Intel e AMD affrontano una stretta sull'hardware server mentre la domanda di IA esplode
- La domanda di AI sta spingendo il settore dei semiconduttori verso un fatturato record di 1,3 trilioni di dollari, ma le carenze di hardware server e memoria stanno creando colli di bottiglia nell'offerta.
- L'aumento dei prezzi DRAM e NAND sta facendo salire i costi delle infrastrutture AI, mentre i deploy di server Intel e AMD rimangono limitati dalla disponibilità ridotta dei componenti.
- Gli analisti prevedono che le carenze hardware e i prezzi elevati della memoria continueranno fino al 2027, rendendo l'offerta – non la domanda – la sfida più grande per l'espansione dell'AI.
La domanda crescente di calcolo IA sta spingendo l'industria dei semiconduttori verso un record di 1,3 trilioni di dollari in ricavi quest'anno, ma sta anche rendendo sempre più scarsa una cosa: hardware server.
La tensione si fa sentire in tutta la catena di approvvigionamento dell'IA, in particolare per quanto riguarda le CPU x86 per server di Intel e AMD fornite al mercato cloud. Società di ricerca come Gartner, IDC e Trendforce riconoscono tutte che la domanda rimane resiliente, i prezzi della memoria stanno salendo costantemente e i problemi della catena di approvvigionamento probabilmente persistiranno fino al 2027.
Le loro previsioni rivelano congiuntamente un quadro molto più ampio. Gartner si concentra sull'impennata delle vendite e dei prezzi dei chip, l'IDC monitora l'attività di consegna dei server e TrendForce monitora le consegne dei componenti. Detto questo, si può assumere che il problema più importante che il settore affronta attualmente non sia la crescita della domanda, ma piuttosto la produzione di hardware in quantità sufficiente. La notizia arriva dopo la spinta di Nvidia verso l'industria delle CPU, che aggiunge ulteriori sfide per Intel e AMD, come riportato in precedenza da Cryptopolitan.
Il silicio IA ora rappresenta 30% di ogni dollaro speso per chip
Gartner ha annunciato l'8 aprile che gli utili dei semiconduttori dovrebbero superare i 1,3 trilioni di dollari a livello globale entro il 2026, il che significa un aumento del 64% su base annua, la più alta crescita registrata dall'organizzazione di ricerca in 20 anni. Si stima che i chip progettati specificamente per l'IA rappresenteranno circa il 30% delle vendite lordi.
Un ampio segmento della spesa può essere attribuito alla gara tra i provider cloud hyperscale per costruire la propria infrastruttura IA. Secondo le previsioni di Gartner, gli investimenti nell'infrastruttura IA dovrebbero aumentare di circa il 50% nel 2026, generando una domanda più elevata di CPU, acceleratori IA su misura e i server che li supportano.
Secondo Rajeev Rajput, analista principale senior presso Gartner, il terzo anno consecutivo di crescita a due cifre dell'industria rafforza la posizione centrale dei semiconduttori nello stack tecnologico dell'IA.
Mentre alcuni colli di bottiglia nella produzione hanno iniziato a essere risolti, l'infrastruttura IA continua ad assorbire quasi tutta la nuova capacità produttiva, lasciando i componenti server mainstream quasi indisponibili sul mercato.
La "memflation" spinge DRAM e NAND a nuovi massimi
La memoria è diventata uno dei maggiori punti critici.
Gartner utilizza il termine "memflation" per descrivere l'aumento dei prezzi della memoria guidato dall'IA, poiché la domanda continua a superare l'offerta. L'azienda si aspetta che i prezzi DRAM aumentino del 125% nel 2026 e quelli NAND flash del 234%, portando i ricavi della memoria da 216,3 miliardi di dollari dello scorso anno a 633,3 miliardi.
Il prezzo dei contratti DRAM è probabile che aumenti nuovamente dal 13% al 18% nel terzo trimestre, mentre i prezzi dei contratti NAND flash potrebbero registrare un aumento del 10-15%, secondo TrendForce.
La domanda dei consumatori per PC e dispositivi mobili si è indebolita, con gli acquirenti che resistono ai prezzi più alti, ma questo non ha alleviato la pressione sui data center. I produttori di memoria continuano a concentrarsi sul segmento server ad alto margine, risultando in un'offerta complessiva stretta.
I server x86 sono il collo di bottiglia, non la domanda
Lo squilibrio è evidente nei numeri più recenti di IDC.
Nel primo trimestre del 2026, i ricavi globali per i sistemi server sono aumentati del 30,7% su base annua, mentre il numero di server spediti è cresciuto solo del 3,3%. Le aziende stanno ora pagando molto di più per capacità hardware leggermente superiori, con la carenza di tecnologia di memoria che rappresenta il principale vincolo.
Secondo TrendForce, i server basati su x86 che utilizzano memoria RDIMM sono ancora la soluzione più ottimale per molte operazioni IA che richiedono capacità di multitasking. Di conseguenza, Intel e AMD continuano a dominare in termini di crescita dell'infrastruttura IA, anche se la carenza di memoria ostacola il deployment delle piattaforme.
Il punto principale per i clienti aziendali è che ora ci sono altri elementi che incidono sui tempi di consegna, oltre ai processori. Anche se Intel e AMD aumentano la produzione costruendo più fabbriche e stipulando contratti di fornitura, i problemi con la memoria e altre parti dei server possono comunque portare a lunghi tempi di consegna per i sistemi completi.
Gli acquirenti vengono avvertiti sui termini che firmano
Gli analisti dicono agli acquirenti di pensare oltre i prezzi di oggi. Grandi aumenti di prezzo probabilmente diminuiranno dopo la prima metà del 2026, ma si prevede comunque che i prezzi rimangano elevati nel 2027. La società di consulenza consiglia alle aziende IT di non entrare in contratti di fornitura a lungo termine con prezzi poco attraenti. Rajput menziona anche che la memflation potrebbe "distruggere, o almeno ritardare, la domanda non-IA fino al 2028".
IDC prevede che le forniture di NAND e memoria rimarranno strette fino almeno alla prima metà del 2027, ma si prevede che il mercato dei server si espanderà con un tasso annuale composto del 25,1% fino al 2030.
Nel complesso, le previsioni di Gartner, IDC e TrendForce implicano che il panorama della gara all'infrastruttura IA sta cambiando. La domanda non è più se le aziende vogliono costruire sistemi IA, ma se sono in grado di ottenere l'hardware necessario a un prezzo ragionevole.
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Domande frequenti
Quanto si prevede che sarà grande il mercato globale dei semiconduttori nel 2026?
Gartner prevede che il fatturato mondiale dei semiconduttori supererà i 1,3 trilioni di dollari nel 2026, con un aumento del 64% su base annua, e che i chip AI rappresenteranno circa il 30% del totale.
Perché i processori per server sono in carenza?
IDC e TrendForce indicano una disponibilità limitata di memoria e NAND flash, unita a un'offerta CPU contenuta; IDC afferma che l'offerta, non la domanda, è il principale limite alla crescita del mercato dei server.
Quando ci si aspetta che i prezzi di chip e memoria si normalizzino?
Gartner non prevede un significativo alleggerimento dei prezzi prima della fine del 2027, e IDC ipotizza prezzi elevati per memoria e NAND almeno fino al primo semestre del 2027.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar è un giornalista specializzato in criptovalute e finanza con otto anni di esperienza nei redazioni. Si occupa di ciò che accade nei mercati crypto, nella regolamentazione, nel DeFi e negli ecosistemi degli exchange. Ha lavorato con Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possiede un PGDP in Giornalismo Inglese dall'IIMC. Ha inoltre intervistato figure del settore tra cui Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e altri.
