Intel et AMD confrontés à une tension sur le matériel serveur alors que la demande d’IA explose

La demande croissante pour le calcul IA pousse l’industrie des semi-conducteurs vers un record de 1,3 trillion de dollars en revenus cette année, mais elle rend aussi une chose de plus en plus rare : le matériel serveur.

La tension se fait sentir tout au long de la chaîne d’approvisionnement de l’IA, en particulier concernant les CPU x86 pour serveurs d’Intel et d’AMD fournis au marché du cloud. Les cabinets de recherche tels que Gartner, IDC et Trendforce reconnaissent tous que la demande reste résiliente, que les prix de la mémoire augmentent régulièrement et que les problèmes de chaîne d’approvisionnement persisteront probablement jusqu’en 2027.

Leurs prédictions révèlent conjointement un tableau beaucoup plus vaste. Gartner se concentre sur la flambée des ventes et des prix des puces, l’IDC surveille l’activité de livraison des serveurs, et TrendForce surveille les livraisons de composants. Ainsi formulé, on peut supposer que le problème le plus important auquel l’industrie est actuellement confrontée n’est pas la croissance de la demande, mais plutôt la production en quantité suffisante de matériel. La nouvelle fait suite à l’entrée de Nvidia dans l’industrie des CPU, ce qui ajoute plus de défis pour Intel et AMD, comme Cryptopolitan l’a rapporté plus tôt.

Le silicium IA représente désormais 30% de chaque dollar dépensé en puces

Gartner a annoncé le 8 avril que les bénéfices des semi-conducteurs devraient dépasser 1,3 trillion de dollars à l’échelle mondiale d’ici 2026, soit une augmentation de 64 % en rythme annuel, la plus forte croissance enregistrée par l’organisme de recherche en 20 ans. On estime que les puces conçues spécifiquement pour l’IA représenteront environ 30 % des ventes brutes.

Une grande partie de cette dépense peut être attribuée à la course des fournisseurs de cloud hyperscale pour construire leur infrastructure d’IA. Selon la prédiction de Gartner, l’investissement dans l’infrastructure d’IA devrait augmenter d’environ 50 % en 2026, entraînant une demande accrue de CPU, d’accélérateurs IA sur mesure et des serveurs qui les supportent.

Selon Rajeev Rajput, analyste principal senior chez Gartner, la troisième année consécutive de croissance à deux chiffres de l’industrie renforce la position centrale des semi-conducteurs dans la pile technologique de l’IA.

Bien que certains goulets d’étranglement de la production aient commencé à être résolus, l’infrastructure d’IA continue de capter presque toute la nouvelle capacité de production, laissant les composants serveur grand public presque indisponibles sur le marché.

La « memflation » pousse DRAM et NAND à de nouveaux sommets

La mémoire est devenue l’un des plus grands points de douleur.

Gartner utilise le terme de « memflation » pour décrire la flambée des prix de la mémoire alimentée par l’IA, alors que la demande continue de dépasser l’offre. L’entreprise s’attend à ce que les prix de la DRAM augmentent de 125 % en 2026 et ceux de la mémoire NAND flash de 234 %, faisant passer les revenus de la mémoire de 216,3 milliards de dollars l’année dernière à 633,3 milliards de dollars.

Le prix des contrats DRAM devrait augmenter à nouveau, passant de 13 % à 18 % au T3, tandis que les prix des contrats NAND flash devraient connaître une hausse de 10 à 15 %, selon TrendForce.

La demande des consommateurs pour les PC et les appareils mobiles s’est affaiblie, les acheteurs résistant aux hausses de prix, mais cela n’a pas soulagé la pression sur les centres de données. Les fabricants de mémoire continuent de se concentrer sur le segment serveur à forte marge, ce qui entraîne une offre globale tendue.

Les serveurs x86 sont le goulot d’étranglement, pas la demande

Le déséquilibre est évident dans les derniers chiffres d’IDC.

Au premier trimestre 2026, les revenus mondiaux des systèmes serveurs ont augmenté de 30,7 % en glissement annuel, tandis que le nombre de serveurs expédiés n’a progressé que de 3,3 %. Les entreprises paient désormais beaucoup plus cher pour des capacités matérielles légèrement supérieures, la pénurie de technologie mémoire étant la principale contrainte.

Selon TrendForce, les serveurs basés sur x86 utilisant de la mémoire RDIMM restent la solution la plus optimale pour de nombreuses opérations d’IA nécessitant des capacités multitâches. Par conséquent, Intel et AMD continuent de dominer en termes de croissance de l’infrastructure IA, même si la pénurie de mémoire entrave le déploiement des plateformes.

Le point principal pour les clients d’entreprise est qu’il existe désormais d’autres éléments qui influencent les délais de livraison, en plus des processeurs. Même si Intel et AMD augmentent leur production grâce à la construction de nouvelles usines et à la signature de contrats d’approvisionnement, les problèmes de mémoire et d’autres composants serveur peuvent toujours entraîner de longs délais de livraison pour les systèmes complets.

Les acheteurs sont mis en garde sur les conditions qu’ils signent

Les analystes disent que les acheteurs devraient réfléchir au-delà des prix actuels. De fortes hausses de prix devraient diminuer après le premier semestre 2026, mais l’entreprise prévoit toujours que les prix resteront élevés en 2027. Le cabinet de conseil conseille aux entreprises informatiques de ne pas signer de contrats d’approvisionnement à long terme avec des prix peu attrayants. Rajput mentionne également que la memflation pourrait « détruire, ou du moins retarder, la demande non-IA jusqu’en 2028 ».

L’IDC prévoit que les offres de NAND et de mémoire resteront tendues jusqu’au premier semestre 2027 au moins, mais le marché des serveurs devrait croître à un taux annuel composé de 25,1 % jusqu’en 2030.

Dans l’ensemble, les prévisions de Gartner, IDC et TrendForce impliquent que le paysage de la course à l’infrastructure IA change. La question n’est plus de savoir si les entreprises souhaitent construire des systèmes IA, mais si elles sont en mesure d’obtenir le matériel nécessaire à un prix raisonnable.