Intel e AMD enfrentam aperto no hardware de servidores à medida que a demanda por IA aumenta
- A demanda por IA está impulsionando a indústria de semicondutores em direção a uma receita recorde de US$ 1,3 trilhão, mas escassez de hardware de servidor e memória está criando gargalos na oferta.
- O aumento dos preços de DRAM e NAND está elevando os custos de infraestrutura de IA, enquanto as implantações de servidores da Intel e AMD permanecem restritas pela disponibilidade limitada de componentes.
- Analistas esperam que a escassez de hardware e os preços elevados de memória continuem até 2027, tornando a oferta — e não a demanda — o maior desafio para a expansão da IA.
A demanda crescente por computação em IA está impulsionando a indústria de semicondutores em direção a um recorde de US$ 1,3 trilhão em receita este ano, mas também está tornando uma coisa cada vez mais escassa: hardware de servidor.
A tensão pode ser sentida em toda a cadeia de suprimentos de IA, particularmente em relação às CPUs x86 de servidores da Intel e AMD fornecidas ao mercado de nuvem. Empresas de pesquisa como Gartner, IDC e Trendforce reconhecem que a demanda permanece resiliente, os preços da memória estão subindo constantemente e os problemas na cadeia de suprimentos provavelmente persistirão até 2027.
Suas previsões revelam conjuntamente um quadro muito maior. A Gartner concentra-se no aumento nas vendas e preços de chips, a IDC monitora a atividade de entrega de servidores e a TrendForce monitora as entregas de componentes. Dito assim, pode-se assumir que o problema mais importante que a indústria enfrenta atualmente não é o crescimento da demanda, mas sim a produção de hardware em quantidade suficiente. A notícia vem na esteira do impulso da Nvidia na indústria de CPUs, o que adiciona mais desafios para a Intel e a AMD, como a Cryptopolitan relatou anteriormente.
A silício de IA agora representa 30% de cada dólar gasto em chips
A Gartner anunciou em 8 de abril que os lucros do setor de semicondutores devem ultrapassar US$ 1,3 trilhão globalmente até 2026, o que representa um aumento de 64% em escala anual, sendo o maior crescimento registrado pela organização de pesquisa em 20 anos. Estima-se que os chips projetados especificamente para IA representarão cerca de 30% das vendas brutas.
Um grande segmento dos gastos pode ser atribuído à corrida das provedoras de nuvem em escala hiperscalável para construir sua infraestrutura de IA. De acordo com a previsão da Gartner, o investimento em infraestrutura de IA deve aumentar cerca de 50% em 2026, resultando em maior demanda por CPUs, aceleradores de IA sob medida e os servidores que os suportam.
De acordo com Rajeev Rajput, analista principal sênior da Gartner, o terceiro ano consecutivo da indústria com crescimento de dois dígitos reforça a posição central dos semicondutores na pilha de tecnologia de IA.
Embora alguns gargalos de fabricação tenham começado a ser resolvidos, a infraestrutura de IA continua absorvendo quase toda a nova capacidade de produção, o que deixa os componentes de servidores convencionais quase indisponíveis no mercado.
A "memflation" empurra DRAM e NAND a novos máximos
A memória tornou-se um dos maiores pontos de dor.
A Gartner usa o termo "memflation" para descrever o aumento impulsionado pela IA nos preços da memória, à medida que a demanda continua superando a oferta. A empresa espera que os preços da DRAM subam 125% em 2026 e os preços da NAND flash subam 234%, impulsionando a receita de memória de US$ 216,3 bilhões no ano passado para US$ 633,3 bilhões.
O preço do contrato de DRAM deve aumentar novamente de 13% para 18% no terceiro trimestre, enquanto os preços dos contratos de NAND flash devem registrar um aumento de 10% a 15%, segundo a TrendForce.
A demanda dos consumidores por PCs e dispositivos móveis enfraqueceu, com os compradores resistindo a preços mais altos, mas isso não aliviou a pressão sobre os data centers. Os fabricantes de memória continuam focados no segmento de servidores de alta margem, resultando em uma oferta geral apertada.
Servidores x86 são o gargalo, não a demanda
O desequilíbrio é evidente nos números mais recentes da IDC.
No primeiro trimestre de 2026, as receitas globais de sistemas de servidor subiram 30,7% em relação ao ano anterior, enquanto o número de servidores enviados aumentou apenas 3,3%. As empresas estão pagando muito mais por capacidades de hardware ligeiramente elevadas, com a escassez de tecnologia de memória sendo a principal restrição.
De acordo com a TrendForce, os servidores baseados em x86 que usam memória RDIMM ainda são a solução mais ideal para muitas operações de IA que exigem capacidade de multitarefa. Como resultado, a Intel e a AMD continuam dominando em termos de crescimento da infraestrutura de IA, mesmo que a escassez de memória dificulte a implantação das plataformas.
O ponto principal para os clientes corporativos é que agora existem outros elementos que afetam os tempos de entrega, além dos processadores. Mesmo que a Intel e a AMD aumentem a produção por meio da construção de mais fábricas e da assinatura de contratos de fornecimento, problemas com a memória e outras peças de servidores ainda podem levar a longos tempos de entrega para sistemas completos.
Os compradores estão sendo alertados sobre os termos que assinam
Os analistas dizem que os compradores devem pensar além dos preços atuais. Grandes aumentos nos preços provavelmente diminuirão após o primeiro semestre de 2026, mas ainda prevê que os preços permanecerão altos em 2027. A consultoria aconselha as empresas de TI a não entrar em contratos de fornecimento de longo prazo com preços pouco atraentes. Rajput também menciona que a "memflation" pode "destruir, ou pelo menos adiar, a demanda não relacionada à IA até 2028".
A IDC prevê que os suprimentos de NAND e memória permanecerão apertados até pelo menos o primeiro semestre de 2027, mas espera-se que o mercado de servidores cresça a uma taxa anual composta de 25,1% até 2030.
No geral, as previsões da Gartner, IDC e TrendForce implicam que o cenário da corrida pela infraestrutura de IA está mudando. A questão não é mais se as empresas querem construir sistemas de IA, mas se elas são capazes de obter o hardware necessário a um preço razoável.
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Perguntas Frequentes
Qual será o tamanho esperado do mercado global de semicondutores em 2026?
A Gartner projeta que a receita mundial de semicondutores ultrapassará US$ 1,3 trilhão em 2026, um aumento de 64% ano sobre ano, com chips de IA representando cerca de 30% do total.
Por que há escassez de processadores de servidor?
IDC e TrendForce apontam para disponibilidade limitada de memória e flash NAND, além de oferta restrita de CPU; a IDC afirma que a oferta, e não a demanda, é o principal limite para o crescimento do mercado de servidores.
Quando se espera que os preços de chips e memória diminuam?
A Gartner não espera alívio significativo nos preços até o final de 2027, e a IDC assume que os preços elevados de memória e NAND persistirão pelo menos até o primeiro semestre de 2027.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar é jornalista de cripto e finanças com oito anos de experiência em redações. Ele cobre o que acontece com os mercados de cripto, regulação, DeFi e ecossistemas de exchanges. Trabalhou na Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possui pós-graduação em Jornalismo Inglês pelo IIMC. Também entrevistou figuras do setor, incluindo Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e outros.
