تواجه شركتا إنتل وإيه إم دي ضغوطًا متزايدة على أجهزة الخوادم مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي

إن الطلب المتزايد على الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي يدفع صناعة أشباه الموصلات نحو تحقيق رقم قياسي في الإيرادات هذا العام، ولكنه يجعل شيئًا واحدًا نادرًا بشكل متزايد: أجهزة الخوادم.

يمكن الشعور بهذا الضغط في جميع مراحل سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي، لا سيما فيما يتعلق بمعالجات الخوادم x86 من إنتل وإيه إم دي المُخصصة لسوق الحوسبة السحابية. وتُقرّ شركات الأبحاث مثل غارتنر وآي دي سي وتريند فورس بأن الطلب لا يزال قويًا، وأن أسعار الذاكرة في ارتفاع مستمر، وأن مشاكل سلسلة التوريد من المرجح أن تستمر حتى عام 2027.

تكشف توقعاتهم مجتمعةً عن صورةٍ أشمل. تركز غارتنر على الارتفاع الكبير في مبيعات وأسعار الرقائق، بينما تراقب IDC نشاط تسليم الخوادم، وتراقب TrendForce عمليات تسليم المكونات. وبناءً على ذلك، يمكن افتراض أن أهم مشكلة تواجهها الصناعة حاليًا ليست نمو الطلب، بل توفير إنتاج كافٍ من الأجهزة. يأتي هذا الخبر في أعقاب Nvidiaبقوة إلى سوق وحدات المعالجة المركزية، مما يضيف تحدياتٍ جديدة لكلٍ من Intel وAMD، كما Cryptopolitan سابقًا.

تستحوذ رقائق الذكاء الاصطناعي الآن على 30% من كل دولار يُدفع مقابل الرقائق

أعلنت شركة غارتنر في 8 أبريل أن أرباح قطاع أشباه الموصلات 1.3 تريليون دولار أمريكي عالميًا بحلول عام 2026، ما يعني زيادة سنوية قدرها 64%، وهي أعلى نسبة نمو تسجلها الشركة البحثية خلال 20 عامًا. وتشير التقديرات إلى أن الرقائق المصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي ستمثل حوالي 30% من إجمالي المبيعات.

يُعزى جزء كبير من الإنفاق إلى التنافس المحموم بين مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة في بناء بنيتهم ​​التحتية للذكاء الاصطناعي. ووفقًا لتوقعات شركة غارتنر، من المتوقع أن يرتفع الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بنحو 50% بحلول عام 2026، مما سيؤدي إلى زيادة الطلب على وحدات المعالجة المركزية، ومسرعات الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصًا، والخوادم التي تدعمها.

بحسب راجيف راجبوت، كبير المحللين في شركة غارتنر، فإن تحقيق الصناعة نموًا برقمين للعام الثالث على التوالي يعزز المكانة المركزية لأشباه الموصلات في مجموعة تقنيات الذكاء الاصطناعي.

في حين بدأت بعض الاختناقات التصنيعية في الحل، إلا أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تزال تستحوذ على جميع القدرات الإنتاجية الجديدة تقريبًا، مما يجعل مكونات الخوادم الرئيسية غير متوفرة تقريبًا في السوق.

أدى التضخم في أسعار الذاكرة إلى ارتفاع أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND إلى مستويات قياسية جديدة

أصبحت الذاكرة إحدى أكبر نقاط الضعف.

تستخدم شركة غارتنر مصطلح "تضخم أسعار الذاكرة" لوصف الارتفاع الكبير في أسعار الذاكرة الناتج عن الذكاء الاصطناعي، حيث يستمر الطلب في تجاوز العرض. وتتوقع الشركة ارتفاع أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بنسبة 125% في عام 2026، وأسعار ذاكرة الفلاش NAND بنسبة 234%، مما سيرفع إيرادات الذاكرة من 216.3 مليار دولار العام الماضي إلى 633.3 مليار دولار.

عقدtracمن المرجح أن يرتفع سعرtracارتفاعًا بنسبة 10-15٪، وفقًا لـ TrendForce. DRAM مرة أخرى من 13٪ إلى 18٪ في الربع الثالث ، بينما من المرجح أن تشهد أسعار NAND

تراجع الطلب الاستهلاكي على أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة المحمولة، حيث أبدى المشترون مقاومة للأسعار المرتفعة، إلا أن ذلك لم يخفف الضغط على مراكز البيانات. ويواصل مصنّعو الذاكرة التركيز على قطاع الخوادم ذي الهوامش الربحية العالية، مما أدى إلى شحّ في المعروض بشكل عام.

تُشكّل خوادم x86 عنق الزجاجة، وليس الطلب

dent هذا الخلل في أحدث الأرقام الصادرة عن مؤسسة IDC.

في الربع الأول من عام 2026، ارتفعت الإيرادات العالمية لأنظمة الخوادم بنسبة 30.7% على أساس سنوي، بينما لم يزد عدد الخوادم المشحونة إلا بنسبة 3.3%. وتدفع الشركات الآن مبالغ أكبر بكثير مقابل قدرات أجهزة أعلى قليلاً، حيث يُعدّ نقص تقنية الذاكرة العائق الرئيسي.

بحسب شركة TrendForce، لا تزال الخوادم القائمة على معالجات x86 والتي تستخدم ذاكرة RDIMM الحل الأمثل للعديد من عمليات الذكاء الاصطناعي التي تتطلب قدرة على تعدد المهام. ونتيجة لذلك، تستمر شركتا إنتل وإيه إم دي في الهيمنة على نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حتى مع وجود نقص في الذاكرة يعيق نشر هذه المنصات.

النقطة الأساسية بالنسبة لعملاء الشركات هي أن هناك الآن عناصر أخرى تؤثر على أوقات التسليم، بالإضافة إلى المعالجات. فحتى لو قامت شركتا إنتل وإيه إم دي بزيادة الإنتاج من خلال بناء المزيد من المصانع وإبرامtracالتوريد، فإن مشاكل الذاكرة ومكونات الخوادم الأخرى قد تؤدي إلى فترات تسليم طويلة للأنظمة الكاملة.

يتم تحذير المشترين بشأن الشروط التي يوقعون عليها

يقول المحللون إن على المشترين التفكير فيما هو أبعد من الأسعار الحالية. من المرجح أن تنخفض الزيادات الكبيرة في الأسعار بعد النصف الأول من عام 2026، لكن التوقعات تشير إلى استمرار ارتفاع الأسعار في عام 2027. وتنصح شركة الاستشارات الشركات العاملة في مجال تكنولوجيا المعلومات بعدم الدخول في عقودtracطويلة الأجل بأسعار غير جذابة. ويشير راجبوت أيضًا إلى أن التضخم قد "يقضي على الطلب على المنتجات غير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، أو على الأقل يؤخره، حتى عام 2028"

تتوقع مؤسسة IDC أن تظل إمدادات ذاكرة NAND والذاكرة محدودة حتى النصف الأول من عام 2027 على الأقل، ولكن من المتوقع أن يتوسع سوق الخوادم بمعدل سنوي مركب قدره 25.1٪ حتى عام 2030.

بشكل عام، تشير توقعات غارتنر، وآي دي سي، وتريند فورس إلى أن مشهد سباق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي آخذ في التغير. لم يعد السؤال هو ما إذا كانت الشركات ترغب في بناء أنظمة الذكاء الاصطناعي، بل ما إذا كانت قادرة على الحصول على الأجهزة اللازمة بسعر معقول.