تواجه إنتل وAMD ضغطاً في أجهزة الخوادم مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي

يدفع الطلب المتصاعد على الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي صناعة أشباه الموصلات نحو رقم قياسي يبلغ 1.3 تريليون دولار في إيرادات هذا العام، لكنه يجعل أيضاً شيئاً واحداً أكثر ندرة: أجهزة الخوادم.

يمكن الشعور بالضغط في جميع أنحاء سلسلة التوريد الخاصة بالذكاء الاصطناعي، لا سيما فيما يتعلق بمعالجات الخوادم x86 من إنتل وAMD المقدمة لسوق السحابة. تعترف شركات الأبحاث مثل غارتنر وIDC وTrendforce بأن الطلب يظل قوياً، وأسعار الذاكرة ترتفع باستمرار، ومن المرجح أن تستمر مشاكل سلسلة التوريد حتى عام 2027.

تكشف توقعاتهم معاً صورة أكبر بكثير. تركز غارتنر على الارتفاع الحاد في مبيعات الرقائق وأسعارها، وتراقب IDC نشاط تسليم الخوادم، بينما تراقب TrendForce تسليمات المكونات. وبهذه الطريقة، يمكن افتراض أن المشكلة الأهم التي تواجهها الصناعة حالياً ليست نمو الطلب، بل الحصول على إنتاج الأجهزة بكميات كافية. تأتي الأخبار في أعقاب دفعة إنفيديا نحو صناعة المعالجات المركزية (CPUs)، مما يضيف المزيد من التحديات لكل من إنتل وAMD، كما أفادت Cryptopolitan سابقاً.

يأخذ سيليكون الذكاء الاصطناعي الآن 30% من كل دولار يُنفق على الرقائق

أعلنت غارتنر في 8 أبريل أن أرباح أشباه الموصلات من المتوقع أن تتجاوز 1.3 تريليون دولار عالمياً بحلول عام 2026، مما يعني ارتفاعاً بنسبة 64% على أساس سنوي، وهو أعلى نمو سجلته منظمة البحث في 20 عاماً. ويُقدر أن الرقائق المصممة خصيصاً للذكاء الاصطناعي ستشكل حوالي 30% من إجمالي المبيعات.

يمكن نسب جزء كبير من الإنفاق إلى سباق مزودي السحابة فائقي الحجم في بناء بنيتهم التحتية للذكاء الاصطناعي. ووفقاً لـ توقعات غارتنر، من المتوقع أن تزيد الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بنسبة حوالي 50% في عام 2026، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب على المعالجات المركزية (CPUs)، ومسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة، والخوادم التي تتيحها.

وفقاً لراجيف راجبوت، كبير محللي المبادئ في غارتنر، يعزز النمو المزدوج الأرقام للعام الثالث على التوالي من قبل الصناعة المركز المركزي لأشباه الموصلات في مجموعة تقنيات الذكاء الاصطناعي.

بينما بدأت بعض الاختناقات في سلسلة التصنيع بالحل، تستمر بنية الذكاء الاصطناعي التحتية في استهلاك ما يقرب من كل سعة الإنتاج الجديدة، مما يترك مكونات الخوادم الرئيسية شبه غير متاحة في السوق.

تضخم الذاكرة يدفع أسعار DRAM وNAND إلى مستويات قياسية جديدة

أصبحت الذاكرة واحدة من أكبر نقاط الألم.

تستخدم شركة جارتنر مصطلح "تضخم الذاكرة" لوصف الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي في أسعار الذاكرة حيث يستمر الطلب في تفوق العرض. تتوقع الشركة ارتفاع أسعار DRAM بنسبة 125% في عام 2026 وأسعار ذاكرة الفلاش NAND بنسبة 234%، مما يدفع إيرادات الذاكرة من 216.3 مليار دولار العام الماضي إلى 633.3 مليار دولار.

من المرجح أن ترتفع سعر عقد DRAM مرة أخرى من 13% إلى 18% في الربع الثالث، بينما من المرجح أن تشهد أسعار عقود ذاكرة الفلاش NAND ارتفاعاً بنسبة 10-15%، وفقاً لـ TrendForce.

تراجع الطلب الاستهلاكي على أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة المحمولة، مع مقاومة المشترين لارتفاع الأسعار، لكن هذا لم يخفف الضغط على مراكز البيانات. تستمر مصنعو الذاكرة في التركيز على قطاع الخوادم عالي الهامش، مما أدى إلى شح عام في العرض.

خوادم 86 هي الاختناق، وليس الطلب

يظهر هذا الخلل بوضوح في أحدث الأرقام من IDC.

في الربع الأول من عام 2026، ارتفعت الإيرادات العالمية لأنظمة الخوادم بنسبة 30.7% على أساس سنوي، بينما ارتفع عدد الخوادم المرسلة بنسبة 3.3% فقط. تدفع الشركات الآن أكثر بكثير مقابل سعات أجهزة مرتفعة قليلاً، مع كون نقص تقنيات الذاكرة هو القيد الرئيسي.

وفقاً لـ TrendForce، لا تزال خوادم x86 التي تستخدم ذاكرة RDIMM هي الحل الأمثل للعديد من عمليات الذكاء الاصطناعي التي تتطلب القدرة على تعدد المهام. ونتيجة لذلك، تستمر Intel وAMD في الهيمنة من حيث نمو بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، حتى وإن كان نقص الذاكرة يعيق نشر المنصات.

النقطة الرئيسية لعملاء الشركات هي أن هناك عناصر أخرى تساهم في أوقات التسليم، بالإضافة إلى المعالجات. حتى لو زادت Intel وAMD من الإنتاج من خلال بناء المزيد من المصانع وتوقيع عقود التوريد، لا تزال مشاكل الذاكرة وقطع الخوادم الأخرى قد تؤدي إلى أوقات تسليم طويلة للأنظمة الكاملة.

يتم تحذير المشترين بشأن الشروط التي يوقعونها

يقول المحللون إن على المشترين التفكير بما يتجاوز الأسعار الحالية. من المرجح أن تنخفض الزيادات الكبيرة في الأسعار بعد النصف الأول من عام 2026، لكنها تتوقع لا تزال الأسعار ستبقى مرتفعة في عام 2027. تنصح شركة الاستشارات الشركات في قطاع تكنولوجيا المعلومات بعدم الدخول في عقود توريد طويلة الأجل ذات أسعار غير جذابة. يذكر راجبوت أيضاً أن "تضخم الذاكرة" قد "يدمر، أو على الأقل يؤجل، الطلب غير المرتبط بالذكاء الاصطناعي حتى عام 2028".

تتوقع IDC أن تظل إمدادات NAND والذاكرة ضيقة حتى النصف الأول من عام 2027 على الأقل، لكن من المتوقع أن يتوسع سوق الخوادم بمعدل سنوي مركب يبلغ 25.1% حتى عام 2030.

بشكل عام، توحي التوقعات من جارتنر وIDC وTrendForce بأن مشهد سباق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتغير. السؤال لم يعد عما إذا كانت الشركات ترغب في بناء أنظمة ذكاء اصطناعي، بل عما إذا كانت قادرة على الحصول على الأجهزة اللازمة بسعر معقول.