Протокол Aave (AAVE) добавляет стороннюю интеграцию с токеном BUIDL от BlackRock

Протокол Aave остается одним из самых динамично развивающихся кредитных хабов. В рамках предстоящего партнерства Aave интегрирует токен BUIDL от BlackRock, получив доступ к токенизированным краткосрочным казначейским векселям США. 

Протокол Aave (AAVE) создаст новый механизм стабильности для своего стейблкоина GHO, интегрировав свои резервные модули с токеном BUIDL от BlackRock. Вместо удержания избыточной ликвидности USDC, Aave будет использовать часть резервов для выпуска безопасного токена, обеспеченного активами BUIDL токенов. 

BUIDL — это токен на базе Ethereum, обеспеченный краткосрочными казначейскими векселями США. Кроме того, BUIDL предлагает небольшой доход всем держателям, примерно $7 млн в квартал. Список из 18 криптопроектов, использующих BUIDL в качестве залога или казначейских активов, пока остается небольшим. BlackRock уже токенизировал более 500 млн долларов в казначейских векселях через Securitize, создав одну из крупнейших концентраций стоимости в токенах RWA. 

Aave теперь присоединился к тренду использования токенизированных казначейских векселей в DeFi, где за последние два года было токенизировано более $2 млрд таких консервативных активов. 

$AAVE только что опубликовали предложение по модулю стабильности GHO.

Это позволит реализовать сторонние интеграции, в частности с инфраструктурой BUIDL от BlackRock.

Это очень бычий сигнал. 🧵⬇️ pic.twitter.com/OQ6r3V6L09

— Emperor Osmo 🐂 🎯 (@Flowslikeosmo) August 26, 2024

Протокол Aave меняет бренд и растет на базе Base

Протокол Aave стремился вернуться к росту в 2024 году после лет дрейфа и давления со стороны медвежьего рынка. На прошлой неделе Aave переименовал свой основной сайт, а также стейблкоин GHO, главный источник ликвидности в протоколе. 

В период медвежьего рынка 2022 и 2023 годов протокол Aave был относительно забыт, а потоки ликвидности переместились на другие DEX и пулы ликвидности. За последние недели Aave начал снова наращивать свою ликвидность и находится на пути к тому, чтобы превзойти Lido, один из самых активных протоколов ликвидного стейкинга. 

По состоянию на август 2024 года Aave остается третьим по величине протоколом по объему заблокированной стоимости (TVL) после того, как обошел Maker. Согласно данным DeFi Llama, Aave находится на пути к превысить Eigen Layer после того, как ликвидный рестейкинг отступил перед кредитованием. 

Aave также агрессивно растет как протокол DeFi второго уровня (Layer-2), занимая места на некоторых из самых активных rollup-цепочек. Это делает Aave совместимым с Ethereum, обеспечивая ранний приток ликвидности, при этом сохраняя низкие комиссии. Aave уже привлек более $100 млн заблокированной стоимости на протоколе Base, который также обеспечивает более 30% активной кошельков в протоколе.

GHO расширяет присутствие среди стейблкоинов, обеспеченных залогом

Расширение Aave отражается в растущем предложении стейблкоина GHO. В марте 2024 года, на пике рынка, предложение GHO было относительно низким и составляло около 35 млн токенов. 

Постепенно предложение GHO начало расти до более чем 120M токенов, что ставит вопрос о устойчивости и заставляет залоговые активы работать. GHO опирается на предложение USDC, который считается одним из наиболее надежных стейблкоинов, обеспеченных фиатными деньгами. Aave был довольно консервативен в росте предложения своих стейблкоинов, отставая от быстрого расширения Ethena до $3.6B в USDe. 

Также относительно мало GHO держателей, так как актив не получил широкого распространения за пределами Aave. Предложение стейблкоина также далеко от предложения DAI, которое все еще превышает 5,3 млрд токенов. Несмотря на это, депозитная и кредитная деятельность, а также флеш-кредиты делают Aave одним из ключевых игроков в экосистеме кредитования DeFi.

Aave теперь работает над обеспечением достаточной ликвидности и надежных залогов. Аналитики прогнозируют рост предложения GHO до 175 млн токенов, что также позволит Aave начать обратный выкуп для своего нативного актива AAVE.

Токен AAVE годами торговался в диапазоне без значительного пробоя к предыдущим максимумам. Одним из ожиданий для Aave является начало использования комиссий для обратного выкупа был одним из самых быстрорастущих стейблкоинов за последнюю неделю.. AAVE также находится близко к своим минимумам по отношению к Ethereum (ETH), так как трейдеры ожидают пробоя. Предыдущие оценки обратного выкупа AAVE предсказывают его прекращение примерно через три месяца, если рост предложения GHO сохранит текущий тренд.

Aave уже подготовил Smart Burn Engine, который может уменьшить предложение AAVE и по сути перераспределить комиссии среди держателей. Обратный выкуп и сжигание рассматривается как один из самых значительных факторов роста цены AAVE на рынке. Обратный выкуп все еще находится на стадии предложения по управлению (governance proposal), но уже повлиял на рынок как бычий фактор на прошлой неделе.

После недавнего роста GHO AAVE достиг пика выше $144 на неделе, позже снизившись до $126.51.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева