x86 для серверов Intel и AMD, поставляемых на облачный рынок. Исследовательские фирмы, такие как Gartner, IDC и Trendforce, все признают, что спрос остается устойчивым, цены на память стабильно растут, а проблемы с цепочкой поставок, вероятно, сохранятся до 2027 года.

Их прогнозы совместно раскрывают гораздо более широкую картину. Gartner концентрируется на всплеске продаж и цен на чипы, IDC отслеживает активность доставки серверов, а TrendForce следит за поставками компонентов. Таким образом, можно предположить, что самой важной проблемой, с которой сталкивается отрасль в настоящее время, является не рост спроса, а получение достаточного количества производимого оборудования. Эта новость появляется на фоне продвижения Nvidia в отрасль процессоров, что добавляет еще больше вызовов как для Intel, так и для AMD, как сообщалось ранее в Cryptopolitan.

ИИ-чипы теперь занимают 30% каждого доллара, потраченного на чипы

8 апреля Gartner объявил, что прибыль полупроводниковой отрасли, как ожидается, превысит 1,3 триллиона долларов по всему миру к 2026 году, что означает рост на 64% в годовом исчислении, что является самым высоким ростом, который исследовательская организация зафиксировала за 20 лет. Ожидается, что чипы, разработанные специально для ИИ, будут составлять около 30% от валовых продаж.

Значительная часть расходов может быть отнесена на гонку гипермасштабируемых облачных провайдеров по созданию своей ИИ-инфраструктуры. Согласно прогнозу Gartner, инвестиции в ИИ-инфраструктуру, как ожидается, увеличатся примерно на 50% в 2026 году, что приведет к повышенному спросу на процессоры, специализированные ИИ-ускорители и серверы, которые их обеспечивают.

По словам Раджива Раджпута, старшего главного аналитика Gartner, третий год подряд двузначный рост отрасли укрепляет центральное положение полупроводников в стеке технологий ИИ.

Хотя некоторые производственные узкие места начали разрешаться, ИИ-инфраструктура продолжает поглощать почти всю новую производственную мощность, что оставляет основные серверные компоненты практически недоступными на рынке.

Мемфляция подталкивает DRAM и NAND к новым максимумам

Память стала одной из самых больших проблем.

Gartner использует термин «мемфляция» для описания вызванного ИИ всплеска цен на память, поскольку спрос продолжает опережать предложение. Компания ожидает, что цены на DRAM вырастут на 125% в 2026 году, а цены на NAND-флеш — на 234%, что приведет к росту доходов от памяти с 216,3 млрд долларов в прошлом году до 633,3 млрд долларов.

Согласно данным TrendForce, контрактная цена на DRAM, вероятно, снова увеличится с 13% до 18% в третьем квартале, в то время как контрактные цены на NAND-флеш, вероятно, вырастут на 10-15%.

Потребительский спрос на ПК и мобильные устройства ослаб, покупатели сопротивляются более высоким ценам, но это не сняло давление с центров обработки данных. Производители памяти продолжают фокусироваться на высокомаржинальном сегменте серверов, что приводит к общей тесноте предложения.

x86 серверы являются узким местом, а не спрос

Дисбаланс очевиден в последних данных от IDC.

В первом квартале 2026 года глобальные доходы от серверных систем выросли на 30,7% в годовом исчислении, в то время как количество отгруженных серверов выросло всего на 3,3%. Компании теперь платят гораздо больше за слегка повышенные мощности оборудования, при этом нехватка технологий памяти является основным ограничением.

Согласно TrendForce, серверы на базе x86, использующие память RDIMM, по-прежнему являются наиболее оптимальным решением для многих операций ИИ, требующих многозадачности. В результате Intel и AMD продолжают доминировать в плане роста ИИ-инфраструктуры, даже если нехватка памяти затрудняет развертывание платформ.

Главное для корпоративных клиентов заключается в том, что теперь существуют другие элементы, влияющие на сроки доставки, помимо процессоров. Даже если Intel и AMD увеличат производство за счет строительства новых заводов и заключения контрактов на поставку, проблемы с памятью и другими компонентами серверов все равно могут привести к длительным срокам доставки готовых систем.

Покупателям предупреждают об условиях, которые они подписывают

Аналитики говорят, что покупателям следует думать за пределами сегодняшних цен. Крупные повышения цен, вероятно, снизятся после первой половины 2026 года, но все же прогнозируется, что цены останутся высокими в 2027 году. Консалтинговая фирма советует ИТ-компаниям не вступать в долгосрочные контракты на поставку с непривлекательными ценами. Раджпут также упоминает, что мемфляция может «уничтожить или, по крайней мере, отложить» не-ИИ спрос до 2028 года.

IDC прогнозирует, что поставки NAND и памяти останутся ограниченными как минимум до первой половины 2027 года, но ожидается, что серверный рынок будет расширяться со среднегодовым темпом 25,1% до 2030 года.

В целом, прогнозы Gartner, IDC и TrendForce подразумевают, что ландшафт гонки ИИ-инфраструктуры меняется. Вопрос уже не в том, хотят ли компании создавать ИИ-системы, а в том, смогут ли они получить необходимое оборудование по разумной цене.